三星和力成科技（PTI）已攜面板級封裝步入扇出型（Fan-Out）市場競爭。

扇出型封裝市場的重大新發(fā)展

據(jù)麥姆斯咨詢報道，臺積電（TSMC）憑借第二代集成扇出型封裝（inFO）大規(guī)模制造（HVM），以及為蘋果公司（Apple）iPhone應(yīng)用處理器引擎（APE）成功驗證了第三代inFO，進(jìn)一步拓展并穩(wěn)固了其在“高密度扇出”（HD FO）市場的領(lǐng)先地位。臺積電認(rèn)識到在此輪數(shù)字大趨勢驅(qū)動的新時代，行業(yè)技術(shù)和應(yīng)用正在經(jīng)歷前所未有的變化。因此，需要振奮人心的技術(shù)發(fā)展來滿足這些新需求。

臺積電已開始為高性能計算（HPC）驗證著手inFO-oS（on substrate）的風(fēng)險生產(chǎn)。此外，臺積電還正在開發(fā)毫米波（mmWave）應(yīng)用（5G等）的inFO-AiP（antennain package），以及用于數(shù)據(jù)服務(wù)器應(yīng)用（云）的inFO-MS（memory-on-substrate）。臺積電還在打造一個名為超高密度扇出型（UDH FO）的新細(xì)分市場，具有非常激進(jìn)的亞微米L/S路線圖和> 1500的I/O。

在“核心”扇出型（Core FO）市場中，三星電機（SEMCO）和力成科技在扇出型封裝歷史上首次推出了扇出型面板級封裝（FOPLP）的規(guī)模量產(chǎn)，成為行業(yè)矚目的焦點。三星電機在面向消費類市場的三星Galaxy智能手表中應(yīng)用了嵌入式面板級封裝（ePLP）技術(shù)，用于包含APE +電源管理集成電路（PMIC）具有~500 I/O的多芯片扇出型封裝。力成科技為聯(lián)發(fā)科（MediaTek）汽車?yán)走_(dá)應(yīng)用成功開始了FOPLP PMIC的小規(guī)模制造。

為了對高通（Qualcomm）和聯(lián)發(fā)科等主要Fabless玩家保持吸引力，封裝廠仍然需要進(jìn)一步降低成本。為此，三星電機、力成科技、日月光（ASE/Deca）和納沛斯（Nepes）通過利用現(xiàn)有設(shè)施和工藝能力投資面板級扇出型封裝技術(shù)，以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟生產(chǎn)。目前，只有三星電機和力成科技能夠啟動量產(chǎn)，因為面板級工藝的良率需要為大規(guī)模量產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化和新技術(shù)驗證。

扇出型封裝市場近期里程碑和發(fā)展歷程

扇出型封裝市場商業(yè)模式的演變

目前，市場上所有主要的外包半導(dǎo)體封測廠（OSAT）/代工廠/集成器件制造商（IDM）都擁有扇出型封裝解決方案。扇出型市場仍然充滿活力，有更多機會以更低的成本實現(xiàn)最佳的性能，因此出現(xiàn)了各種應(yīng)用扇出型封裝技術(shù)的商業(yè)模式。在這個數(shù)字大趨勢驅(qū)動的新時代，扇出平臺日益被視為先進(jìn)封裝技術(shù)中的優(yōu)選之一。

2015年，扇出型市場還很小，主要由基帶、射頻和電源管理單元（PMU）等標(biāo)準(zhǔn)器件組成。但是，在臺積電利用inFO技術(shù)于2016年為蘋果iPhone推出突破性的APE之后，扇出型市場規(guī)模在2017年增加了3.5倍。此后，HD FO細(xì)分市場得以創(chuàng)建，降低了OSAT的市場份額。

從那時起，三星電機/三星（IDM）作為新入局者步入了扇出型封裝市場，并將其擴展到了消費類市場。展望未來，臺積電正在押寶inFO技術(shù)，以確保移動、高性能計算和互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的高端封裝新項目。當(dāng)三星電機/三星繼續(xù)在HD FO細(xì)分市場和臺積電競爭，并在核心扇出市場創(chuàng)造價值，OSAT仍將在Fabless廠商的價格壓力下繼續(xù)競爭業(yè)務(wù)。在此背景下，由于FOPLP的成本效益，以及邏輯+存儲器等多芯片HD FOPLP可能取得的突破，力成科技有可能逐漸成為扇出型封裝領(lǐng)導(dǎo)者之一。

2019年到2024年期間，扇出封裝市場規(guī)模預(yù)計將以19%的復(fù)合年增長率（CAGR）增長至38億美元。與此同時，圍繞OSAT、IDM和代工廠之間的相愛相殺將繼續(xù)上演。扇出封裝策略的任何重大變化，都會對整個供應(yīng)鏈帶來連鎖反應(yīng)。

2015~2024年扇出型封裝商業(yè)模式變遷和整體市場規(guī)模預(yù)測

市場的強勁增長比以往更加分散

隨著主要新入局者通過FOPLP涉足，“核心”扇出型市場在2018年逐漸穩(wěn)固。雖然由于悠久的認(rèn)證歷史，扇出晶圓級封裝（FOWLP）廠商成為默認(rèn)選項，但是對于FOWLP廠商來說，中端器件的成本可能太高了。因此，F(xiàn)OPLP廠商將成為具有成本效益的選擇，滿足核心市場的新需求。我們預(yù)計Fabless廠商將會被FOPLP的利潤“寵壞”，并開始對現(xiàn)有業(yè)務(wù)要求同樣的利益。展望未來，F(xiàn)OWLP和FOPLP之間的價格戰(zhàn)將不可避免。

由于臺積電可能將其產(chǎn)能增加一倍以在未來幾年獲得新業(yè)務(wù)，因此HD FO將獲得前所未有的增長。此外，三星電機/三星已經(jīng)通過APE驗證了FOPLP，相信不久之后將在三星智能手機中推出，以針對蘋果APE業(yè)務(wù)向臺積電發(fā)起挑戰(zhàn)。

高通和聯(lián)發(fā)科等主要Fabless廠商將繼續(xù)推動封裝廠以獲得成本更低的扇出型解決方案，特別是對于更高端的器件。力成科技是實現(xiàn)這一目標(biāo)的唯一潛在選擇，并且在此過程中可以通過高端存儲扇出型封裝達(dá)到新的里程碑。不過，話說回來，這個實現(xiàn)難度很大，因此可能要在2022年后才能實現(xiàn)。

扇出型封裝是否會繼續(xù)蠶食并最終取代倒裝芯片、先進(jìn)基板和中介層制造商？扇出型封裝的主要優(yōu)點是在更薄的尺寸下靈活地將芯片集成在一起。扇出型可以用基板上精細(xì)L/S扇出型封裝取代2.5D中介層。它還可以取代倒裝芯片和先進(jìn)基板。這是扇出型封裝技術(shù)的潛力，并且已經(jīng)通過臺積電的inFO-APE和三星電機的FOPLP在APE業(yè)務(wù)中展開。

2018年和2024年扇出型封裝市場預(yù)測