2019年上半年，電容器缺貨情況得到緩解，除了部分緊俏的產(chǎn)品型號之外，普通型號產(chǎn)品已經(jīng)不難購買。而在MLCC供需緊張的一年多里，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)業(yè)績呈現(xiàn)兩極分化，一些企業(yè)賺得盆滿缽滿，一些企業(yè)業(yè)績受到影響。
處于主導(dǎo)地位的原廠對于未來的電容市場有何預(yù)期？當(dāng)下電容市場的發(fā)展具有什么特點？近期國際電子商情記者采訪了一些業(yè)內(nèi)資深人士。
日韓擴產(chǎn)高端MLCC，新增產(chǎn)能年底釋放
關(guān)注近年來最為緊俏的MLCC產(chǎn)品。早年間MLCC的價格持續(xù)下降，而市場規(guī)模卻并未增長，廠商謹(jǐn)慎擴產(chǎn)。隨著MLCC市場景氣度提升，2018年被動元器件巨頭開始新增MLCC產(chǎn)能，新產(chǎn)線的投產(chǎn)時間集中在2019年末至2021年之間。
以日韓系廠商為例，村田、太陽誘電、TDK、三星電機在2016、2017年均未對MLCC做擴產(chǎn)計劃，受MLCC市場景氣度影響，2018年紛紛對外公布擴產(chǎn)計劃。除了這四家原廠之外，還有風(fēng)華高科、國巨、京瓷以及村田均有相應(yīng)的擴產(chǎn)計劃。
觀察上表可知，日韓系廠商更關(guān)注的是智能手機和汽車用高端MLCC產(chǎn)品，這意味著新增的部分產(chǎn)能并不會直接影響中低端MLCC市場。在接下來的幾年內(nèi)，隨著大量高端MLCC產(chǎn)品投產(chǎn)，將會促使電容產(chǎn)業(yè)的市場競爭格局發(fā)生變化。
據(jù)各類型電容器產(chǎn)品的市場份額占比數(shù)據(jù)顯示，陶瓷電容器（單層陶瓷電容器<SLCC>、片式多層瓷介電容器<MLCC>、引線式多層瓷介電容器）占比約為43%，鋁電解電容器約為34%，鉭電解電容器約為12%，薄膜電容器約為8%，其他電容器約為3%。而日韓系廠商高端MLCC的大量投產(chǎn)，將進一步提升陶瓷電容器的市場份額。
“平穩(wěn)”是下半年電容市場的主題
綜觀整個電容市場，直到2019年第二季度，電容的降價底線仍尚未明朗，有業(yè)內(nèi)人士大膽預(yù)測，電容的價格將于6月份左右下探到谷底。以2017下半年至2018上半年最缺貨的MLCC為例，多家分析機構(gòu)預(yù)測，今年上半年一般消費電子的MLCC市場狀況趨于保守，車用和工業(yè)用市況相對健康，下半年MLCC的供求關(guān)系則會趨于平穩(wěn)。不過，市場瞬息萬變，受限于多重因素的影響，大家難以預(yù)測具體的降價幅度。
尼吉康電子貿(mào)易（上海）有限公司副總經(jīng)理毛繼東
對此，尼吉康電子貿(mào)易（上海）有限公司副總經(jīng)理毛繼東解釋，電容、電阻和電感的需求受半導(dǎo)體等主動電子零件的需求、庫存、價格波動的影響，同時也受宏觀消費市場，如樓市、車市、光伏、5G和IoT等因素的影響。
他強調(diào)：“從某種意義上來說，價格下跌到谷底是一種蓄力的過程。這個過程所要經(jīng)歷的時間越長，未來反彈的力度和持續(xù)上升的周期也就越長。在這期間可能會出現(xiàn)行業(yè)洗牌的情況，一些規(guī)模較小的原廠會被淘汰?！?/p>
TDK電子大中華區(qū)鋁電解電容器產(chǎn)品市場部資深總監(jiān)劉權(quán)旺
TDK電子大中華區(qū)鋁電解電容器產(chǎn)品市場部資深總監(jiān)劉權(quán)旺對電容器降價底線尚不能在第二季度明朗化的觀點表示贊同。他表示，受前兩年鋁箔供應(yīng)短缺的影響，鋁電解電容器的生產(chǎn)周期被擾亂。同時，市場存在太多不確定因素，如貿(mào)易爭端、政府政策、新興技術(shù)和應(yīng)用的進展等，因此很難判斷下半年電容價格的具體走向。“當(dāng)然，與兩年前相比現(xiàn)在的市場并算很好?！彼a充說。
TDK電子大中華區(qū)薄膜電容器產(chǎn)品市場部資深總監(jiān)陳家佩介紹，受汽車、消費電子、照明、電力和通信行業(yè)的持續(xù)需求驅(qū)動影響，薄膜電容器的市場價格也趨于穩(wěn)定。與去年相比，今年上半年薄膜電容器的產(chǎn)量有明顯調(diào)整，其供應(yīng)鏈庫存水平也較高，庫存補貨時間也隨之延長。下半年的市場走向，主要取決于貿(mào)易爭端、中央政策和電動汽車，5G等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展及供應(yīng)鏈的庫存水平。
由此可見，“平穩(wěn)”是下半年電容市場的主題。我們可以預(yù)判，2019年整個電容市場將不會出現(xiàn)過度波動的情況。
受中美關(guān)系影響不大
在美對中2000億美元產(chǎn)品調(diào)整關(guān)稅至25%時，就涉及到了電阻、電容產(chǎn)品。同時，中國對原產(chǎn)于美國的片式鉭電容器、片式鋁電解電容器、其他鋁電解電容器、單層瓷介電容器、片式多層瓷介電容器等產(chǎn)品的關(guān)稅也調(diào)整到了25%。
不過，電容廠商分為三大梯隊，第一梯隊為日韓廠商，第二梯隊為美國和臺灣廠商，大陸廠商屬于第三梯隊。我國直接從美國進口電阻、電容的比重較少，同時國內(nèi)電阻、電容產(chǎn)品直接出口美國的比重也較小，因此這兩類產(chǎn)品受中美貿(mào)易關(guān)系的影響并不大。
毛繼東贊同國產(chǎn)電容器不直接銷往美國的說法。他表示，我國并未從美國進口很多電容產(chǎn)品，國內(nèi)生產(chǎn)電容的材料也沒有必需要從美國采購的物料。雖然中美關(guān)系暫時還不明朗，但是這不會直接影響電容器在國內(nèi)的生產(chǎn)和銷售。而且國家在年初推行企業(yè)減稅、增值稅下調(diào)3%等措施，助力供應(yīng)商和采購方降低成本，對整合電容行業(yè)過渡具有積極作用。
不過國際形勢和市場情況多變，外資企業(yè)需要隨時自我調(diào)整，以滿足不同地區(qū)的用戶的需求。據(jù)了解，尼吉康采取就近提供銷售、物流和技術(shù)支持服務(wù)的方針，在日本、馬來西亞以及中國江蘇無錫和宿遷都有生產(chǎn)基地。
如果一成不變，“高端”也會淪為“低端”
有人認(rèn)為，國際被動元器件大廠之所以退出低端市場競爭，是因為低端被動元器件已經(jīng)國產(chǎn)化。在國內(nèi)廠商攻克毛利率更高的高端被動元器件產(chǎn)品前，國際品牌仍具備有一定的窗口期優(yōu)勢。
TDK和尼吉康的電容產(chǎn)品都可滿足汽車和工業(yè)市場。其中，尼吉康的各類電容主要應(yīng)用于工業(yè)控制、汽車電子、特種電源、醫(yī)療設(shè)備行業(yè)，其全系產(chǎn)品都符合這些領(lǐng)域和行業(yè)的各類標(biāo)準(zhǔn)要求。TDK的所有鋁電解和薄膜電容器產(chǎn)品也滿足車規(guī)級和工規(guī)級市場需求。
不過，劉權(quán)旺認(rèn)為，產(chǎn)品的發(fā)展永無止境，也許今天的高端產(chǎn)品到了明天就淪為低端產(chǎn)品，不過領(lǐng)頭企業(yè)不會坐以待斃，會不斷樹立新的高端標(biāo)準(zhǔn)。以焊片式鋁電解電容器為例，TDK是首家推出額定溫度為125°C系列產(chǎn)品的供應(yīng)商，目前僅有一家友商能提供額定溫度達(dá)105°C的同類產(chǎn)品。對研發(fā)的持續(xù)投入確保TDK長期可屹立于高端市場。
TDK電子大中華區(qū)薄膜電容器產(chǎn)品市場部資深總監(jiān)陳家佩
TDK是薄膜電容器市場的主要參與者之一。陳家佩表示，先進產(chǎn)品的開發(fā)既有助于滿足客戶的設(shè)計需求，也能鞏固自身在高端市場的地位。為保持競爭力，TDK會根據(jù)新的行業(yè)和設(shè)計需求來持續(xù)開發(fā)具有附加值的新產(chǎn)品。
毛繼東介紹，電子部件加工、生產(chǎn)對工業(yè)自動化的要求很高，除了一線組裝工人之外，對自動化機器設(shè)備設(shè)置、控制、定期維修的技術(shù)人員也非常重要。他表示，小型化電子零部件的制作成本=研發(fā)成本+材料成本+工廠管理成本+物流成本，隨著大家的環(huán)保意識和安全意識不斷提高，購買原料和工廠管理的成本也在逐年增加。尼吉康通過大力推進標(biāo)準(zhǔn)品、嚴(yán)格控制庫存和貨款回收來不斷增強資金周轉(zhuǎn)利用效率。
日系廠商對于產(chǎn)品迭代的看法預(yù)示著，國內(nèi)廠商如果想要通過自身努力加緊追趕，需要耗費更大的決心和毅力。正如他們所言，處在領(lǐng)先位置的廠商并不會死守著原有的技術(shù)優(yōu)勢，而是會不停地升級，以提出更高的標(biāo)準(zhǔn)來推動產(chǎn)業(yè)進一步發(fā)展。作為追趕者，中國電容產(chǎn)業(yè)面對的是這樣的對手，這勢必是一個需要長期努力的過程。