談到半導(dǎo)體領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，華登國際是一個(gè)絕對(duì)不能忽視的角色。在日前舉辦2018國際泛半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資峰會(huì)上，該公司董事總經(jīng)理黃慶博士介紹，成立于1987年美國硅谷的華登國際在半導(dǎo)體領(lǐng)域有31年的投資經(jīng)驗(yàn)。在過去的幾十年里，他們總共投資了500多家公司，當(dāng)中超過120家是半導(dǎo)體企業(yè)。在這數(shù)百家的被投公司中，有103家已經(jīng)上市。
華登全球半導(dǎo)體的投資版圖
作為一個(gè)國際化的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，華登國際的投資區(qū)域覆蓋了中國、韓國、以色列、硅谷和中國臺(tái)灣等國家和地區(qū)，尤其是在中國大陸，華登國際更是國內(nèi)首批從事半導(dǎo)體領(lǐng)域投資，且戰(zhàn)績彪炳的機(jī)構(gòu)。
深耕中國大陸半導(dǎo)體二十年
黃慶在會(huì)上表示，華登國際從1998年開始進(jìn)入中國，迄今為止經(jīng)歷了四個(gè)階段：
第一階段是1998到2004年，這個(gè)階段的華登國際剛好進(jìn)入中國大陸。當(dāng)時(shí)的中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在日益提升的中國半導(dǎo)體市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)下，進(jìn)入了新一輪的發(fā)展周期，當(dāng)時(shí)也誕生了中芯國際等一系列公司，而華登國際在當(dāng)時(shí)也投了中芯國際、無錫上華和上海新濤和上海掌微等企業(yè)。經(jīng)歷了十幾年的發(fā)展，中芯國際已然成為中國芯片制造的希望。從這個(gè)角度，我們可以看到華登國際的獨(dú)具慧眼；
第二階段是2005到2010年，這時(shí)候的華登國際在不斷嘗試，投資了深圳國微、中微半導(dǎo)體、格科微電子和廣州安凱等企業(yè)。在這個(gè)投資表單中，也不乏國產(chǎn)MOCVD和刻蝕機(jī)的領(lǐng)先供應(yīng)商中微半導(dǎo)體和國產(chǎn)CIS廠商格科微，這兩個(gè)廠商也從現(xiàn)在的中國半導(dǎo)體和全球的終端現(xiàn)狀中受益匪淺。
第三階段則是2011到2014這幾年，這時(shí)候的華登國際已經(jīng)成立中國基金，也投資了矽力杰、兆易創(chuàng)新、晶晨半導(dǎo)體和蘇州敏芯等公司，范圍涉及了電源管理芯片、存儲(chǔ)和MEMS等熱門領(lǐng)域。其中兆易創(chuàng)新憑借Nor Flash和MCU在半導(dǎo)體界打出名堂之后，投身國產(chǎn)DRAM的建設(shè)中去，并且收購了思立微涉足指紋識(shí)別芯片領(lǐng)域，后者的方案剛好被OPPO R17采用，逐漸成長成國內(nèi)一個(gè)擁有多維度競(jìng)爭(zhēng)力的芯片公司。這再次證明了華登國際眼光的獨(dú)到。
從2015到現(xiàn)在，華芯國際全身心投入到VC+PE+并購等工作中去，并投資了盛美半導(dǎo)體、芯原半導(dǎo)體、翱捷科技、得一微電子、景略半導(dǎo)體和加特蘭等設(shè)備、設(shè)計(jì)服務(wù)、RF芯片、SSD控制器芯片、通信芯片和毫米波雷達(dá)等熱門芯片領(lǐng)域。
華登中國半導(dǎo)體的投資歷程
從黃慶的介紹中我們可以看到，華登國際在中國半導(dǎo)體的投資史，見證了中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)新世紀(jì)的成長史，他們也從中獲益不少。之所能做到這種雙贏的合作，與他們?cè)诋?dāng)初斷定中國半導(dǎo)體會(huì)成長起來密不可分。
數(shù)據(jù)顯示，中國半導(dǎo)體在過去二十年取得了不小的進(jìn)步，但是細(xì)看起來，中國半導(dǎo)體仍有很大的機(jī)會(huì)，甚至?xí)霈F(xiàn)一些非常強(qiáng)大的公司，華登國際會(huì)對(duì)其密切關(guān)注，黃慶表示。為了更好地幫助中國半導(dǎo)體企業(yè)成長，華登國際和中國電子成立了PE基金中電華登，通過這個(gè)基金幫助國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)做大做強(qiáng)。
未來看好5G、
人工智能和新材料的機(jī)會(huì)
新應(yīng)用的興起，讓上游的芯片世界也有了不同的變化看來，這就給初創(chuàng)企業(yè)和投資機(jī)構(gòu)帶來了機(jī)會(huì)。在華登國際創(chuàng)始人陳立武先生看來，5G、人工智能和新材料等將會(huì)給半導(dǎo)體投資帶來機(jī)會(huì)，且這些應(yīng)用將會(huì)推動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在未來五到十年內(nèi)獲得五到十倍的增長。
華登國際合伙人，中電華登首席執(zhí)行官容志誠博士則看好，5G、工業(yè)自動(dòng)化和汽車等應(yīng)用市場(chǎng)。當(dāng)中帶來的傳感器、功率器件和存儲(chǔ)的機(jī)會(huì)都不小。具體看來，就含括了工業(yè)控制、汽車/自動(dòng)駕駛、AI與云、IoT/網(wǎng)絡(luò)通信、醫(yī)療和消費(fèi)電子六個(gè)領(lǐng)域，這也將給通信、傳感器、存儲(chǔ)、處理器、電源/模擬和顯示等六個(gè)技術(shù)帶來機(jī)會(huì)。 其中高頻、高壓的碳化硅等寬禁帶材料也是容志誠博士看好的一個(gè)投資方向。
容志誠博士指出，寬禁帶半導(dǎo)體將會(huì)給半導(dǎo)體照明、電力/電子器件、激光器/探測(cè)器、電池/充電和生物傳感器等領(lǐng)域帶來支持，未來這也會(huì)是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的另一個(gè)成長來源。至于現(xiàn)在熱門的人工智能芯片市場(chǎng)。華登國際只會(huì)投資在需要AI算法高效處理的大量應(yīng)用市場(chǎng)，至于那些通用的AI芯片，并不是他們關(guān)注的問題。
“做半導(dǎo)體的人都知道，投資是一條非常艱辛的路，他不是風(fēng)口，要踏踏實(shí)實(shí)一點(diǎn)一點(diǎn)做起來，希望我們一起努力，能夠通過努力和堅(jiān)持，創(chuàng)造一個(gè)新的產(chǎn)業(yè)”，黃慶博士說。