中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在2014年迎來了兩大利好——國務(wù)院印發(fā)《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》、國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（以下簡稱“大基金”）正式設(shè)立。在此后的兩年內(nèi)，中國半導(dǎo)體行業(yè)并購熱潮持續(xù)燃燒，北京、武漢、上海、四川、陜西等個地方紛紛自發(fā)設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金。

過去的兩年多，一舉一動都備受矚目的大基金不負(fù)眾望，在芯片制造、芯片設(shè)計、封裝測試、裝備、材料、生態(tài)建設(shè)等完整產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)上決策投資了超過40個項目，累計承諾投資額超過800億元，實際出資額已超過560億元。

那么，地方性集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金在過去兩年多的時間內(nèi)發(fā)展情況如何呢？據(jù)記者不完全統(tǒng)計，各地已宣布的地方基金總規(guī)模已經(jīng)超過2000億元，已成為我國集成電路生態(tài)系統(tǒng)中的重要支撐力量。

北京：“起了個大早，

趕了個好集”

在各地方性集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金中，毋庸置疑，2014年便設(shè)立北京市集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展股權(quán)投資基金的北京是布局最早的地方。

“我們是起了個大早，趕了個好集。”基金牽頭單位北京市發(fā)改委高技術(shù)處相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者指出。

這是中國第一支集成電路產(chǎn)業(yè)股權(quán)基金，基金總規(guī)模300億元，由母子基金模式構(gòu)成。首期設(shè)立兩只子基金，“制造和裝備”子基金首期規(guī)模60億元，“設(shè)計和封測”子基金首期規(guī)模20億元。

該負(fù)責(zé)人告訴記者，基金的投資主要是圍繞集成電路核心關(guān)鍵點，針對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)短缺和薄弱的環(huán)節(jié)，培育和引入一批企業(yè)?！拔覀兿Ｍ鹜顿Y像葡萄串一樣，有主線、有果實、有點、有線、有面，是一個有機(jī)的整體?！?/p>

目前，首期設(shè)立的20億元“設(shè)計和封測”子基金已經(jīng)超募，其基金管理公司華創(chuàng)投資目前管理多支人民幣和美元的基金，已經(jīng)投資了全球近20家具有技術(shù)優(yōu)勢和市場地位的集成電路及上下游的公司，其中最著名的是牽頭買方財團(tuán)以19億美元左右的價格收購了名列世界第一陣營的美國上市的圖像傳感器芯片巨頭——豪威科技（Omni Vision）。華創(chuàng)投資最近參投的上海韋爾股份公司則于5月4日正式登陸A股上市。

“制造和裝備”子基金已投出45億元左右，預(yù)計于今年7月左右全部投資完畢，基金管理公司盛世投資管理曾以超過5億元收購全球最大的微機(jī)電系統(tǒng)（MEMS）純代工企業(yè)Silex Microsystems。

據(jù)記者了解，豪威科技和Silex收購項目都已經(jīng)完成交割。依托Silex的制造技術(shù)和生產(chǎn)管理模式，北京將在亦莊經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)建設(shè)總投資20億元、國內(nèi)最先進(jìn)的MEMS體硅加工工藝生產(chǎn)線。

華創(chuàng)投資總經(jīng)理張錫盛向記者表示，集成電路是一個全球化的產(chǎn)業(yè)，競爭非常激烈，中國過去這幾年成長很快，有了長足發(fā)展。但中國的集成電路企業(yè)還是缺乏核心技術(shù)和領(lǐng)軍人物，市場產(chǎn)品較為單一。華創(chuàng)投資堅守資本助力產(chǎn)業(yè)發(fā)展的投資邏輯，發(fā)揮市場化、專業(yè)化、國際化優(yōu)勢，立志做產(chǎn)業(yè)和資本的橋梁、芯片公司和系統(tǒng)廠商的橋梁，以資本為紐帶，把各方利益聯(lián)系在一起，共同做大、做強(qiáng)集成電路及上下游產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)全球產(chǎn)業(yè)共贏。

“下一步，北京的基金還將圍繞智能制造等細(xì)分領(lǐng)域，陸續(xù)設(shè)立新的子基金。海外收購雖然是短期內(nèi)提升某個環(huán)節(jié)或領(lǐng)域技術(shù)水平的挺好的一種方式，但前提是有較好的消化和吸收方案，提前布局。未來我們將控制節(jié)奏，慢慢向海外布局，走系統(tǒng)化、集團(tuán)化、國際化的路子?！北本┦邪l(fā)改委高技術(shù)處相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

地方性投資基金

上海規(guī)模最大

上海設(shè)立的集成電路產(chǎn)業(yè)基金則是目前已設(shè)立的地方性集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金中規(guī)模最大的，總規(guī)模達(dá)500億元，采用“1＋1＋3”模式。

其中，包括2014年11月啟動的100億元的設(shè)計業(yè)并購基金——上海武岳峰集成電路信息產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金，首期規(guī)模達(dá)30億元；2016年底完成基金公司注冊的300億元的集成電路制造業(yè)基金；100億元的裝備材料業(yè)基金；以及剛剛獲得批復(fù)的不低于100億元的集成電路裝備材料基金，預(yù)計于上半年完成組建。

記者從上海市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會獲悉，啟動最早的設(shè)計業(yè)并購基金層曾獲大基金，美國三家半導(dǎo)體上市公司Synopsys、Qorvo、Lam，以及國內(nèi)民資入資。

目前，該基金進(jìn)展順利，2014年12月要約收購美國存儲器公司SPANSION；2015年3月牽頭要約收購美國芯成半導(dǎo)體公司（ISSI），并于2015年12月完成交割；2015年11月投資上海硅材料集團(tuán)公司；2016年4月參與要約收購美國基因芯片公司AFFIMATRIX；2016年12月投資上海博通微電子公司。

上海的集成電路制造業(yè)基金則主要用于支持12英寸生產(chǎn)線建設(shè)及16／14／10nm先導(dǎo)工藝技術(shù)研發(fā)，提升12英寸28nm及以下先進(jìn)產(chǎn)能的規(guī)模。據(jù)悉，該基金年底前已經(jīng)完成對華力一期、華力二期、和輝二期三個項目首期出資，總金額分別為20多億元。

“上海希望通過產(chǎn)業(yè)基金的組建，引導(dǎo)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)及社會資本將資金投入到集成電路產(chǎn)業(yè)。政府出資體現(xiàn)了對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略意圖，但基金的運作和管理仍堅持市場化原則，遵循市場規(guī)律、尊重企業(yè)主體地位。”上海市經(jīng)信委相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。

地方基金總規(guī)模

已超過2000億元

當(dāng)然，各地方也在紛紛加碼，組建集成電路產(chǎn)業(yè)基金。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，各地已宣布的地方基金總規(guī)模已經(jīng)超過2000億元。

除上海外，目前總規(guī)模最大的還有南京于2016年底宣布將成立的500億元集成電路產(chǎn)業(yè)專項發(fā)展基金，加上配套江北新區(qū)所屬的100億元，基金規(guī)模將達(dá)600億元。

湖北的基金則依托武漢新芯，助推了國家存儲器基地項目的建立。2016年7月，長江存儲科技有限責(zé)任公司（下稱“長江存儲”）成立，注冊資本一期主要來自大基金、湖北國芯產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）和武漢新芯股東湖北省科技投資集團(tuán)有限公司。按照規(guī)劃，長江存儲將以芯片制造環(huán)節(jié)為突破口，預(yù)計到2020年形成月產(chǎn)能30萬片的生產(chǎn)規(guī)模，到2030年建成每月100萬片的產(chǎn)能。

無錫市政府2016年底出臺了《關(guān)于進(jìn)一步加快無錫市集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策意見》，指出要設(shè)立總規(guī)模200億元的無錫市集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金，首期募集規(guī)模50億元，其中，財政引導(dǎo)資金占比20％?；鹬饕糜诩呻娐樊a(chǎn)業(yè)鏈重大投資項目的引進(jìn)，推動重點企業(yè)產(chǎn)能水平提升，鼓勵兼并重組，對接國家和江蘇省相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資基金，配套支持無錫集成電路產(chǎn)業(yè)項目等。

“目前首期的50億正在募集中，未來的投資重點和方向應(yīng)在設(shè)計業(yè)，以設(shè)計環(huán)節(jié)的重點突破，帶動集成電路相關(guān)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展，促進(jìn)芯片設(shè)計企業(yè)與軟件、整機(jī)、系統(tǒng)和信息服務(wù)等企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新?！睙o錫信息化和無線電管理局副局長張國斌告訴記者。

合肥設(shè)立了總規(guī)模100億元的集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金，未來合肥將發(fā)揮好集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金引導(dǎo)作用，力爭到2020年產(chǎn)值突破500億元，成為國內(nèi)有影響力的綜合性產(chǎn)業(yè)園區(qū)，納入國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展布局。

其他相關(guān)的產(chǎn)業(yè)基金還包括：100億元至120億元的四川集成電路與信息安全產(chǎn)業(yè)投資基金、遼寧的100億元集成電路產(chǎn)業(yè)基金、廣東的150億元集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金、陜西的300億元集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金、昆山的100億元海峽兩岸集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金以及深圳的200億元集成電路產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，投資企業(yè)包括投資深圳市中興微電子技術(shù)有限公司等。

“中國集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要各種力量，國家大基金是主導(dǎo)力量，地方性的市場基金是集成電路生態(tài)系統(tǒng)中的重要支撐力量，華創(chuàng)將繼續(xù)秉承專業(yè)化和市場化的態(tài)度運作，做符合產(chǎn)業(yè)邏輯的投資，這對中國乃至全球集成電路的發(fā)展都是有益?！睆堝a盛告訴記者。