缺貨的危機再次重現(xiàn)，包括手機核心芯片處理器、顯示屏、NAND Flash 和 DRAM、指紋識別、攝像頭、PCB 等等，以及其他一些原材料的缺貨上漲等等，涉及到多個相關環(huán)節(jié)。那么，從目前來看，此次缺貨的原因有哪些？未來的趨勢又會是什么樣呢？

一、處理器芯片

第二季度聯(lián)發(fā)科 MT6735/MT6755/6725/6750 缺貨，而在第三季度，聯(lián)發(fā)科這邊貨源最緊張的是 MT6580。聯(lián)發(fā)科 Helio X 系列和 Helio P 系列也有所缺貨。

聯(lián)發(fā)科的缺貨導致不少客戶轉(zhuǎn)去做展訊平臺，使得本來就熱賣的展訊 3G 平臺也出現(xiàn)了缺貨情況。

高通驍龍 820 在 2016 年二季度也缺貨嚴重。

缺貨原因：

1、首先是手機市場變化太快，不管是處理器芯片廠商還是分銷商、代理商，由于市場的不穩(wěn)定性以及惡性競爭，導致他們之前都不敢生產(chǎn)太多或囤太多芯片，而市場的上漲讓其措手不及，因此紛紛囤貨；

2、傳聞不少中小分銷商和代理商正囤貨壓貨，試圖抬高芯片的價格，并隨終端產(chǎn)品在第三季度釋放，因為第三季度將會是產(chǎn)品發(fā)布的集中時期；

3、市場預估不足，手機品牌第二季度大賣，芯片廠商產(chǎn)能不足；

4、代工廠的限制，由于芯片廠商對市場的預估不足，所以向芯片代工廠所下訂單不夠，進一步倒持了芯片代工廠產(chǎn)能不足，手機處理器芯片一般都是采用 12 寸晶圓居多，中芯國際12寸的晶圓主要是采用 28nm 工藝，大陸代工廠在 28nm 工藝方面的良率還很低。

趨勢：今年上半年漲價到至今依然尚未消停。

二、觸控芯片

Synaptics、敦泰、業(yè)成、TPK 等各大觸控廠商的營收情況在 2016 年二季度均出現(xiàn)下滑現(xiàn)象。

原因：

Synaptics：高端智能手機市場對觸控 IC 的需求量明顯減少。

敦泰：觸控 IC 部分出貨量依舊維持上升的趨勢，但是業(yè)務之所以下滑，主要原因還是合并 LCD 驅(qū)動芯片的效果，因為敦泰開始調(diào)整相關的產(chǎn)品線。

業(yè)成：其大客戶的銷售情況不佳，因格外側(cè)重獲利從而對市場估計較為保守，十分謹慎接單。

TPK：受到大客戶影響，例如蘋果供應鏈進入庫存調(diào)整階段，導致 TPK 4-5 月的單月營收都不到 60 億元。

趨勢：由于很多手機公司都在布局采用 OLED 屏幕，觸控行業(yè)也都在布局 AMOLED 觸控 IC 。其中集創(chuàng)北方已經(jīng)針對小屏 AMOLED 推出了一些觸控 IC 。

三、顯示面板

全球面板缺貨已成業(yè)界共識，小到智能手機面板，大到大尺寸的電視機面板，均處于缺貨狀態(tài)。

4 寸 WVGA（640*480）和 4.5 寸 FWVGA（854*480）面板為例，9 月份其價格紛紛暴漲超過 50%，一方面原因在于大受市場歡迎，更為重要的是，當前仍生產(chǎn)這種面板的企業(yè)不多，目前只有臺灣的瀚宇、彩晶 、大陸的深超、昆山龍騰光電仍維持較大規(guī)模產(chǎn)量。

除了低分辨率的 4 寸 WVGA 和 4.5 寸 FWVGA 面板缺貨漲價以外，之前一直處于漲價過程中的 5 寸高清（HD）面板同樣也仍缺貨！據(jù)稱由于 5 寸高清面板缺貨導致拿不到貨，不少華南地區(qū)的手機白牌客戶已經(jīng)用 5 寸的低分辨率的的面板來代替！此外，由于上述 5 寸高清面板缺貨，導致市場供不應求漲價以外，據(jù)稱 5 寸及 5.5 寸高清面板 9 月份漲價 30%。

除了小尺寸的智能手機面板以外， 9 月份大尺寸的 IT 和電視面板同樣價格高漲，其中 40 寸和 43 寸電視面板單月漲幅高達 13%，創(chuàng)下單月最大漲幅，價格方面，40 寸和 43 寸面漲價都已經(jīng)漲了 14 美元到 15 美元，目前 40 寸的面板價格已經(jīng)漲到了 116 美元，43 寸的面板價格更是漲到了 124 美元！

除此以外，32 寸面板漲 4 美元，均價來到 74 美元，漲幅也高達 6%。至于大尺寸電視面板漲勢也跟隨擴大，如是 49寸、55 寸面板也都上漲 2%~5%。IT 類面板漲幅也擴大到 3%~4%。8、9 月面板漲幅擴大，電視面板利潤率已經(jīng)拉高到 15%~25%，NB 面板調(diào)漲 3%~4%，監(jiān)視器面板也有 1%~4% 的漲幅。

對于持續(xù)已經(jīng)將近半年之久的面板缺貨現(xiàn)象，個中的原因想必大家都很清楚，簡單說來，主要有以下幾種原因：

1、由于利潤過低導致 CPT 關閉了一條 4.5 代產(chǎn)線；

2、受臺南地震影響，導致瀚彩、群創(chuàng)的產(chǎn)能受到影響；

3、京東方、友達、群創(chuàng)現(xiàn)在開始做模組，不像以前一樣只做大板，這延長了產(chǎn)品的生產(chǎn)周期；

4、市場超出預估；

5、去年面板商由于小尺寸面板虧損導致將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到大尺寸面板；

6、缺貨致使炒貨現(xiàn)象更加頻繁進一步加劇了缺貨。

而智能手機顯示屏主要分為兩大陣營，一大陣營是傳統(tǒng)的 LCD 顯示屏，另一大陣營是以三星顯示和 LGD 為主的 OLED 顯示屏；不管是 LCD 還是 OLED，今年都處于缺貨的狀態(tài)！

傳統(tǒng)的 LCD 在 2016 年二季度 4-5 月份面板價格上升了 15%-20%，當時一些大陸手機廠商為保證貨源其高層不得不去臺灣廠商親自要貨！而 OLED 更是有錢不一定拿得到貨，主要在于三星和 LGD 的 OLED 顯示屏產(chǎn)能不足。

LCD 顯示屏的缺貨原因前面已經(jīng)給出了答案（1、2、3、4、5、6點）。

OLED 顯示屏的缺貨原因：

1、三星顯示和 LGD 這兩家 OLED 主流廠商由于技術的先進性導致產(chǎn)能不足；

2、三星顯示和 LGD 這些年來對 OLED 的推動在今年得到了爆發(fā)，OLED 顯示屏受到各大手機廠商青睞！

水漲船高，偏光片也將漲價

除了面板本身之外，值得一提的還有面板配件偏光片，作為面板中的重要角色，年初受到面板廠產(chǎn)能過?？硟r以及日元、新臺幣升值的影響，導致偏光片廠商運營情況并不樂觀，但是目前隨著面板漲價，偏光片也水漲船高將漲價。

趨勢：今年上半年漲價到至今依然尚未消停，或?qū)⒀永m(xù)至 2017 年。

四、NAND Flash 和 DRAM

NAND Flash 和 DRAM 目前也處于缺貨熱漲狀態(tài)中，而事實上，在今年早期的時候，DRAM 還面臨產(chǎn)能過剩乃至降價的尷尬局面，不料進入 8、9 月份第三季度一轉(zhuǎn)趨勢反而大漲！DRAM 主要的兩個應用市場一個是 PC，而另一個則是智能手機，首先需提一下的PC 市場，簡而言之，PC 市場的不景氣，是今年年初 DRAM 產(chǎn)能過剩的主要原因，而產(chǎn)能過剩，促使智能手機市場成為了“銷贓”的主要產(chǎn)所！

到了下半年進入第三季度，DRAM 卻出現(xiàn)了缺貨漲價的情況，主要原因：

1、終端產(chǎn)品進入發(fā)布高峰期，PC 市場好轉(zhuǎn)；

2、分銷商和代理商沒有貨源，在此之前 DRAM 的價格并不高，它們囤貨數(shù)量并不多；

3、DRAM 主要的三大制造商三星、海力士、美光供貨量不足，主要是受到三大 DRAM 制造商產(chǎn)品組合調(diào)整所影響，由于 DRAM 利潤空間低，且看好 NAND，因此將部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)向 NAND，使得 DRAM 產(chǎn)能進一步降低。DRAM 的缺貨直接導致不少的分銷商、代理商、終端商拿不到貨，從而進一步將采購對象轉(zhuǎn)向南亞科、華邦電等。

而 NAND Flash 方面，其已經(jīng)漲價了三四個月，值得注意的是，NAND Flash 市場受到蘋果的影響較大，去年蘋果占據(jù) NAND 市場份額的15%。早在7月份底就有消息稱 NAND 的價格暴漲 22%，日經(jīng)新聞當時報道稱，由于中國智能手機廠商紛紛提升手機功能，帶動 NAND 需求大大增加，導致 6 月份的批發(fā)價在一個月內(nèi)就漲了 22%，其中 MLC 類型的 64Gb NAND 價格上漲到每片 2.75 美元，其中甚至有部分交易的價格已經(jīng)超過 3 美元，進入到 7 月份以后繼續(xù)漲價。

NAND Flash的漲價，主要原因：

1、現(xiàn)在的 NAND 廠商都在從 2D NAND 向 3D NAND 轉(zhuǎn)型，而且良率并不是很高，這也就是說在一定程度上限制了產(chǎn)能；

2、今年 SSD 市場發(fā)展很不錯，占據(jù)了很多 NAND 產(chǎn)能；

3、iPhone7 把容量提高了，這是預期之外的事情。

中國 NAND 閃存市場大有可為

目前，中國已經(jīng)成為 NAND 閃存的最大市場，而SSD固態(tài)硬盤也是增長最快的市場。因此，也吸引了各廠商的競相投入。包括三星在中國西安投資的 NAND 工廠已經(jīng)投產(chǎn)，主要產(chǎn)品就是 3D NAND 閃存。而英特爾也把大連的封測工廠改造成 NAND工廠，預計 2016 年底開始小量生產(chǎn)，主力產(chǎn)品很有可能就是 3D XPoint 閃存。

同時，NAND 閃存也成為我國發(fā)展半導體產(chǎn)業(yè)的關鍵一環(huán)，因此，近幾年國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金選擇了 NAND 閃存做為半導體產(chǎn)業(yè)的重點投資項目，也借以扶植本土廠商的成長。

目前，正在進行中的項目，主要有耗資超過 240 億美元，由武漢新芯科技主導的國家級存儲芯片基地，第一期工廠以生產(chǎn) NAND 閃存為主，預計 2018 年正式投產(chǎn) 3D NAND 閃存。另外，在深圳、廈門、泉州以及合肥等地也在積極拓展存儲芯片產(chǎn)業(yè)，地方政府的投資也是大手筆。

除了 NAND 閃存之外，中國廠商也在積極進軍增長快速的 SSD 固態(tài)硬盤控制 IC 市場。目前，SSD 固態(tài)硬盤的控制 IC 市場主要是由美系 Marvell、SandForce，及中國臺灣廠商慧榮（SMI）、智微（JMicron）等公司主導。但市場中也開始出現(xiàn)中國大陸公司的身影，如Marvell就跟深圳的江波龍公司達成了合作協(xié)議，其他如瀾起微電子、中勍科技、國科微電子等公司也宣布了類似的計劃或者產(chǎn)品，只不過目前還沒有成氣候。

五、指紋識別

近日，關于芯片廠搶奪晶圓代工產(chǎn)能，指紋芯片或?qū)⑷必浀南⒉唤^于耳，特別是選擇 8 寸晶圓代工的芯片廠商，在觸控、指紋以及攝像頭等多個 IC 需求戰(zhàn)隊中，甚有危機四伏的態(tài)勢。

據(jù)資料顯示，早在今年三季度，在蘋果處理器、指紋識別、車用半導體和影像傳感器等訂單的多重利好帶動下，晶圓代工龍頭臺積電的 8 寸廠及 12 寸晶圓生產(chǎn)線已經(jīng)出現(xiàn)滿載情況，越來越多的芯片廠商不得不向中芯國際和聯(lián)電等晶圓代工廠調(diào)配產(chǎn)能。

誠然，晶圓產(chǎn)能搶奪大戰(zhàn)并非空穴來風。隨著指紋識別成為智能手機標配，F(xiàn)PC、匯頂、敦泰等指紋芯片廠商的 IC 產(chǎn)能需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，臺積電、聯(lián)電、世界先進、中芯國際出現(xiàn)8寸晶圓產(chǎn)能提前爭奪的現(xiàn)象，引發(fā)了一波搶產(chǎn)能熱潮。

據(jù)筆者粗略統(tǒng)計，在指紋芯片廠商中，除了蘋果是采用臺積電 12 寸晶圓的 65nm 制程外，其他 10 家指紋芯片廠商全部是使用 8 寸晶圓以及 8.18um 制程。（如下圖）

看似風平浪靜的指紋芯片行業(yè)，雖然眾多芯片廠自信滿滿，但實則都不好受，指紋芯片對 8 寸晶圓的依賴受限于制程能力，義隆提出的 8.35um 制程，也是受益于其電子消費產(chǎn)品生產(chǎn)線的制程能力和成本優(yōu)勢。

六、攝像頭

今年 4 月份和 8 月份熊本分別發(fā)生了 7.3 級和 5.5 級地震，對手機行業(yè)來講，影響對大的就是 Sony 的攝像頭。雖然 Sony 在熊本的工廠主要是生產(chǎn)用于數(shù)碼相機、安防相機及微顯示設備等影像傳感器，并非手機，但不排除 Sony 會犧牲手機的部分產(chǎn)能來供其他高利潤行業(yè)用的攝像頭傳感器，再加上雙 Camera 的迅速崛起，供貨多少會有緊張。

而日前又有消息稱，全球最大 CMOS 芯片廠索尼在 201 7年 Q1 或?qū)⒚媾R缺貨的情況。

缺貨原因：

1、不僅是 Q4 進入產(chǎn)品銷售旺季，客戶加大采購量，國內(nèi)外終端品牌在今年相繼推出了雙攝手機，促使整個 CMOS 芯片市場需求爆發(fā)也是導致索尼產(chǎn)品供不應求的重要因素；

2、今年雙攝市場的發(fā)展速度，讓整個攝像頭行業(yè)都有些始料未及；

3、受晶圓生產(chǎn)周期等問題影響，即便當下芯片廠商銷量飆升，此刻也無法再向晶圓代工廠追加訂單。加上處于爆發(fā)期的指紋識別芯片也大規(guī)模占據(jù)了 8 寸晶圓產(chǎn)能，對 CMOS 芯片造成影響，所以在 2017 年，整個 CMOS 行業(yè)出現(xiàn)缺貨的可能性很大。

七、銅箔片、PCB

銅箔片作為材料，其實它早在今年年初就已經(jīng)開始漲價，截至目前，其已經(jīng)漲價達到了 30%，且還在漲價之中！

銅箔漲價原因：

1、在于智能手機市場，主要在于鋰電池業(yè)務方面，今年智能手機需求量雖然增長不大，但是之前手機產(chǎn)業(yè)鏈對今年全球智能手機行業(yè)并不看好，導致對市場的預估不足；

2、在于汽車電子，首先是最上游的鋰電銅箔因新增的新能源汽車需求供不應求；現(xiàn)有電子銅箔廠商轉(zhuǎn)產(chǎn)鋰電銅箔而壓縮產(chǎn)能，同時下游 PCB 需求回溫，供給緊缺而價格提升。

銅箔除了市場方面的影響以外，還有自身的一些原因：

1、銅箔的電鍍工藝會產(chǎn)生廢水，有些地方不支持設銅箔廠，而支持設廠的地區(qū)環(huán)評需要很長時間；

2、設備訂貨困難，關鍵設備要到 2018 年后才能供貨。以陰極輥為例，做得比較好的是日本，但僅有幾家能做，缺貨非常嚴重；

3、銅箔屬相對封閉的行業(yè)，技術型人才本來有限，重新培養(yǎng)又需要時間，擴建項目可能面臨人才缺乏難題；

4、銅箔又屬資金密集型行業(yè)，擴建一個產(chǎn)能1萬噸的廠需要 4-5 億的資金投入，加之買原料銅需要現(xiàn)金，所以資金可能要淮備 6-7 億元，沒有雄厚資金的企業(yè)根本支撐不起擴建。

銅箔片的漲價，也導致了印刷電路板（PCB）的漲價！

八、芯片代工廠

對于芯片的缺貨，準確的說，其實是受限于芯片代工廠的產(chǎn)能不足，一般而言，芯片設計廠商提前將產(chǎn)能上報給芯片代工廠，芯片代工廠根據(jù)芯片設計廠商設計生產(chǎn)計劃。對于當前手機芯片的代工企業(yè)，大陸主要以中芯國際為主，臺灣主要以臺積電和聯(lián)電為主，其中中芯國際主要產(chǎn)能局限于 40nm 工藝制程，28nm 有少量的量產(chǎn)，臺積電則全線產(chǎn)能均有。不過從當前來看，不管是中芯國際，還是臺積電或者聯(lián)電，產(chǎn)能都處于吃緊狀態(tài)。

首先是 8 寸晶圓產(chǎn)能吃緊。對于 8 寸晶圓的緊缺，據(jù)半導體行業(yè)相關人員表示：“ 8 寸晶圓一直產(chǎn)能吃緊，主要原因在于設備停產(chǎn)，8 寸是個很大的概念，從 0.7到 0.09 都有，0.18 一直吃緊，8 寸晶圓設備停產(chǎn)的原因在于將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到 12 寸晶圓去了，在指紋芯片市場，F(xiàn)PC 就讓中芯國際有些吃緊，采用的是 0.18um 工藝?！绷硪晃恢讣y芯片生產(chǎn)廠商人士也強調(diào)：“ 8 寸晶圓比較吃緊，主要是指紋識別、CIS 等大芯片產(chǎn)品增加，以及電源管理芯片的用量增加所導致。12 寸產(chǎn)能主要在臺灣那邊，中芯國際有部分產(chǎn)能在 12 寸晶圓市場，但是由于技術問題所以應該比較空缺?！?/p>

也有產(chǎn)業(yè)人士介紹， 8/12 寸晶圓吃緊，蘋果啟動拉貨想必是一個原因，iPhone7 系列要上市，蘋果占據(jù)了一部分不小的產(chǎn)能，這樣就導致其他客戶緊張搶產(chǎn)能。此外，還有這些方面的原因：

1、臺灣地震，導致大家恐慌，盡量的搶占產(chǎn)能；

2、低端市場：電源管理芯片，以及低端 MCU/MOS 需求旺盛；

3、8 寸晶圓產(chǎn)線少，設備無法滿足市場需求；當然，8 寸晶圓吃緊很大一部分原因是由于指紋芯片占據(jù)了。

從指紋識別芯片和攝像頭芯片來看，今年指紋識別功能和雙攝像頭功能是智能手機量大熱點，這點從指紋識別芯片出貨量和攝像頭芯片出貨量就可以看出，據(jù)悉，攝像頭芯片和指紋識別芯片同樣使用相同尺寸晶圓規(guī)格，不過對于臺積電、中芯國際等芯片代工廠來說，攝像頭芯片行業(yè)的晶圓利潤遠不及指紋識別芯片行業(yè)，所以在目前晶圓產(chǎn)能吃緊的情況下，晶圓廠很有可能優(yōu)先供貨給指紋識別芯片行業(yè)，從而造成攝像頭芯片行業(yè)出現(xiàn)缺貨的情況。

九、晶圓大幅漲價

據(jù)報道，TSMC 臺積電、UMC 臺聯(lián)電以及美光在內(nèi)的半導體公司都接到了上游供應鏈廠商的漲價通知，要求 2017 年 Q1 季度將 12 寸晶圓價格提升 10-20%。

據(jù)相關報道指出，隨著全球半導體廠展開晶圓產(chǎn)能競賽，12 寸硅晶圓需求快速上揚，然未來幾年全球半導體硅晶圓產(chǎn)能的年成長率卻僅有 2%。不僅傳出德國 Siltronic 的 12 寸硅晶圓供貨已動用到安全庫存，顯示硅晶圓供應已開始拉起警報，而且還傳出三大硅晶圓廠信越、Sumco 及 Siltronic 已成功對半導體客戶調(diào)漲 2017 年第 1 季 12 寸硅晶圓價格，漲幅約 10-20%，超出業(yè)界預期范圍。

以及相關市場分析指出，12 寸晶圓原物料短缺，加上晶圓廠庫存處于低位水平，加重了晶圓制造的不確定因素，明年的芯片價格會有所上漲。

“上游供應商漲價，TSMC 等公司顯然會把這個價格轉(zhuǎn)移到代工客戶身上，勢必會影響芯片公司的毛利率，這意味著明年的處理器、NAND、內(nèi)存等很可能還會繼續(xù)漲價。”有業(yè)內(nèi)人士分析。因此，當整個產(chǎn)業(yè)鏈的議價能力受到牽連，8 寸晶圓的市場利潤空間也不容客觀，新一輪晶圓代工產(chǎn)能大戰(zhàn)或?qū)⑵仍诿冀蕖?/p>

十、中小型 ODM 廠商面臨洗牌

智能手機配件的缺貨，其影響不言而喻，不但會對智能手機終端廠商洗牌效應，同時，對于 ODM 廠商而言，同樣會造成洗牌效應！據(jù)安信證券表示，由于供應鏈缺貨事件，已經(jīng)影響到了ODM廠商的出貨情況，尋找穩(wěn)定的供應鏈成為了 ODM 廠商頭疼的事情！不過，受到影響的主要是一些中小型的 ODM 廠商，如聞泰、龍旗等 ODM 大廠，由于量大，一般提前 3~6 個月便與供應商定下產(chǎn)能計劃及價格，供應商亦會首先保證大廠的產(chǎn)能供給，因此受缺貨漲價的影響不大。

不過，中小型 ODM 廠商多向供應鏈管理公司、代理商、經(jīng)銷商拿貨，受限于這些中間商是否放貨；即便由供應商直供，由于量少，在供應商面前亦沒有產(chǎn)能配給權和采購議價權，在產(chǎn)能有限的情況，供應商保證了大廠的產(chǎn)能配給后，留給其他廠商的產(chǎn)能已很少，更難以將價格壓低。這將導致中小型 ODM 廠商受限于代理商或者分銷商面臨洗牌的困境！

其他原材料成本暴漲

不僅上述元器件、零部件等都缺貨漲價，這些原材料的成本也在暴漲：PVC 漲價 60%、玻璃漲價 40%，塑料漲價 30%，鋁材漲價 30%，鐵漲價 30%，紙箱漲價 30%，不銹鋼暴漲 40%，運費漲價 35%。

采購如何應對2017年缺貨與漲價危機

八字方針：順勢而為，擇善而供

相關專業(yè)人士表示，以往考核采購的 KPI 有幾點，包括降低成本，滿足交期。但是到了今年，采購的任務最重要的就是保障供應和滿足交期?！坝腥颂徇^一句話，只要價格到位，就不會缺貨?！惫鹌颊J為，即使在市場非常缺貨的情況下，也可以用更高的價格拿到貨。“這個時候不需要過多糾結(jié)價格，可以以價換量。”

除了以價換量，采購還應該做到對未來物料價格的預判。如果能夠成功的預判未來物料漲價，匯率降低，那么就應該在物料低成本的情況下進行戰(zhàn)略儲備，甚至在物料缺貨的情況下，做到以量換價。

除此之外，由于旺季和淡季公司的營銷需求有很大變化，因此采購應該平衡淡季和旺季下的采購需求。“比如市場好的時候，下很多訂單。市場不好的時候就不下訂單。對于供應商來說會加大他們的風險?！惫鹌急硎?，還有一種情況是由于物料漲價太快，不賣產(chǎn)品反而更賺。這個時候，公司營銷部門應該主動降低需求，進行戰(zhàn)略調(diào)整，減產(chǎn)減銷。