早在2004年，中芯國(guó)際在美國(guó)紐約、中國(guó)香港兩地上市，是美國(guó)＋香港的上市模式。2019年5月，中芯國(guó)際宣布從紐交所退市，主要因?yàn)閮牲c(diǎn)：
一、美國(guó)預(yù)托證券股份的交易量與其全球交易量相比有限；
二、維持美國(guó)預(yù)托證券股份在紐交所上市及在美國(guó)證券交易委員會(huì)注冊(cè)并遵守交易法的定期報(bào)告和相關(guān)義務(wù)中所涉及的重大行政負(fù)擔(dān)和成本等。
6月1日，上交所披露了中芯國(guó)際申請(qǐng)科創(chuàng)板上市的招股書(shū)（申報(bào)稿），內(nèi)容長(zhǎng)達(dá)近千頁(yè)。
時(shí)隔一年，中芯國(guó)際申請(qǐng)A股上市，將變成A（科創(chuàng)）＋H股的模式。在本次披露的招股書(shū)中，具體涉及到哪些內(nèi)容？中芯國(guó)際作為中國(guó)內(nèi)地規(guī)模最大最先進(jìn)的集成電路晶圓代工企業(yè)，其主營(yíng)業(yè)務(wù)以及硬實(shí)力到底如何？OFweek電子工程網(wǎng)帶各位一探究竟。
（來(lái)源：中芯國(guó)際招股說(shuō)明書(shū)）
發(fā)行概況、募資額幾何？作何用途？
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招股書(shū)顯示，公司擬向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行不超過(guò) 168，562．00 萬(wàn)股人民幣普通股（行使超額配售選擇權(quán)之前），占發(fā)行后總股本比例不超過(guò)25．00％，每股面值0．004美元，募集資金總額高達(dá)200億元。
據(jù)OFweek電子工程網(wǎng)了解，在目前已發(fā)行科創(chuàng)板企業(yè)中，募資額度最高的企業(yè)為中國(guó)通號(hào)，募資總額為105．3億元，這意味著中芯國(guó)際或?qū)⑷〈袊?guó)通號(hào)科創(chuàng)板“吸金王”的地位。據(jù)悉，實(shí)際募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額計(jì)劃投入項(xiàng)目及擬投入資金比例為：
1、12 英寸芯片 SN1 項(xiàng)目，占比約40％；
2、先進(jìn)及成熟工藝研發(fā)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備資金，占比約20％；
3、補(bǔ)充流動(dòng)資金，占比約40％；
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其中，中芯國(guó)際12英寸芯片SN1項(xiàng)目位于上海浦東新區(qū)張江高科技園區(qū)，項(xiàng)目?jī)?nèi)容主要包括生產(chǎn)廠房、CUB動(dòng)力車間、生產(chǎn)調(diào)度及研發(fā)樓等，目的是生產(chǎn)14nm及更先進(jìn)制程芯片。
主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
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招股書(shū)披露，中芯國(guó)際2017年－2019年?duì)I業(yè)收入表現(xiàn)亮眼，營(yíng)業(yè)收入趨于平穩(wěn)，分別為2138982．24萬(wàn)元，2301671．68萬(wàn)元，2201788．29萬(wàn)元；凈利潤(rùn)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，分別為124499．06萬(wàn)元，74727．83萬(wàn)元，179376．42萬(wàn)元。
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根據(jù) IC Insights 公布的 2018 年純晶圓代工行業(yè)全球市場(chǎng)銷售額排名，中芯國(guó)際位居全球第四位，在中國(guó)大陸企業(yè)中排名第一。具體來(lái)看業(yè)務(wù)營(yíng)收方面，中芯國(guó)際提供從0．35μm至14nm多種技術(shù)節(jié)點(diǎn)、不同工藝平臺(tái)的集成電路晶圓代工及配套服務(wù)。
核心技術(shù)與科研研發(fā)情況
中芯國(guó)際作為中國(guó)大陸第一家實(shí)現(xiàn)14 nmFinFET量產(chǎn)的晶圓代工企業(yè)，代表了中國(guó)大陸自主研發(fā)集成電路制造技術(shù)的最先進(jìn)水平；在特色工藝領(lǐng)域，中芯國(guó)際陸續(xù)推出中國(guó)大陸最先進(jìn)的 24 納米 NAND、40 納米高性能圖像傳感器等特色工藝，與各領(lǐng)域的龍頭公司合作，實(shí)現(xiàn)在特殊存儲(chǔ)器、高性能圖像傳感器等細(xì)分市場(chǎng)的持續(xù)增長(zhǎng)。
除集成電路晶圓代工外，中芯國(guó)際亦致力于打造平臺(tái)式的生態(tài)服務(wù)模式，為客戶提供設(shè)計(jì)服務(wù)與IP支持、光掩模制造、凸塊加工及測(cè)試等一站式配套服務(wù)，并促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)鏈的上下游合作，與產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的合作伙伴一同為客戶提供全方位的集成電路解決方案。
公司的核心技術(shù)廣泛應(yīng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品中，主要包括集成電路晶圓代工、光掩模制造、凸塊加工及測(cè)試等。報(bào)告期內(nèi)，公司核心技術(shù)產(chǎn)品和服務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比例如下：
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在招股書(shū)中揭露的關(guān)于公司研發(fā)投入方面的情況可以得知，不論是在研發(fā)費(fèi)用占比還是在研發(fā)人員占比上，都體現(xiàn)出公司對(duì)于研發(fā)方面的重視程度。
（來(lái)源：中芯國(guó)際招股說(shuō)明書(shū)）
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眾所周知，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是一個(gè)技術(shù)密集產(chǎn)業(yè)，研發(fā)難度大，研發(fā)時(shí)間長(zhǎng)，支出的研發(fā)經(jīng)費(fèi)和需要的支撐條件也非常高。中芯國(guó)際在報(bào)告期內(nèi)相繼實(shí)現(xiàn)了28nmHKC＋工藝及第一代14nmFinFET工藝的研發(fā)并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，第二代FinFET工藝的研發(fā)也在穩(wěn)步進(jìn)行中。據(jù)悉，F(xiàn)inFET 技術(shù)是目前中國(guó)大陸集成電路產(chǎn)業(yè)中最前沿的技術(shù)水平。
另外，人們最關(guān)注的的7nm工藝雖然沒(méi)有重點(diǎn)提及，但在此前業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，中芯國(guó)際曾透露出關(guān)于7nm工藝的相關(guān)消息，受美國(guó)禁令的影響，中芯國(guó)際從荷蘭ASML公司訂購(gòu)的7nmEUV光刻機(jī)遲遲未交付，影響了生產(chǎn)進(jìn)程。但也透露出一個(gè)重要信息，中芯國(guó)際已經(jīng)可以掌握7nm工藝技術(shù)。
資本青睞，中芯國(guó)際回歸A股意義重大
中芯國(guó)際作為國(guó)內(nèi)最知名的芯片代工廠，不僅廣為業(yè)內(nèi)人士熟知，更被資本所青睞。
早在2015年，中芯國(guó)際就獲得國(guó)家大基金一期的投資，投資用作中芯國(guó)際的資本支出、債務(wù)償還以及整體運(yùn)營(yíng)支出，約占發(fā)行后新股本的11．58％；近期，國(guó)家大基金二期與上海集成電路基金二期再次加碼中芯國(guó)際附屬公司中芯南方，分別注資15億美元、7．5億美元。
現(xiàn)階段，中芯國(guó)際回歸A股絕不是簡(jiǎn)單的股票市場(chǎng)動(dòng)向，更多的是為了應(yīng)對(duì)美國(guó)對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體發(fā)展的各種限制情況，中芯國(guó)際登陸科創(chuàng)板對(duì)吸引優(yōu)質(zhì)半導(dǎo)體公司從海外回流或新上市融資更能起到模范作用。