5G、混改、物聯(lián)網(wǎng)等一系列熱詞頻頻成為股市“寵兒”，中國通信業(yè)儼然已成為經(jīng)濟的“晴雨表”。在全球市場對5G產(chǎn)業(yè)熱情空前高漲的背景下，2017年中國躋身全球5G商用第一梯隊，5G時代承載著中國通信逆襲的使命，2018年注定是中國5G商用沖刺的關(guān)鍵年。同時，改革開始成為電信業(yè)重頭戲，2017年是聯(lián)通混改的落地年，其首吃螃蟹探索的諸多經(jīng)驗都為電信業(yè)樹立了標(biāo)桿，2018年電信業(yè)改革將陸續(xù)破冰。此外，在運營商傳統(tǒng)存量市場日益被壓縮的當(dāng)下，跨界、創(chuàng)新、打造商業(yè)新生態(tài)，是拆除圍墻尋求新生的必由之路，車聯(lián)網(wǎng)、新零售、智慧家庭等場景蘊藏著想象空間。掌握中國通信業(yè)的轉(zhuǎn)型演變和趨勢走向，才能更好地把脈2018年的中國經(jīng)濟。

中國5G走在世界前列

中國通信業(yè)經(jīng)歷了從“1G空白”“2G跟隨”“3G突破”到“4G同步”的跨越，正邁向5G引領(lǐng)的康莊大道。

在全球統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的共識下，中國密集出臺5G相關(guān)規(guī)劃，在5G標(biāo)準(zhǔn)制定中正在貢獻越來越多的技術(shù)文獻，并在標(biāo)準(zhǔn)制定中掌握越來越多的話語權(quán)。2017年，5G首次被寫入國務(wù)院政府工作報告；2017年11月15日，工信部全球首發(fā)5G中頻段規(guī)劃，明確了3300-3400MHz、3400-3600MHz和4800-5000MHz頻段作為5G系統(tǒng)的工作頻段；11月23日，工信部下發(fā)通知，宣布我國啟動5G技術(shù)研發(fā)試驗第三階段工作，較計劃提前了一個月；11月27日，發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于組織實施新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程的通知》，明確提出了2018年5G試點的相關(guān)規(guī)劃細(xì)節(jié)。1月16日，IMT-2020（5G）推進組在北京召開了5G技術(shù)研發(fā)試驗第三階段規(guī)范發(fā)布會，發(fā)布了5G技術(shù)研發(fā)試驗第三階段第一批規(guī)范，奠定了5G第三階段研發(fā)試驗的基礎(chǔ)。在2017年12月21日舉行的3GPP RAN第78次會議上，全球首個5G新空口（NR）非獨立建網(wǎng)（NSA）標(biāo)準(zhǔn)正式凍結(jié)并發(fā)布，比最初規(guī)劃時間提前了6個月。5G國際標(biāo)準(zhǔn)的出臺，無疑會讓5G商用加速到來。全球5G標(biāo)準(zhǔn)正在緊張博弈，我國的5G研發(fā)和標(biāo)準(zhǔn)化工作已進入攻堅階段。

中國軍團弄潮全球5G商用潮。三大運營商5G時間進程表進一步明確，將于2018年邁出5G商用第一步。華為、中興兩大設(shè)備商更是備受國際運營商青睞，承載了中國在5G時代提升移動通信領(lǐng)域話語權(quán)的希望。中興通訊不久前聯(lián)合日本軟銀在東京都港區(qū)芝大門開啟4.5GHz頻段5G實質(zhì)性實驗；與意大利運營商WindTre和OpenFiber合作，在3.6-3.8GHz頻段上建設(shè)歐洲第一張5G預(yù)商用網(wǎng)絡(luò)。華為則聯(lián)合了“LGU+”在首爾江南區(qū)完成了5G預(yù)商用測試；與印度幾家電信運營商進行談判，并在印度啟動了相關(guān)5G測試。

5G作為我國實施“網(wǎng)絡(luò)強國”“制造強國”戰(zhàn)略的重要信息基礎(chǔ)設(shè)施，更是發(fā)展新一代信息通信技術(shù)的高地，其在物聯(lián)網(wǎng)、智慧家居、遠(yuǎn)程服務(wù)、外場支援、虛擬現(xiàn)實、增強現(xiàn)實等領(lǐng)域的應(yīng)用，將開啟一個萬物互聯(lián)的全新時代，成為國家新型工業(yè)化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的引擎，對經(jīng)濟社會數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化發(fā)展意義重大。

當(dāng)然，由于5G的全新性、復(fù)雜性等原因，其將要面臨的挑戰(zhàn)也較此前的3G和4G要艱巨，這對于廠商的技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新能力是更為嚴(yán)峻的考驗，也成為中國企業(yè)能否在5G大戰(zhàn)中引領(lǐng)全球的根本。同時，正如Strategy Analytics網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)平臺服務(wù)在近期發(fā)布的研究報告《中國政府視5G為產(chǎn)業(yè)發(fā)展引擎，但運營商是否有足夠資源？》中所指出的，“中國正在加速5G的發(fā)展，所需的投資將對中國運營商財務(wù)方面帶來挑戰(zhàn)?！庇纱耍诉\營商的投入外，政府在政策跟進和資金扶持上還須下一番功夫。

聯(lián)通混改吹響電信業(yè)改革前奏

2017年，電信業(yè)混改破冰，2018年，電信業(yè)改革將加速推進。

中國聯(lián)通作為電信業(yè)混改“第一槍”，混改正在“極速”推進中。2017年8月，中國聯(lián)通正式 發(fā)布混改方案，擬向包括百度、阿里、騰訊、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭在內(nèi)的戰(zhàn)略股東非公開發(fā)行不超過約90.37億股股份，募集資金不超過約617.25億元；緊接著，祭出“瘦身健體”方案，對臃腫的機構(gòu)進行了削減，作為混改方案的內(nèi)部配套工作；中國聯(lián)通董事長王曉初12月初在“混合所有制改革論壇”上表示，目前，聯(lián)通整個“混改”工作量已完成92%，員工持股名單即將完成，3% 的員工將持股；2017年年底，中國聯(lián)通發(fā)布公告稱，首期股票激勵計劃獲國務(wù)院國資委原則同意。隨著“混”的工作已經(jīng)基本結(jié)束，聯(lián)通混改真正步入“施工期”，下一步重頭戲在于“改”。

聯(lián)通混改自2016年10月被列入首批國企混改試點以來，便備受市場關(guān)注、多次引發(fā)股市震蕩。這除了其是首批9家央企混改試點單位中的唯一A股上市公司外，更主要的原因在于，其作為三家運營商中的最弱勢者而拿到了混改的首張“入場券”?；旄闹诼?lián)通，不僅僅是一次全新的化蝶重生的機遇，更承擔(dān)著電信業(yè)為混合所有制改革探索蹚路、積累經(jīng)驗的使命，“怎么混”“混得怎么樣”等命題對全行業(yè)具有標(biāo)桿意義。

值得注意的是，工信部部長苗圩不久前在全國工業(yè)和信息化工作會議上提到，2018年，將深入推進改革開放，營造產(chǎn)業(yè)發(fā)展良好環(huán)境；研究進一步放開電信競爭性業(yè)務(wù)，實現(xiàn)移動通信轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)正式商用；做好電信、軍工企業(yè)混合所有制改革。而2017年12月，中國電信、中國移動先后發(fā)布公告稱，完成公司制改制，企業(yè)類型由全民所有制企業(yè)變更為國有獨資公司。這也引發(fā)業(yè)內(nèi)猜測，是否在為混改鋪路？

不論如何，隨著基礎(chǔ)電信領(lǐng)域混改試點實現(xiàn)重大突破、聯(lián)通混改新動能愈發(fā)開始，電信業(yè)新一輪轉(zhuǎn)型改革必將有“大動作”。

跨界融合打造行業(yè)新生態(tài)

隨著人口紅利消失，運營商的存量空間不斷被壓縮，打造電信業(yè)新生態(tài)成為燃眉之急。眼下，運營商正拆除圍墻、頻繁跨界，推進業(yè)務(wù)創(chuàng)新和大融合，開創(chuàng)生態(tài)建設(shè)新局面。譬如，三大運營商紛紛成立投資公司，加強產(chǎn)業(yè)鏈布局；例如，支付領(lǐng)域，中國電信翼支付、中國移動“和包”、中國聯(lián)通“沃支付”已支持各類線上線下民生支付應(yīng)用；再如，中國聯(lián)通聯(lián)合混改伙伴開啟從業(yè)務(wù)到戰(zhàn)略的全方位合作：攜手阿里巴巴、京東、蘇寧等試點營業(yè)廳升級為智慧生活體驗店，做起了零售生意；與互聯(lián)網(wǎng)巨頭合作推出阿里大寶卡小寶卡、騰訊大王卡、網(wǎng)易白金卡、圓通“圓卡”等互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用大流量套餐……

隨著5G到來、人工智能技術(shù)大規(guī)模推廣和應(yīng)用，云VR/AR、車聯(lián)網(wǎng)、智能制造、智慧能源、無線醫(yī)療、無線家庭娛樂、無人機、個人AI輔助等應(yīng)用場景將愈發(fā)普及。對于運營商而言，把握風(fēng)口，通過進軍智能家居、發(fā)掘車聯(lián)網(wǎng)市場、掘金IDC領(lǐng)域、加入無人超市之戰(zhàn)等，拓展應(yīng)用場景、重拾話語權(quán)，時也勢也。

此外，連續(xù)三年出現(xiàn)在政府工作報告中的“提速降費”，已成為電信業(yè)改革轉(zhuǎn)型的重要風(fēng)向標(biāo)。2017年，我國手機國內(nèi)長途和漫游費全面取消，提速降費已從讓利于民進一步向讓利于企演進，2018年，網(wǎng)絡(luò)提速降費定會邁出更大步伐。工信部明確的2018年的重點工作任務(wù)中，要求進一步加大網(wǎng)絡(luò)提速降費力度；加快百兆寬帶普及，實現(xiàn)高速光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)城鄉(xiāng)全面覆蓋、4G網(wǎng)絡(luò)覆蓋和速率進一步提升、移動流量平均資費進一步降低。2018年，運營商將著力提高運營水平，增強精細(xì)化管理能力，資費競爭將更趨激烈，消費者獲得感將繼續(xù)提升。