上周二，國(guó)內(nèi)布局如火如荼的5G行業(yè)再迎利好，由工信部、發(fā)改委、科技部聯(lián)合成立的IMT-2020(5G)推進(jìn)組在北京召開(kāi)5G技術(shù)研發(fā)試驗(yàn)第三階段規(guī)范發(fā)布會(huì)，標(biāo)志著我國(guó)5G技術(shù)研發(fā)試驗(yàn)正式進(jìn)入第三階段，即網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)驗(yàn)證階段。
分析人士指出，全新開(kāi)啟的第三階段堪稱是5G正式進(jìn)入商用前的“臨門一腳”，國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)在5G研發(fā)領(lǐng)域已經(jīng)積累了市場(chǎng)、技術(shù)和資金層面上的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，有望在新的發(fā)展階段中繼續(xù)受益。
從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，盡管上周通信板塊整體經(jīng)歷調(diào)整，但自1月16日5G技術(shù)研發(fā)試驗(yàn)第三階段規(guī)范發(fā)布以來(lái)，5G概念板塊走勢(shì)出現(xiàn)企穩(wěn)。《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，1月16日至19日，5G概念板塊累計(jì)向下調(diào)整0.87個(gè)百分點(diǎn)，但個(gè)股方面，板塊中42只成份股實(shí)現(xiàn)期間累計(jì)上漲，意華股份、四川九洲、宜安科技期間累計(jì)漲幅達(dá)10%以上，分別為：14.2%、10.41%、10.3%。會(huì)暢通訊(9.04%)、中國(guó)聯(lián)通(7.49%)、朗瑪信息(7.34%)、銘普光磁(5.83%)、劍橋科技(5.65%)等5只個(gè)股也有不俗表現(xiàn)，同期漲幅均在5%以上。
資金流向方面，上周二至周五，板塊中共13只個(gè)股受到大單資金追捧，期間累計(jì)吸金6.04億元，中國(guó)聯(lián)通單只個(gè)股貢獻(xiàn)資金凈流入額4.47億元，這一現(xiàn)象充分反映了當(dāng)前A股市場(chǎng)的“馬太效應(yīng)”，也進(jìn)一步證明了中國(guó)聯(lián)通在5G概念板塊中的白馬龍頭地位。除此之外，春興精工、四川九洲兩只個(gè)股也分獲2000萬(wàn)元以上大單資金青睞，分別達(dá)到0.89億元和0.22億元。
光大證券、中銀國(guó)際等多機(jī)構(gòu)表示，5G作為國(guó)家通信技術(shù)發(fā)展層面堅(jiān)定推進(jìn)的新興領(lǐng)域，行業(yè)基本面向好的趨勢(shì)毋庸置疑。從企業(yè)層面來(lái)講，隨著國(guó)內(nèi)LTE、光通信的大力建設(shè)與海外市場(chǎng)高速拓展，建立在龐大研發(fā)開(kāi)支基礎(chǔ)之上的企業(yè)營(yíng)收有望穩(wěn)步增長(zhǎng)，加之圍繞運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)重構(gòu)聚焦的戰(zhàn)略成效顯著，都為5G概念相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jī)表現(xiàn)帶來(lái)了部分確定性。
據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至上周五，5G概念板塊中共有51家企業(yè)披露了2017年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中36家企業(yè)業(yè)績(jī)預(yù)喜，東山精密、梅泰諾、中興通訊、新海宜、國(guó)脈科技、鍵橋通訊、三元達(dá)、創(chuàng)意信息、同洲電子等9家企業(yè)有望實(shí)現(xiàn)報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)同比翻番。中興通訊報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)上限為48億元，在所有業(yè)績(jī)預(yù)喜企業(yè)中拔得頭籌，東山精密、長(zhǎng)盈精密、梅泰諾、星網(wǎng)銳捷等4家企業(yè)緊隨其后，均預(yù)計(jì)2017年創(chuàng)利5億元以上。
投資機(jī)會(huì)方面，中泰證券指出，5G有望使得移動(dòng)通信技術(shù)成為滲透至各行各業(yè)的基礎(chǔ)通用性技術(shù)，借助于華為、中興等設(shè)備商已形成的規(guī)模效應(yīng)，中國(guó)有望在全球移動(dòng)通信技術(shù)領(lǐng)域獲得更多話語(yǔ)權(quán)，而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)由大向強(qiáng)轉(zhuǎn)變，也有望成就設(shè)備商在全球市場(chǎng)的進(jìn)一步擴(kuò)張。重點(diǎn)推薦關(guān)注研發(fā)創(chuàng)新技術(shù)處于行業(yè)領(lǐng)先水平，尤其是那些產(chǎn)品線齊全，掌握光芯片技術(shù)，有望打開(kāi)國(guó)際高端市場(chǎng)的廠商，如：中興通訊、光訊科技、中際旭創(chuàng)。