昨天，拓墣產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布了2020年第二季度全球前10大IC設(shè)計(jì)廠商營(yíng)收排名。與今年第一季度相比，這一榜單最大的不同就是榜首易主，博通從高通手中奪回了第一的位置。

　　今年5G手機(jī)全線上馬，各大品牌都推出了相關(guān)產(chǎn)品，這一波最大的受益者莫過(guò)于高通和聯(lián)發(fā)科這兩大手機(jī)處理器廠商了，特別是高通，其在5G中高端方面具有明顯的專利和市占率優(yōu)勢(shì)，然而，據(jù)拓墣產(chǎn)業(yè)研究院分析，因蘋果新一代iPhone確定延期上市，導(dǎo)致高通第二季度營(yíng)收增長(zhǎng)勢(shì)頭放緩，因?yàn)閺母咄ㄅc蘋果以往的合作模式來(lái)看，當(dāng)蘋果第三季度發(fā)新品時(shí)，就會(huì)預(yù)先推升高通第二季度的營(yíng)收表現(xiàn)，而今年蘋果延期推出新手機(jī)，則影響了高通的營(yíng)收表現(xiàn)，讓博通搶得了本季度營(yíng)收排行榜冠軍。

　　圖源：拓墣產(chǎn)業(yè)研究院

　　在這份榜單中，營(yíng)收同比增長(zhǎng)最迅猛的就是排名第三的英偉達(dá)了，特別是完成對(duì)Mellanox的收購(gòu)之后，后者的營(yíng)收被納入英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心部門，彌補(bǔ)了專業(yè)視覺(jué)與車用領(lǐng)域營(yíng)收衰退的缺口，使英偉達(dá)整體營(yíng)收表現(xiàn)非常亮眼，同比增長(zhǎng)達(dá)到了47.1%。

　　另一家吸睛的就是AMD了，因該公司旗下Ryzen、EPYC處理器分別在筆電和服務(wù)器領(lǐng)域表現(xiàn)優(yōu)異，使得該公司營(yíng)收同比增長(zhǎng)率達(dá)到了26.2%，僅次于英偉達(dá)。

　　在這類榜單中，排在后三位的大多是中國(guó)臺(tái)灣廠商，最常上榜的就是聯(lián)詠科技和瑞昱。這兩家在今年第二季度的表現(xiàn)都非常不錯(cuò)，營(yíng)收都實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)，

　　總體來(lái)看，在這10家廠商中，只有3家的營(yíng)收同比增長(zhǎng)為負(fù)，其它7家都是正增長(zhǎng)，這與今年第一季度的情況類似。

　　今年第一季度，排在榜首位置的是高通，這也是該公司多年以來(lái)首次超越博通，成為全球第一大IC設(shè)計(jì)廠商，具體如下圖所示。

　　圖源：拓墣產(chǎn)業(yè)研究院

　　從上圖可以看出，第一季度也是只有3家的同比增長(zhǎng)為負(fù)，另外7家都實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)，這與第二季度的情況如出一轍。

　　當(dāng)時(shí)，高通主要受惠于5G產(chǎn)品策略奏效，該公司在第一季度成功打進(jìn)不少中國(guó)手機(jī)品牌的旗艦與高端機(jī)種供應(yīng)鏈，加上5G射頻前端產(chǎn)品的采用度提高，此外，疫情催生的遠(yuǎn)程辦公與教學(xué)需求大幅增長(zhǎng)，這些使得高通營(yíng)收擺脫連續(xù)6個(gè)季度衰退的態(tài)勢(shì)，登上榜首。

　　而長(zhǎng)期的IC設(shè)計(jì)霸主博通則因?yàn)槭袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與中美貿(mào)易爭(zhēng)端的影響，同時(shí)也受到主要客戶蘋果手機(jī)出貨下滑的影響，無(wú)法有效支撐半導(dǎo)體部門的營(yíng)收。這些使得該公司營(yíng)收呈現(xiàn)連續(xù)5季的負(fù)增長(zhǎng)，落在了第二的位置。

　　不過(guò)，對(duì)于博通第二季度的業(yè)績(jī)，當(dāng)時(shí)有不少業(yè)界人士持樂(lè)觀態(tài)度。調(diào)研機(jī)構(gòu) Argus 就表示，博通受新冠肺炎疫情的沖擊不大，顯示該公司業(yè)務(wù)穩(wěn)健。Argus 分析師 Jim Kelleher就曾表示，博通第二季度財(cái)報(bào)會(huì)有許多值得嘉許的地方，不僅營(yíng)收超乎預(yù)期，該公司基礎(chǔ)設(shè)施軟件部門能取得兩位數(shù)的增長(zhǎng)，從而抵消半導(dǎo)體部門小幅的下滑。盡管疫情下，許多企業(yè)銷售受到打擊，但博通的營(yíng)收年增長(zhǎng)在收購(gòu)案的幫助下卻進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　此外，云端運(yùn)算供貨商積極投資滿足大量涌入的流量，提供相應(yīng)設(shè)備的博通將受惠，這些會(huì)使其第二季度營(yíng)收優(yōu)于市場(chǎng)預(yù)期。

　　而實(shí)際情況也印證了當(dāng)時(shí)的判斷，博通在第二季度的營(yíng)收表現(xiàn)要優(yōu)于第一季度，雖然同比增長(zhǎng)率（-6.8%）不如第一季度的（-2.4%），但營(yíng)收絕對(duì)值較優(yōu)，從而使其排在了第一位。

　　再看英偉達(dá)，該公司第一季度在游戲顯卡與資料中心的增長(zhǎng)相當(dāng)強(qiáng)勁，這也是該公司的兩大核心業(yè)務(wù)。第二季度，這兩塊業(yè)務(wù)在第一季度的基礎(chǔ)上，更上一層樓，特別是數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)營(yíng)收歷史性地首次超過(guò)了游戲顯卡營(yíng)收，促使該公司成為第二季度10家廠商中同比增長(zhǎng)幅度最大的一家。不過(guò)，最近幾季，該公司的車用產(chǎn)品營(yíng)收一直呈衰退態(tài)勢(shì)。

　　對(duì)比今年第一季度和第二季度的這兩份榜單可以看出很多相同之處，首先，大部分廠商都同時(shí)出現(xiàn)在了兩個(gè)榜單中，只有排在第10位的Dialog代替了第一季度的新突思，其它9家沒(méi)什么變化。其次，都是只有3家的同比增長(zhǎng)為負(fù)，而且除了第10之外，其它兩家都是博通和賽靈思。

　　還有一點(diǎn)值得關(guān)注一下，那就是與第一季度相比，第二季度10家廠商的同比增長(zhǎng)率普遍都下降了，除去排在第10的廠商，前9家中，只有英偉達(dá)、美滿（Marvell）和聯(lián)詠這三家的同比增長(zhǎng)率提升了，而其它6家都呈下降狀態(tài)。

　　出現(xiàn)這樣情況的一個(gè)可能原因是，2019年全球半導(dǎo)體業(yè)處于近10年來(lái)的最低迷狀態(tài)，而到年底出現(xiàn)了回暖，進(jìn)入2020第一季度以后，回暖態(tài)勢(shì)強(qiáng)勁，這從第一季度的榜單就可以看出，營(yíng)收同比增長(zhǎng)率大都很高。而突如其來(lái)的疫情打亂了產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇的節(jié)奏，回暖態(tài)勢(shì)難以避免地受到了抑制，而相關(guān)影響的滯后效應(yīng)使得第二季度的營(yíng)收表現(xiàn)顯得有些疲軟。

　　而與第一季度相比，第二季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)率不降反升的3家企業(yè)分別是英偉達(dá)、Marvell和聯(lián)詠科技。這3家值得在下半年持續(xù)關(guān)注一下。

　　下面再來(lái)看一下今年第二季度與去年第二季度的對(duì)比情況。

　　2019年第二季度全球10大IC設(shè)計(jì)廠商的營(yíng)收排名情況如下圖所示?？梢钥闯觯@與今年第二季度的榜單如出一轍，廠商和排序一摸一樣。

　　圖源：拓墣產(chǎn)業(yè)研究院

　　不過(guò)，看一下今年和去年這兩個(gè)榜單的營(yíng)收同比增長(zhǎng)情況，差別就非常大了。首先，今年第二季度同比增長(zhǎng)大都為正，如前文所述，只有3家是負(fù)數(shù)，而2019年第二季度的10家廠商中，營(yíng)收增長(zhǎng)率差異涇渭分明，排名前5的都是負(fù)數(shù)，而排在后5位的全是正增長(zhǎng)。而今年第二季度就沒(méi)有這樣的特點(diǎn)。

　　2019年第二季度的前5家之所以全部負(fù)增長(zhǎng)，充分體現(xiàn)出2019上半年全球半導(dǎo)體業(yè)低迷和糟糕的狀態(tài)，而這些行業(yè)狀態(tài)會(huì)在頭部企業(yè)營(yíng)收數(shù)據(jù)當(dāng)中突出地體現(xiàn)出來(lái)，因?yàn)樗鼈兪鞘袌?chǎng)營(yíng)收和規(guī)模的主要貢獻(xiàn)者，市場(chǎng)狀況的好與壞，都會(huì)在它們身上相應(yīng)地被“放大”。

　　而后5位廠商的營(yíng)收都呈現(xiàn)正增長(zhǎng)，這從一個(gè)側(cè)面體現(xiàn)出市場(chǎng)低迷的同時(shí)，也蘊(yùn)育著機(jī)會(huì)，這時(shí)，有獨(dú)特且優(yōu)秀技術(shù)和產(chǎn)品的廠商更容易顯現(xiàn)出來(lái)。賽靈思的FPGA、聯(lián)詠的TDDI、瑞昱的音頻和功率芯片，都踩對(duì)了當(dāng)時(shí)市場(chǎng)需求的節(jié)奏，相對(duì)于排在前5位廠商以處理器這種大宗商品為主的產(chǎn)品特點(diǎn)，后5位則實(shí)現(xiàn)了小而美的爆發(fā)。

　　另外，受到華為禁令這一因素的影響，特別是華為每年要采購(gòu)巨量芯片元器件，使得相應(yīng)供應(yīng)鏈在一個(gè)季度或是半年左右的時(shí)間內(nèi)可能出現(xiàn)大幅震蕩。該因素在今年第二季度，以及下半年對(duì)相關(guān)廠商營(yíng)收的影響還將發(fā)酵，大起大落的“無(wú)序”狀況難以避免。