上周兩市整體回調，而相較之下，芯片國產化概念全周卻出現了1.65%的漲幅，也成為近期盤面中不多的亮點之一。、近年來，國產芯片領域的成長有目共睹。在產業(yè)高速發(fā)展、政策利好以及技術進步等因素的共同助力下，國內芯片產業(yè)的成長勢頭迅猛，產業(yè)維持高速增長。分析人士指出，A股科技的未來之星將誕生在國產芯片領域而非業(yè)界所期待的互聯(lián)網領域?？梢哉f，受芯片產業(yè)向亞洲轉移的影響，加之國家的支持，行業(yè)整體崛起之勢已是必然。

行業(yè)高速成長

此前出現回調的芯片國產化概念上周再度大幅走強，在兩市整體回調的大背景下，國產芯片概念的逆勢走強成為了上周盤面上不多的“看點”之一。

總的來看，當前我國芯片產業(yè)，一方面具備比較優(yōu)勢的中游制造環(huán)節(jié)已出現了較好的發(fā)展態(tài)勢；另一方面國內芯片產業(yè)依然還是處于發(fā)展初期，關鍵領域芯片的自給率仍然較低。分析人士表示，以芯片產業(yè)為代表的新興產業(yè)，其涌現具有劃時代的意義，它不僅是中國及世界經濟轉型發(fā)展的風向標，也是新興產業(yè)崛起的一次契機。隨著我國芯片產業(yè)的持續(xù)發(fā)展及利好政策的陸續(xù)出臺，該領域已開始受到資本市場的關注。

數據顯示，目前已上市的集成電路設計公司超過20家，有70家半導體和元器件行業(yè)的A股上市公司，多家上市公司借力A股市場實行海外并購。機構投資者在半導體公司的股權占比已超過35%，有的甚至更高。而根據三季報披露顯示，共有18只芯片概念股的前十大流通股股東名單中出現社?；?、險資、券商、QFII等四大機構身影。其中，長電科技、士蘭微、東軟載波、納思達、晶方科技、通富微電等6只個股均為上述機構在今年三季度新進或增持的品種。

信達證券指出，集成電路行業(yè)是信息產業(yè)的核心，關系著我國的信息安全，同時，集成電路又是一個資本壁壘和技術壁壘非常高的行業(yè)。而我國集成電路市場起步較晚，與國際大型同類公司英特爾、三星、高通有較大差距。因此，近年來我國不斷推出相關政策并提供資金推動集成電路產業(yè)的發(fā)展，并已取得了一定的成果。2016年，我國集成電路設計、制造和封測業(yè)銷售額分別達到了1644.30、1126.90和1564.30億元。

此外，當前芯片國產化政策的支持也在不斷加碼。根據《中國制造2025》中提出，到2020年，我國芯片自給率將達到40%，2025年將達到50%。以目前的7%自產率為基點，年復合增長率將超20%。未來10年我國將是全球半導體行業(yè)發(fā)展最快的地區(qū)，也將有望成為以芯片制造為首的半導體產業(yè)領域全球引領者，產業(yè)鏈上有望將形成數萬億元的“大藍?！笔袌?。至2030年左右，隨著全球集成電路廠商在中國建廠，我國成為全球半導體生產和應用中心將是大概率事件。

概念后市仍被看好

近年來，國產芯片技術的進步以及產業(yè)成長速度有目共睹。在產業(yè)高速發(fā)展、政策利好以及技術進步等因素的共同助力下，國內芯片產業(yè)成長勢頭迅猛。這一背景下，機構也已一致看好概念后市。

東方財富證券指出，隨著物聯(lián)網、虛擬現實和增強現實、智能駕駛、無人機等多種智能終端的逐步應用和發(fā)展，傳統(tǒng)GPU和CPU的相對低效率已不能適應市場對更高性能處理器的要求，而具備高運算速度的AI芯片卻能很好地解決運算速度導致人工智能發(fā)展受阻的問題。近年來，國家層面制定了一系列鼓勵芯片國產化的政策，其次國內的巨大市場需求和成本優(yōu)勢也加速了半導體產業(yè)向中國轉移，尤其在AI芯片領域，國內企業(yè)已經走在了全球發(fā)展的前沿，國產芯片有望實現跨步式發(fā)展。

西南證券亦指出了國產芯片領域崛起的必然性。該機構表示，根據波特的國家競爭優(yōu)勢理論從要素條件，當前我國的勞動力成本仍相對較低；從需求條件來看，我國的消費市場空間體量較大。而從產業(yè)生態(tài)群來看，已經有長三角、環(huán)渤海、珠三角三大集成電路產業(yè)聚集區(qū)域。從公司戰(zhàn)略來看，芯片產業(yè)也是政策高度重視與支持的產業(yè)。因此，一方面未來國內廠商首先可以通過海外收購提高核心技術；另一方面則可以依靠國內的天時地利的條件對內加速整合，擴大產業(yè)鏈地位。在當前物聯(lián)網技術不斷落地，可穿戴設備、VR頭盔/眼鏡、無人機等智能硬件芯片的應用不斷擴大的市場條件下，國內的芯片產業(yè)有著巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

分析人士表示，A股科技的未來之星將誕生在國產芯片領域而非業(yè)界所期待的互聯(lián)網領域?？梢哉f，受芯片產業(yè)向亞洲轉移的影響，加之國家的支持，行業(yè)整體崛起之勢已是必然。結合產業(yè)鏈分析，建議重點關注細分領域行業(yè)格局較為明朗、受益邏輯確定性較高的子行業(yè)以及相關龍頭上市公司。