近幾年，包括三安光電、華燦光電、德豪潤達等在內(nèi)的本土芯片廠商通過擴產(chǎn)、整合持續(xù)擴大市場份額，大陸LED芯片集中度正在不斷提高。隨著國內(nèi)芯片大廠陸續(xù)擴產(chǎn)，海外企業(yè)與國內(nèi)二三線芯片廠逐步收縮產(chǎn)能，LED芯片行業(yè)新格局逐漸形成：產(chǎn)業(yè)向大陸聚集、產(chǎn)能向龍頭聚集。

目前，我國LED芯片格局已經(jīng)基本成型，市場話語權主要掌握在幾大龍頭廠商手中。然而，他們有何布局呢？我們一起來看看吧！

三安光電

眾所周知，如今的三安光電已不再是一家純粹的LED芯片企業(yè)，而是集襯底材料、LED芯片和化合物半導體于一體的“巨無霸”。三安光電董事會秘書李雪炭表示，公司LED業(yè)務有很多新的產(chǎn)品在逐步拓展，另外集成電路業(yè)務是未來公司的重點發(fā)展方向，業(yè)務正在上量階段。

目前LED芯片產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)產(chǎn)能向大陸轉(zhuǎn)移、行業(yè)集中度提升兩大趨勢，三安光電通過擴產(chǎn)提升份額＋創(chuàng)新技術研發(fā)，技術進步加規(guī)模優(yōu)勢帶動成本下降，從而抵消短期價格波動對毛利率影響。未來在產(chǎn)能與技術的雙重優(yōu)勢下，三安光電市占率將持續(xù)提升，地位持續(xù)得到加強。

在鞏固主業(yè)的優(yōu)勢下，三安光電圍繞LED前瞻性地布局三大新業(yè)務：MiniLED＆MicroLED、LED車燈、化合物半導體。

在MiniLED＆MicroLED方面，三安光電與三星達成供貨協(xié)議，率先將技術轉(zhuǎn)化為實際應用，同時進一步打開國際市場空間。根據(jù)業(yè)界透露，近期三安旗下Mini LED產(chǎn)能幾乎已被三星包下，而三星也預計在第3季將高階Mini LED TV推向客制化市場，測試頂級市場買氣及水溫，而三星在2017年也曾采購三安LED晶粒應用至大尺寸的室內(nèi)商用顯示屏，這也意味著三安光電打入三星供應鏈的地位更趨穩(wěn)固。

LED車燈方面，作為三安光電的子公司，蕪湖安瑞光電在汽車整車燈具與全色系LED封裝產(chǎn)品上的生產(chǎn)實力，使其成為專業(yè)的國內(nèi)汽車燈具廠商。并且，安瑞擁有一支在車燈及光源方面具有10年以上經(jīng)驗的設計制造團隊，具有滿足車燈市場差異化需求、達到CCC、ECE、SAE等標準要求的實力。2017年，三安光電子公司安瑞光電實現(xiàn)營收8．56億元，增速高達68％，已成功成為多家國內(nèi)汽車品牌的供應商。隨著LED車燈市場規(guī)模的不斷擴大和客戶群體的建立，三安光電未來汽車照明業(yè)務將會迅速增長，成為公司未來業(yè)務增長的又一動力。

化合物半導體方面，三安光電布局電力電子器件、光通信和濾波器等芯片，均是國內(nèi)半導體產(chǎn)業(yè)亟待突破的領域。在這類高技術門檻、高投入、長周期的化合物半導體集成電路領域，公司無疑是國之擔當，是參與未來全球半導體競爭的有力參與者。當前，三安光電已布局完成6寸的GaAs（砷化鎵）和GaN（氮化鎵）部分產(chǎn)線，產(chǎn)品應用包含2G，3G，4G手機應用的功率放大器，無線網(wǎng)用的功率放大器，基站應用，低噪聲放大器，及其它無線通訊應用單元等。目前公司產(chǎn)品已獲得部分客戶認證通過，進入小量產(chǎn)階段，產(chǎn)量已在逐月累加，突破近在眼前。

可以看出，三安光電在繼續(xù)鞏固LED龍頭地位的同時，也在強化化合物半導體領軍企業(yè)的優(yōu)勢，踩上5G和物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)風口，擴大高端化合物半導體產(chǎn)能，意圖打開新的市場空間。

華燦光電

外部并購和內(nèi)部擴張讓華燦光電實現(xiàn)規(guī)模擴張，自上市后，華燦光電先后并購云南藍晶科技和美國美新半導體公司，將產(chǎn)業(yè)鏈從此前的LED外延芯片制造拓展至傳感器和半導體領域。

在LED芯片領域，華燦光電聚焦高毛利產(chǎn)品，向高端化轉(zhuǎn)變明顯。此外，公司積極通過多種合作方式拓展國際市場銷售份額，公司通過和韓國企業(yè)合資，拓展倒裝芯片產(chǎn)品的外延片和芯片海外銷售。

2018年上半年LED行業(yè)下游如小間距LED、城市景觀照明、汽車LED 照明等細分行業(yè)需求旺盛，帶來公司LED芯片需求高增長。同時，公司新增產(chǎn)能逐步釋放及產(chǎn)銷率繼續(xù)保持高位，且公司通過降低成本和提升光效的途徑在一定程度上抵消了LED芯片價格下降帶來的影響，驅(qū)動公司LED營收保持高增長。根據(jù)華燦光電發(fā)布上半年業(yè)績預告，實現(xiàn)歸母凈利潤2.9－3.3億元，同比增長35％－55％。

技術是華燦光電與二線企業(yè)拉開差距的最主要原因，華燦光電無論是白光照明還是顯示芯片都堪稱一流，2017年平均光效水平提升約6％，處于行業(yè)領先水平。優(yōu)異的技術能力帶來公司產(chǎn)品的高端化，有效降低生產(chǎn)成本，同時使得公司有能力在前沿、細分的市場持續(xù)投入。公司MiniLED已經(jīng)量產(chǎn)，MicroLED積極與國際廠商進行緊密配合開發(fā)，紅外LED小批量量產(chǎn)，車燈正配合客戶進行全線研發(fā)。

在化合物半導體器件領域，華燦光電已形成國際領先的研發(fā)和制造規(guī)模優(yōu)勢，而延伸到該材料體系其他相關器件的開發(fā)和制造領域具有天然的優(yōu)勢。此外，在MEMS傳感器領域，公司已具有規(guī)模量產(chǎn)自主開發(fā)的國際領先器件能力。

目前，美新半導體的加速度計早已進入國際大品牌汽車，如通用、福特、馬自達等，主要是通過 Autoliv公司進入上述汽車廠商；今年拓展國產(chǎn)車市場，國內(nèi)會有百萬量級的銷量。消費電子上，美新半導體是微軟的surface，OPPO的第一供應商，美新現(xiàn)有幾個億銷售，技術是有自己的優(yōu)勢的，穩(wěn)定性、精準度，都有優(yōu)勢。以后會逐步拓展陀螺儀、流量計等新的方向來產(chǎn)生利潤。

德豪潤達

德豪潤達1996年5月創(chuàng)立于珠海，并于2004年6月在深交所上市，主要產(chǎn)業(yè)領域涵蓋小家電、LED 芯片、器件、顯示及照明等系列產(chǎn)品。

在LED業(yè)務方面，截止2017年底，蕪湖德豪潤達、揚州德豪潤達共計已到貨MOCVD設備92臺，其中：80臺已調(diào)試完成開始量產(chǎn)，2臺設備用于研發(fā)；其余10臺為揚州基地的設備，已計提減值并處于待出售狀態(tài)。由于MOCVD技術更迭較快，舊機臺在效率上不如新機臺，同時面臨較大的折舊成本，過去三年在LED芯片業(yè)務上一直屬于虧損狀態(tài)，公司2017年對部分技術水平已落后于現(xiàn)行市場水平且不符合公司產(chǎn)品生產(chǎn)要求的設備進行了報廢、出售處置，有利于公司未來期獲利能力的提升；同時優(yōu)化產(chǎn)品結構，倒裝芯片、倒裝COB、高壓芯片等高毛利產(chǎn)品的比例將逐步提高。

據(jù)德豪潤達LED研發(fā)副總裁莫慶偉介紹，目前德豪潤達的芯片產(chǎn)能達1000萬片／年（折二寸片），未來將繼續(xù)擴產(chǎn)至1500萬片／年。

目前，德豪潤達除了布局通用照明市場之外，還切入汽車照明、景觀照明以及手機應用等領域發(fā)展。莫慶偉表示，未來德豪潤達將重點發(fā)展通用照明（球泡、燈光等照明）、移動智能設備（手機、無人機、智能手表、紅外、AR、AI）、戶外景觀照明三大板塊。

2018年，隨著德豪潤達LED芯片產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能的釋放，公司LED芯片的銷售與去年同期相比有顯著地提升，改善了公司的經(jīng)營業(yè)績。另外，LED芯片產(chǎn)能擴大產(chǎn)生的規(guī)模效應，以及公司采取的挖潛革新措施，降低了LED芯片的成本，有效提升了公司LED芯片業(yè)務的毛利水平。

德豪潤達董事長王冬雷表示，公司的LED業(yè)務規(guī)模近幾年基本保持在20億元左右規(guī)模，整體上處于國內(nèi)同行業(yè)的中上水平。

此外，德豪潤達將整合雷士光電，實現(xiàn)兩者強強聯(lián)合，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同效應，形成“外延及芯片－封裝及模組－LED 應用產(chǎn)品（照明和顯示）－品牌及渠道”的LED 全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務格局，屆時德豪潤達在LED行業(yè)的競爭力將得到增強。

除了LED業(yè)務之外，德豪潤達的小家電業(yè)務也趨于向好。2017年，德豪潤達小家電業(yè)務實現(xiàn)收入20億元，同比增長13．12％，主要是公司加大對新產(chǎn)品的研發(fā)投入力度，新品開發(fā)量同比提升；同時，大力推動小家電產(chǎn)線升級改造，提高自動化／半自動水平，生產(chǎn)力效率及產(chǎn)品品質(zhì)得到有效提升，進而提高了客戶滿意度，訂單有所增長；另外，公司自有品牌ACA 通過品牌重建、優(yōu)化管理、優(yōu)化產(chǎn)品結構及優(yōu)化營銷方式等方式積極開發(fā)國內(nèi)市場，銷售規(guī)模同比增長。

乾照光電

作為紅黃光LED芯片龍頭企業(yè)，乾照光電在和君資本入主以后，采取“規(guī)模跟隨＋技術特色”的發(fā)展戰(zhàn)略，堅守芯片主業(yè)。其中，藍綠光芯片實行規(guī)模跟隨，將規(guī)模做大；紅黃光則做出技術特色，實現(xiàn)品質(zhì)提升。

為了擴大市場規(guī)模，乾照光電近年來在紅黃光LED芯片、藍綠光LED芯片領域接連發(fā)布擴產(chǎn)計劃。2017年4月，乾照公告稱，投資8000萬元購買南昌凱迅24.65％股權；2017年5月，投資7．37億元新增20臺紅黃光MOCVD設備。此外，通過擴充高端產(chǎn)品推動倒裝、高亮度、紅外產(chǎn)品快速放量，鞏固紅黃光LED龍頭地位。在藍綠光LED領域，2017年7月，乾照啟動藍綠光芯片南昌基地擴產(chǎn)方案，分兩期累計投資50億元，擴產(chǎn)后新增月產(chǎn)能120－160萬片。目前，南昌基地已經(jīng)動工建設，首期60萬－80萬片的月產(chǎn)能將于2018年年底左右逐步釋放。

另外，乾照揚州基地已經(jīng)實現(xiàn)紅外產(chǎn)品量產(chǎn)，2018年將進一步加大研發(fā)投入，實現(xiàn)性能更進一步，使得產(chǎn)品能夠應用于更高端領域。

除深耕全色系LED外延片及芯片外，乾照還是目前國內(nèi)規(guī)模最大的空間用砷化鎵三結太陽電池外延片芯片供應商。目前乾照光電的太陽能電池光電轉(zhuǎn)化率已經(jīng)達到了30％以上。

據(jù)了解，乾照是中國航天研究院某空間電源研究所砷化鎵三結太陽電池外延片領域的重要戰(zhàn)略合作伙伴，已為該所提供數(shù)萬片相關產(chǎn)品，并可作為空間飛行器的主電源，近年來已裝備了多顆軍事和民用衛(wèi)星。

未來，乾照光電將以“內(nèi)生外延并舉”戰(zhàn)略發(fā)展，除了自身管理效率不斷提升，外延式擴張也勢在必行。外延式增長主要聚焦三大領域：結合現(xiàn)有MOCVD的行業(yè)應用，進行相關多元化拓展；在二三代半導體方面，通過投資和并購方式吸收人才，加大研發(fā)力度，走在行業(yè)發(fā)展前沿；聚焦MiniLED和MicroLED等未來顯示領域，推動其快速商用。

澳洋順昌

澳洋順昌的LED業(yè)務2011年開始，在當時的LED芯片行業(yè)是最晚開始的項目，經(jīng)過7年的奮斗，到2017年得到了行業(yè)的認可。

LED芯片是澳洋順昌重點發(fā)展的業(yè)務，通過與木林森合作，打通下游需求，提高行業(yè)地位，公司完成擴產(chǎn)即可獲得高增長。據(jù)澳洋順昌在最新披露的投資者關系活動記錄表中表示，公司目前LED芯片月產(chǎn)能在100萬片左右，剩余的40萬片還在建設中，設備將逐步進入，將逐步釋放產(chǎn)能，預計在三季度逐步達產(chǎn)。同時公司將進一步拓展LED上游圖形化藍寶石襯底，形成600萬片／年4寸產(chǎn)能。

在新技術開發(fā)方面，澳洋順昌追求的是研發(fā)投入的精準度。澳洋順昌的開發(fā)目標非常清晰，除開繼續(xù)提升白光亮度，更將研發(fā)資源集中布局在Micro、Mini LED等新的芯片技術上。

澳洋順昌不斷拓展LED上游，強化LED核心技術能力，同時確保原材料供應穩(wěn)定，完善公司在LED產(chǎn)業(yè)鏈中“襯底＋外延片＋芯片”的業(yè)務布局，提升公司在LED領域的綜合實力。

此外，澳洋順昌研發(fā)生產(chǎn)三元鋰電池，目前是國內(nèi)工具類鋰電池第一大廠商，同時積極向動力電池進軍，目前已進入眾泰等廠商供應鏈。另外2018年NCA量產(chǎn)后新開發(fā)的客戶如上汽通用五菱和知豆等客戶也在逐步上量，預計下半年電動汽車訂單數(shù)量會進一步增長；在電動工具市場上，公司和國際大廠都已經(jīng)進入大批量供應和小批量試產(chǎn)階段，所以訂單也上的比較快。而國內(nèi)知名企業(yè)如小米等的系列產(chǎn)品公司也在開始供貨。目前公司在電動工具市場上直接跟日韓電池公司正面競爭。根據(jù)客戶規(guī)劃，公司在完成產(chǎn)能擴充后，客戶的訂單會達到每年GWH級。

澳洋順昌還透露，公司現(xiàn)在鋰電池產(chǎn)能為3G，其中2G能夠量產(chǎn)NCA和811高鎳圓柱電池，今年年底還會擴充2G產(chǎn)能，這部分設備已經(jīng)陸續(xù)到貨開始安裝了。2019年預計會繼續(xù)擴充產(chǎn)能以滿足需要，2019年新增產(chǎn)能預計將主要是生產(chǎn)高鎳21700圓柱電池。

聚燦光電

作為一家新上市的LED芯片企業(yè)，聚燦光電在市場規(guī)模上與三安光電、華燦光電等老牌企業(yè)存在一定的差異。目前聚燦光電擁有52臺MOCVD設備，在建項目新購置的MOCVD 7臺，尚未投入使用。其LED外延片年產(chǎn)能約450萬片（折2英寸，下同），芯片年產(chǎn)能約330萬片。

聚燦光電董事長、總經(jīng)理潘華榮表示，公司目前產(chǎn)能不足，無法滿足下游客戶旺盛的需求。因此，公司需逐步擴產(chǎn)，提升產(chǎn)能。而聚燦光電也從設備采購、擴產(chǎn)項目建設等多方面入手，積極擴充現(xiàn)有產(chǎn)能。

在設備采購方面，聚燦光電通過采購新設備，淘汰二手設備，優(yōu)化設備效率。去年12月5日，聚燦光電與上海維易科簽署兩份重大采購合同，擬向后者購置一批金屬有機物化學氣相標準沉積設備，合同總額6972萬美元，均采用分批交貨、分期付款的方式。

就在與維易科簽訂采購合同后不久，聚燦光電又與中微半導體簽署了重大采購合同。根據(jù)合同內(nèi)容，聚燦光電向南昌中微購置一批金屬有機化合物化學氣相沉積設備（型號：Prismo A7），合同總額（含稅）為6.28億元。

在芯片擴產(chǎn)方面，聚燦光電3月1號公告稱擬將原募集資金項目“聚燦光電科技股份有限公司LED芯片生產(chǎn)研發(fā)項目”變更為“聚燦光電科技（宿遷）有限公司LED外延片、芯片生產(chǎn)研發(fā)項目（一期）”。

資料顯示，聚燦宿遷成立于2017年6月，經(jīng)營范圍包括LED圖形化襯底、LED外研片、LED芯片的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等，公司2017營業(yè)收入7.65萬元，凈利潤－43.47萬元，截至2017年12月31日的總資產(chǎn)為1.39億元。

為了使得擴產(chǎn)項目有效進行，聚燦光電擬對聚燦宿遷增資人民幣15000萬元。而這15000萬元中的12749萬元擬用于置換公司于前期設備采購款，余款擬用于聚燦宿遷其他新增設備采購款項。

聚燦光電6月4日公告稱，為滿足公司全資子公司聚燦宿遷的經(jīng)營發(fā)展需求，公司擬以自有資金人民幣3億元對聚燦宿遷進行增資。增資完成后，聚燦宿遷的注冊資本將由人民幣2億元增加至人民幣5億元，公司仍持有其100％的股權。

聚燦光電認為，本次增資目的主要在于補充聚燦宿遷的流動資金，滿足其場地生產(chǎn)設施和辦公設施以及支持其營運資金需要。增加注冊資本將有效增強聚燦宿遷的融資能力、資本實力，改善資本負債結構，并增強其營運能力，從而提升公司整體競爭力和盈利能力。