工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展和改革委員會聯(lián)合印發(fā)《擴大和升級信息消費三年行動計劃(2018—2020年)》。行動計劃提出，到2020年，信息消費規(guī)模達到6萬億元，年均增長11%以上。同時，行動計劃要求，加快5G標準研究、技術試驗，推進5G規(guī)模組網(wǎng)建設及應用示范工程等；確保啟動5G商用。

機構分析認為，結合近期國家科技領導小組成立、中移動5G部署態(tài)度積極、美國通信設備供應商Xilinx和IDTI對5G業(yè)務樂觀展望等事件，5G將有加速發(fā)展的可能。

中金認為，行動計劃要求“加快5G標準研究、技術試驗，推進5G規(guī)模組網(wǎng)建設及應用示范工程等；確保啟動5G商用”。我們認為這是官方明確給出5G時間表。我們注意到領導小組由多部委組成，而5G應用涉及教育、科技、農(nóng)業(yè)等多行業(yè)，領導小組或成推動5G落地重要平臺。結合5G標準近期確立，5G加速發(fā)展態(tài)勢明顯。

同時，中移動業(yè)績會，5G部署態(tài)度更加積極。中移動董事長尚冰表示，中移動正積極推進5G應用試驗和規(guī)模試驗，公司已設立14個5G開放實驗室，并在17市開始5G規(guī)模試驗。維持18年規(guī)模試驗，19年試商用，20年商用的時間表。我們認為，雖然公司沒有改變5G時間表和規(guī)模的口徑，但和半年前相比，5G部署態(tài)度更加積極，建議投資者積極布局通信設備企業(yè)。

此外，北美設備企業(yè)對中國5G建設態(tài)度積極。最近北美FPGA廠商Xilinx及IDTI均對5G建設態(tài)度更加樂觀。全球運營商頻率分配，我國頻率分配預計即將開啟。我國5G頻譜已經(jīng)確定，但運營商分配仍在探討。預計2018年年內(nèi)將進行頻譜分配，建議關注5G板塊標的。

中金建議投資者關注中興通訊(主設備)、烽火通信(主設備)、中通服(工程)，光迅科技(光模塊)、鴻騰、昂納科技(光模塊)、Anritsu、Agilent(測試設備)、Xilinx(基站芯片)等產(chǎn)業(yè)鏈主要企業(yè)。

光大證券認為，行動計劃提出加快光纖及4G網(wǎng)絡覆蓋，確保2020年5G商用。一方面4G網(wǎng)絡面臨持續(xù)擴容壓力，另一方面5G商用臨近，運營商資本開支有望提前進入上升通道，利好光通信/5G產(chǎn)業(yè)鏈，推薦：烽火通信、光迅科技，關注：中興通訊。

華創(chuàng)證券指出，文件明確提出確保啟動5G商用，是當前最為確定技術升級趨勢，為諸多新興應用(超高清視頻實時傳輸、車聯(lián)網(wǎng)等)落地普及提供信息傳輸保障。上游元器件環(huán)節(jié)PCB及濾波器/射頻前端等最為受益，應用增量顯著。

1、PCB：5G時代高頻/高速板應用增量及附加值提升顯著，5G基站多采用高頻/高速PCB，天線/RRU/BBU對PCB需求總量約為4G基站下3~4倍。看好國內(nèi)優(yōu)質(zhì)PCB廠商，如：東山精密、景旺電子、深南電路等。

2、濾波器/射頻前端：射頻領域最關鍵元件，5G濾波器等射頻前端價值量有望再上臺階，國內(nèi)相關廠商信維通信、三環(huán)集團、三安光電等有望持續(xù)受益。

3、車聯(lián)網(wǎng)：5G主力應用場景之一，《計劃》明確提出深化智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展，5G網(wǎng)絡有利于信息傳輸更低延遲及更高可靠性。信維通信：傳統(tǒng)射頻龍頭廠商，有望發(fā)力車聯(lián)網(wǎng)領域；韋爾股份：擬并購全球CIS龍頭北京豪威，車載CIS全球第2僅次于OnSemi。