今日,集邦咨詢半導(dǎo)體研究中心(DRAMeXchange)發(fā)布分析稱,雖然疫情在中國看似趨緩,然而在中東、歐洲與美國急速擴(kuò)散,世界衛(wèi)生組織(WHO)已正式宣布新冠肺炎成為全球大流行傳染病,這將讓全球經(jīng)濟(jì)陷入系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),存儲(chǔ)器市場恐怕提前反轉(zhuǎn)進(jìn)入不景氣周期。

分析表示,從需求來看,新冠肺炎的大流行將嚴(yán)重沖擊經(jīng)濟(jì)與社會(huì)活動(dòng),進(jìn)一步影響個(gè)人消費(fèi)能力;而終端產(chǎn)品的出貨下滑,勢必將造成存儲(chǔ)器需求下調(diào)。

具體來說,2020年第一季與第二季內(nèi)存(DRAM)與閃存(NAND Flash)均價(jià)仍維持上漲,主要是因?yàn)槟瓿蹩蛻舳藥齑嫠黄?雖在價(jià)格走勢持續(xù)上揚(yáng)的前提下,采購備貨意愿強(qiáng)烈,

集邦咨詢認(rèn)為,真正的挑戰(zhàn)會(huì)從第三季開始,隨著需求萎縮導(dǎo)致庫存去化不易,將大幅削弱客戶端采購能力,使得價(jià)格漲幅受到抑制,在閃存領(lǐng)域更可能由漲轉(zhuǎn)跌。

目前影響內(nèi)存與閃存的三大終端產(chǎn)品為筆記本電腦、服務(wù)器以及智能手機(jī),其中智能手機(jī)將面臨最大幅度的下調(diào)。

集邦咨詢稱,2020年內(nèi)存及閃存的供給增加有限,年成長幅度分別僅13%及32%,加上客戶庫存水位大多處于低檔,因此原先預(yù)估,價(jià)格漲勢可延續(xù)至今年年底,然而隨著需求出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性改變,從第二季末開始,采購端拉高庫存的力道將萎縮,進(jìn)而影響下半年價(jià)格走勢。

在內(nèi)存領(lǐng)域,由于原本供需差距就大,所以就算需求面臨下調(diào),供需依舊會(huì)有缺口,因此最悲觀預(yù)估是下半年漲幅收斂,但不至于由漲反跌。

反觀閃存領(lǐng)域,供需缺口并不顯著,而且已經(jīng)觀察到第二季客戶端需求轉(zhuǎn)弱的狀況,若需求持續(xù)下修,下半年價(jià)格可能轉(zhuǎn)跌。

作者:朝暉