去年中國保費總規(guī)模達(dá)世界第二 “償二代”實施促保險監(jiān)管改革

　　2017年7月18日，北京 —全球知名的專業(yè)機構(gòu)安永今日發(fā)布調(diào)研報告《2016-2017保險業(yè)風(fēng)險管理白皮書》。本報告是安永自2013年起連續(xù)第三次編撰我國保險行業(yè)風(fēng)險管理白皮書，旨在總結(jié)2016-2017年保險市場的發(fā)展趨勢和特點，分享我們對于行業(yè)熱點問題的分析與觀點，展望未來行業(yè)的發(fā)展趨勢。

　　2016年是我國保險業(yè)里程碑之年：在這一年行業(yè)總原保險保費收入同比增長27.5%，規(guī)模已達(dá)世界第二；與此同時“以風(fēng)險為導(dǎo)向的償付能力體系（償二代）”的正式實施，標(biāo)志著我國保險業(yè)監(jiān)管體系進入了新的階段，并且比肩國際一流水平。在保險業(yè)取得重大發(fā)展的同時，行業(yè)也面臨著監(jiān)管約束加強、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟形勢走低、國際市場波動加劇、整體金融市場風(fēng)險水平上升等重要挑戰(zhàn)。就此，本報告從中國保險業(yè)整體情況著眼，分析監(jiān)管變革、宏觀環(huán)境變化，剖析保險細(xì)分市場；進而重點關(guān)注償二代體系下的償付能力風(fēng)險管理，資產(chǎn)負(fù)債管理，新會計準(zhǔn)則改革等對保險業(yè)的影響等行業(yè)熱點話題。安永基于在上述各領(lǐng)域的研究，結(jié)合保險業(yè)發(fā)展趨勢，以專題形式，為保險業(yè)的風(fēng)險管理工作提供參考建議。此外，安永亦根據(jù)對亞太區(qū)保險業(yè)首席風(fēng)險官的調(diào)研，揭示了近期首席風(fēng)險官在風(fēng)險管理工作中的關(guān)注重心及風(fēng)險管理工作發(fā)展動態(tài)。

　　安永亞太區(qū)保險業(yè)主管合伙人趙曉京認(rèn)為，回顧2016年，保險業(yè)依舊生機勃勃地在金融行業(yè)中持續(xù)發(fā)揮著積極的作用，保障型業(yè)務(wù)的保費收入占比提高, 投資收入快速增長，保險資金運用也更加創(chuàng)新與積極，高速的增長帶給無數(shù)保險公司繼續(xù)拼搏的動力。這些動力均來源于整體宏觀環(huán)境、金融市場環(huán)境變化和監(jiān)管政策的變化。新常態(tài)的宏觀經(jīng)濟形勢下，資產(chǎn)荒、資產(chǎn)負(fù)債錯配以及利差損都將是保險行業(yè)面臨的重大挑戰(zhàn)。其中，資產(chǎn)錯配風(fēng)險可能需要長時間才會充分暴露，保險行業(yè)必須對資產(chǎn)負(fù)債管理有前瞻性的管控意識，才能有效防范累積性的風(fēng)險爆發(fā)。另一方面，金融業(yè)由于跨市場跨行業(yè)風(fēng)險傳染的特點，保險公司在開拓跨行業(yè)、交叉銷售、互聯(lián)網(wǎng)+等新型戰(zhàn)略時，也應(yīng)充分防范跨市場跨行業(yè)風(fēng)險的傳染。放眼國際，政治局勢以及市場不確定性的上升會對保險公司在海外市場的經(jīng)營與投資造成顯著影響。目前，國內(nèi)保險行業(yè)擁有完善的境外投資管理體系的公司尚在少數(shù)，并且跨境業(yè)務(wù)所帶來的匯率風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險也不容忽視。2016年是償二代正式實施的開局之年。SARMRA評估、綜合評級等首次開展落地使得保險公司在監(jiān)管的引導(dǎo)下優(yōu)化了公司內(nèi)部風(fēng)險管理體系，加強了風(fēng)險管理對公司經(jīng)營管理的把控作用。2017年監(jiān)管更加趨嚴(yán)，監(jiān)管機構(gòu)將積極完善監(jiān)管短板，對公司治理，資產(chǎn)負(fù)債錯配、保險產(chǎn)品和資金運用等重點領(lǐng)域加大風(fēng)險防范力度。國際上，亦有國際財務(wù)報告準(zhǔn)則（IFRS）第9號和第17號的公布，也會為保險公司帶來更深層次的影響。

　　安永(中國)企業(yè)咨詢有限公司精算與風(fēng)險管理高級經(jīng)理曹靜補充道，2016年，國內(nèi)金融市場總體面臨“低利率”和“資產(chǎn)荒”的挑戰(zhàn)，利率的階段性低位不僅對保費收入造成沖擊，也直接影響保險資金投資資產(chǎn)價值和投資收益，進一步加劇資產(chǎn)負(fù)債不匹配風(fēng)險。“資產(chǎn)荒”的挑戰(zhàn)則緣于國內(nèi)股票市場的大幅震蕩與低迷，以及債市的違約機率增大，使得可供選擇的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)非常有限，“資產(chǎn)荒”下的保險公司要想取得高投資回報率難度越來越高。在雙重挑戰(zhàn)之下，很多保險機構(gòu)都被迫放寬自身的風(fēng)險容忍度水平，投資于風(fēng)險更高的資產(chǎn)以博得更高收益；然而，在償二代框架下，粗放式的資產(chǎn)負(fù)債管理將難以為繼，精細(xì)化的資產(chǎn)負(fù)債管理能力將成為保險機構(gòu)獲取穩(wěn)定增長的關(guān)鍵。

　　安永(中國)企業(yè)咨詢有限公司精算與風(fēng)險管理合伙人葛鋒講道，基于保險公司對市場以及監(jiān)管環(huán)境的應(yīng)對和自身風(fēng)險管理能力提升兩方面訴求，安永也協(xié)助保險公司開發(fā)了相關(guān)的服務(wù)和產(chǎn)品，其中包括：資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)和大數(shù)據(jù)分析在保險公司的應(yīng)用等?！肮び破涫?，必先利其器”，保險業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理和風(fēng)險管理已全面進入信息化的時代，構(gòu)建完善有效的資產(chǎn)負(fù)債解決方案和風(fēng)險管理信息系統(tǒng)將是確保公司穩(wěn)健經(jīng)營和有效管理的工具，也是保證公司實現(xiàn)資本，價值和風(fēng)險相平衡的抓手。此外，安永亦根據(jù)對亞太區(qū)保險業(yè)首席風(fēng)險官的調(diào)查，探討了若干關(guān)鍵主題，包括首席風(fēng)險官地位、角色、價值、工作重點、面臨挑戰(zhàn)等內(nèi)容；通過調(diào)查統(tǒng)計，呈現(xiàn)了亞太區(qū)保險業(yè)風(fēng)險管理工作發(fā)展動態(tài)。

　　綜上所述，“防范風(fēng)險、擁抱創(chuàng)新、邁向國際”可以概括地總結(jié)2016-2017年保險業(yè)的發(fā)展歷程：“防范風(fēng)險”是2016年至今保險監(jiān)管的主旋律，“擁抱創(chuàng)新”是保險業(yè)發(fā)展的大勢所趨，“邁向國際”則同時從業(yè)務(wù)和監(jiān)管兩個層面反映了我國保險業(yè)的發(fā)展水平和未來規(guī)劃。展望未來，可以期待保險業(yè)立足保障屬性，尋求突破創(chuàng)新，以更加穩(wěn)健的姿態(tài)迎接市場的挑戰(zhàn)。