下半年以來(lái)，基本面變化成為市場(chǎng)熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換的重要邏輯之一，包括有色金屬、造紙、食品飲料等諸多行業(yè)板塊均受到了市場(chǎng)資金的積極關(guān)注。而在智能手機(jī)技術(shù)更新?lián)Q代、包括AR、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)不斷成熟以及芯片國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)的引領(lǐng)下，半導(dǎo)體行業(yè)的景氣度亦逐漸升溫，并成為場(chǎng)內(nèi)的熱點(diǎn)領(lǐng)域。
據(jù)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）本月2日公布數(shù)據(jù)顯示，2017年8月份全球半導(dǎo)體銷售額達(dá)到350億美元，環(huán)比提高4.0%，和去年同期相比增長(zhǎng)23.9%，實(shí)現(xiàn)連續(xù)第13個(gè)月出現(xiàn)同比增長(zhǎng)，并首次站上350億美元大關(guān)。對(duì)此，東方證券表示，作為全球最大半導(dǎo)體市場(chǎng)，我國(guó)銷售額居全球首位，在半導(dǎo)體市場(chǎng)下游需求旺盛的背景下，國(guó)內(nèi)企業(yè)有望直接受益于產(chǎn)業(yè)的高景氣度。
而在“十一”長(zhǎng)假后的首個(gè)交易日中，半導(dǎo)體板塊整體也實(shí)現(xiàn)了優(yōu)異表現(xiàn)，整體大漲逾2%，包括韋爾股份、長(zhǎng)電科技等強(qiáng)勢(shì)股均以漲停報(bào)收，士蘭微、四維圖新、揚(yáng)杰科技、亞翔集成、兆馳股份、江豐電子、富瀚微、盈方微、三毛派神等個(gè)股漲幅也均超過(guò)5%。相關(guān)概念股同樣也是場(chǎng)內(nèi)主力資金競(jìng)相追逐的目標(biāo)，四維圖新、三安光電兩只個(gè)股昨日大單資金凈流入均超億元，分別為35593.47萬(wàn)元、10484.31萬(wàn)元，此外，包括木林森、華天科技、揚(yáng)杰科技、兆馳股份、長(zhǎng)電科技、深科技、上海貝嶺、海特高新等18只概念股昨日資金凈流入金額也在千萬(wàn)元以上。
與全球最大半導(dǎo)體市場(chǎng)對(duì)應(yīng)的是，我國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)整體產(chǎn)值仍相對(duì)較低，數(shù)據(jù)顯示，目前國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)值占全球總產(chǎn)值比例不足10%，與美國(guó)、日本、荷蘭等世界半導(dǎo)體裝備制造強(qiáng)國(guó)仍有一定差距，在此背景下，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，行業(yè)龐大的銷售規(guī)模為我國(guó)半導(dǎo)體制造企業(yè)帶來(lái)了機(jī)遇與挑戰(zhàn)，而中銀國(guó)際證券也表示，我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)值比值雖然相對(duì)較低，但保持著穩(wěn)步提高態(tài)勢(shì)，這一方面反映了全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)向我國(guó)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)，另一方面也說(shuō)明國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間巨大。
事實(shí)上，目前我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)特別是上市龍頭企業(yè)業(yè)績(jī)已實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，根據(jù)渤海證券研報(bào)中數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年我國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)上市公司合計(jì)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到520.20億元人民幣，同比增長(zhǎng)18.50%；上半年實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)22.90億元，同比增長(zhǎng)57.01%，已經(jīng)接近去年全年的80%。而根據(jù)三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，截至昨日，行業(yè)內(nèi)已披露三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告的相關(guān)公司有逾七成業(yè)績(jī)預(yù)喜，乾照光電、方大化工、華燦光電、歐比特、新綸科技、晶盛機(jī)電等公司均有望實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)翻番。
通過(guò)梳理發(fā)現(xiàn)，四季度半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將維持高景氣度已成為研究機(jī)構(gòu)的共識(shí)，部分機(jī)構(gòu)甚至直言半導(dǎo)體行業(yè)的景氣周期已經(jīng)啟動(dòng)并有望開(kāi)始長(zhǎng)牛走勢(shì)，具體到投資策略上，產(chǎn)業(yè)鏈中芯片封測(cè)環(huán)節(jié)的相關(guān)上市公司受到了機(jī)構(gòu)的集中看好，安信證券便表示，我國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)長(zhǎng)牛進(jìn)程已經(jīng)開(kāi)啟，芯片封測(cè)環(huán)節(jié)技術(shù)要求相對(duì)較低、設(shè)備需求量大、國(guó)內(nèi)封測(cè)企業(yè)成長(zhǎng)迅速，有望成為進(jìn)口替代的關(guān)鍵領(lǐng)域。建議關(guān)注獲得或有望獲得大基金戰(zhàn)略投資的封測(cè)設(shè)備企業(yè)，推薦標(biāo)的包括長(zhǎng)川科技、至純科技、晶盛機(jī)電等.