近年來(lái)，中國(guó)集成電路的興起，讓大家對(duì)半導(dǎo)體的關(guān)注去到了前所未有的高度。但是大家也對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的未來(lái)有所困惑，那么現(xiàn)在對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，是冬天還是春天呢？未來(lái)又將怎樣發(fā)展呢？
1.春天？
在中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)逆勢(shì)投資的春天里，企業(yè)重組并購(gòu)頻發(fā)，存儲(chǔ)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，晶圓生產(chǎn)線建設(shè)如火如荼。
看看近期國(guó)際晶圓大廠的一系列動(dòng)作：
2016年3月，臺(tái)積電在南京獨(dú)資195億元建12英寸晶圓廠，預(yù)計(jì)2018年下半年開(kāi)始量產(chǎn)16納米制程，單月產(chǎn)能規(guī)模約2萬(wàn)片。
2016年10月，中芯國(guó)際在上海浦東投資675億元建設(shè)14納米新廠，加上配套建設(shè)高端光掩模生產(chǎn)線等項(xiàng)目的資金，總投資近千億元。
2017年2月，Global Foundries花落成都，分期建設(shè)180nm和130nm CMOS工藝產(chǎn)線和22納米FD-SOI生產(chǎn)線。投資規(guī)模累計(jì)超過(guò)100億美元。
（從媒體發(fā)布的照片中可見(jiàn)，那一排排的挖掘機(jī)和渣土車(chē)真提氣?。?/p>
就在剛剛過(guò)去的一周，并購(gòu)大佬紫光集團(tuán)獲1500億元融資支持，可謂糧草充足，摩拳擦掌。
2.冬天？
這邊的半導(dǎo)體的投資和建廠紅紅火火，那邊的裁員或重組也轟轟烈烈。
上個(gè)月，業(yè)內(nèi)卻傳來(lái)了一記不和諧的音符——博通裁員。博通將旗下的DCD部門(mén)所有員工裁掉，至此，這個(gè)從Agere到LSI再到Avago的部門(mén)在到了新博通之后正式壽終正寢。前幾日，又傳出博通員工拉橫幅抗議的消息，不知后續(xù)結(jié)果如何?；ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)也有不少大動(dòng)作，百度2月初剛剛整體裁撤了醫(yī)療事業(yè)部，又合并了無(wú)人車(chē)、智能汽車(chē)和車(chē)聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部。
按理說(shuō)，對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)的半導(dǎo)體和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)來(lái)說(shuō)，一個(gè)國(guó)際大公司裁掉一個(gè)一百多人的部門(mén)，在業(yè)內(nèi)本不算特別大的新聞，只是，在國(guó)內(nèi)風(fēng)風(fēng)火火投資半導(dǎo)體、建設(shè)晶圓線的熱潮下，在一片歌舞升平和欣欣向榮之中，這個(gè)新聞顯得有點(diǎn)刺眼，有點(diǎn)那么的格格不入。
3.過(guò)去
讓我們先回溯到過(guò)去，3年前——在2014年之前，中國(guó)還沒(méi)有大基金，紫光集團(tuán)還沒(méi)有開(kāi)始買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)，業(yè)內(nèi)沒(méi)有大規(guī)模的并購(gòu)、重組、投資、建線，地方政府對(duì)半導(dǎo)體這種高投入、高風(fēng)險(xiǎn)的高科技產(chǎn)業(yè)還有些畏懼，幾乎少有民間資本進(jìn)入這個(gè)產(chǎn)業(yè)，因?yàn)榛貓?bào)期太長(zhǎng)了。那時(shí)，國(guó)內(nèi)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)還處在不溫不火的狀態(tài)。市場(chǎng)大、規(guī)模小、進(jìn)口量超過(guò)石油、缺乏核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)等等話題常常被提及。
忽如一夜春風(fēng)來(lái)，千樹(shù)萬(wàn)樹(shù)梨花開(kāi)。
這句古詩(shī)詞用來(lái)形容2014年下半年之后的中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)特別貼切，極具畫(huà)面感。我們看看這2014年發(fā)生了什么：
2014年6月，國(guó)務(wù)院于公布《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》；
4個(gè)月之后，2014年10月，工信部宣布國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金正式設(shè)立；
2014年12月，大基金完成首個(gè)投資項(xiàng)目，投資中微半導(dǎo)體，投資總額達(dá)到4.8億元；
過(guò)了一個(gè)春節(jié)，2015年2月，大基金將向紫光集團(tuán)旗下的芯片業(yè)務(wù)投資100億元；……
之后的事情，大家都知道了，截至目前，大基金累計(jì)承諾出資818億，實(shí)際出資超過(guò)560億?？梢哉f(shuō)，在大基金的帶動(dòng)下，各地方政府、民間資本開(kāi)始跟進(jìn)，可以說(shuō)是大基金把一部分原本投向傳統(tǒng)行業(yè)的投資吸引到半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來(lái)，這是利國(guó)利民的，當(dāng)然，也引起了美國(guó)政府的警惕，所以美國(guó)科學(xué)家給奧巴馬寫(xiě)信，要保住美國(guó)的半導(dǎo)體領(lǐng)先地位，只是，不知道現(xiàn)在這份報(bào)告被川普丟到了哪里。
4.現(xiàn)在
數(shù)據(jù)是王道。用數(shù)據(jù)看看現(xiàn)在的形式。
先來(lái)看看全球的數(shù)據(jù)：近幾年“產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨穩(wěn)、周期性波動(dòng)下，特征尺寸縮小節(jié)奏變慢”，這是很多產(chǎn)業(yè)研究者對(duì)于未來(lái)形勢(shì)做出的預(yù)測(cè)。見(jiàn)下圖：全球半導(dǎo)體市場(chǎng)2001-2005年的復(fù)合增長(zhǎng)率為11.1%，2005-2010年的復(fù)合增長(zhǎng)率為5.4%，2010-2015年的復(fù)合增長(zhǎng)率為2.5%，增長(zhǎng)率逐年下降。據(jù)SIA最新數(shù)據(jù)表明，2016年全年半導(dǎo)體銷(xiāo)售額為3389億美元，年增長(zhǎng)率1.1%。
可見(jiàn)，增速下降，趨緩的狀態(tài)很明顯。
（數(shù)據(jù)來(lái)源：SIA ）
再來(lái)看看中國(guó)的數(shù)據(jù)：中國(guó)2016年的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)率達(dá)到9.2%，領(lǐng)跑其它市場(chǎng)，速度是全球平均的9倍！9倍的速度是什么概念？拿百米跨欄來(lái)說(shuō)，劉翔12秒跑完，他飛奔而去，我用1分40秒，慢吞吞走過(guò)去，還可以哼著歌，就是這樣的差別。
在全球產(chǎn)業(yè)穩(wěn)健，中國(guó)產(chǎn)業(yè)飛奔的狀態(tài)下，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)形勢(shì)一片大好，人們似乎淡忘了硅周期、存儲(chǔ)器風(fēng)暴以及金融危機(jī)帶來(lái)的一次次動(dòng)蕩?；蛘哒f(shuō)是潛意識(shí)不愿想起？
5.未來(lái)
那么，2017年，半導(dǎo)體市場(chǎng)的走勢(shì)如何。
一直以來(lái)，電子和通信產(chǎn)品是拉動(dòng)半導(dǎo)體市場(chǎng)的動(dòng)力引擎，個(gè)人電腦PC和智能手機(jī)都曾經(jīng)擔(dān)當(dāng)過(guò)這個(gè)動(dòng)力引擎。2007年以后的十年，電子市場(chǎng)產(chǎn)品的更迭可謂日新月異，PC市場(chǎng)逐漸趨向飽和，消費(fèi)電子也日顯疲態(tài)。智能手機(jī)的屏幕越來(lái)越大、功能越來(lái)越全，手機(jī)擠占了一大部分PAD和其他消費(fèi)電子的市場(chǎng)份額，曾經(jīng)紅極一時(shí)的MP3/4銷(xiāo)聲匿跡，可以說(shuō)，這幾年，帶動(dòng)半導(dǎo)體市場(chǎng)的動(dòng)力引擎是智能手機(jī)。根據(jù)TSMC公布的數(shù)據(jù)，2016年第4季在通訊產(chǎn)品上的營(yíng)收占總營(yíng)收金額的66%，電腦產(chǎn)品占營(yíng)收比重的8%，消費(fèi)性產(chǎn)品則占有6%，也從側(cè)面證明了這一點(diǎn)。
而如今，智能手機(jī)市場(chǎng)已經(jīng)從藍(lán)海殺成一片紅海。未來(lái)，智能手機(jī)井噴的爆發(fā)式增長(zhǎng)已經(jīng)過(guò)去，用戶增長(zhǎng)率在未來(lái)將趨于穩(wěn)定甚至是下降。
我們從上圖可以看到，2010-2015年間，智能手機(jī)的復(fù)合年均增長(zhǎng)率高達(dá)37%，而在未來(lái)幾年，智能手機(jī)的復(fù)合年均增長(zhǎng)率只有4%（數(shù)據(jù)來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)）
那么，在智能手機(jī)之后，產(chǎn)業(yè)的下一個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)在哪里，下一個(gè)動(dòng)力引擎在哪里？
是物聯(lián)網(wǎng)嗎？
很多認(rèn)為一個(gè)爆發(fā)點(diǎn)是物聯(lián)網(wǎng)。誠(chéng)然，物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用范圍廣大、數(shù)量巨大，是一個(gè)龐大的市場(chǎng)。但是，僅就目前來(lái)說(shuō)，物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)存在以下兩方面的特點(diǎn)，導(dǎo)致她難以擔(dān)負(fù)起半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)動(dòng)力引擎的作用。
特點(diǎn)1：物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的現(xiàn)狀是“小散亂”，沒(méi)有規(guī)模化。
所謂小，是說(shuō)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的種類(lèi)雖然多，但是單一門(mén)類(lèi)產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模并不大。物聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品，具體到某一類(lèi)應(yīng)用，可能只是幾萬(wàn)片、幾十萬(wàn)片、百萬(wàn)片的應(yīng)用，本就不算大的規(guī)模，被市場(chǎng)一瓜分，更小眾了。
所謂亂，是說(shuō)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)目前還不統(tǒng)一，沒(méi)有達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)化和工業(yè)化。
所謂散，是說(shuō)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品門(mén)類(lèi)五花八門(mén)，可能每個(gè)每類(lèi)都需要重新投入設(shè)計(jì)和制造，相較于PC、平板、智能手機(jī)動(dòng)輒千萬(wàn)片、上億的出貨量，對(duì)于規(guī)模效益明顯的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，其芯片的設(shè)計(jì)成本、人力成本、制造成本均會(huì)顯著提升，而收益卻并沒(méi)有那么大。
或許用小散亂這樣的形容詞來(lái)評(píng)價(jià)物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的現(xiàn)狀有點(diǎn)過(guò)分，不過(guò)產(chǎn)品的多樣化導(dǎo)致芯片設(shè)計(jì)成本、流片成本的提升，確實(shí)對(duì)于芯片設(shè)計(jì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)挑戰(zhàn)。
特點(diǎn)2 物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)難以擔(dān)當(dāng)推動(dòng)半導(dǎo)體的技術(shù)革新的重任。
我們經(jīng)?？吹叫侣?wù)f，物聯(lián)網(wǎng)拉動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上升，從量的規(guī)模上來(lái)說(shuō)確實(shí)如此，但是，就目前的物聯(lián)網(wǎng)芯片產(chǎn)品所涉及的晶圓制造工藝來(lái)說(shuō)，大部分還集中在比較成熟的工藝上面，如0.13微米-28納米的工藝，眾多物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用的芯片并不需最細(xì)的線寬、最大的晶圓，很多產(chǎn)品6寸線、8寸線就夠了，當(dāng)然，這對(duì)于追求差異化戰(zhàn)略的國(guó)內(nèi)晶圓廠來(lái)說(shuō)是一個(gè)利好，能夠充分利用產(chǎn)能，不聲不響掙錢(qián)。但是，從技術(shù)發(fā)展的角度，物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用擔(dān)負(fù)不了推動(dòng)半導(dǎo)體技術(shù)革新的重任，而智能手機(jī)則做到了。
是人工智能嗎？
人工智能也是未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的熱點(diǎn)，特別是智能駕駛汽車(chē)的市場(chǎng)前景更為廣闊，應(yīng)該是人工智能應(yīng)用的領(lǐng)跑者。百度公司3月1日拋出一記重磅，成立智能駕駛事業(yè)群組，兼并了原來(lái)的智能汽車(chē)事業(yè)部、自動(dòng)駕駛事業(yè)部和車(chē)聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部，由陸奇親自擔(dān)任總經(jīng)理?？梢?jiàn)，百度已經(jīng)決心押注在人工智能這個(gè)領(lǐng)域?？梢灶A(yù)見(jiàn)，在未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)，人工智能必然會(huì)如智能手機(jī)市場(chǎng)一樣出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。但是目前，關(guān)于人工智能的許多應(yīng)用還都是停留在概念或者模型樣機(jī)的階段，進(jìn)入量產(chǎn)尚需時(shí)日，肯定不是2017年，也不是2018。
智能駕駛與智能手機(jī)市場(chǎng)有根本的不同：智能手機(jī)只需要老百姓自己買(mǎi)、自己用，可以把它視為就是一個(gè)縮小的、加入通話功能的普通PC端，這是在一個(gè)成熟的市場(chǎng)環(huán)境下的技術(shù)革新而已。而智能駕駛汽車(chē)這個(gè)領(lǐng)域是前無(wú)古人的，沒(méi)有人能說(shuō)清楚到底該走哪條路。就連押注無(wú)人車(chē)的百度也是兩條腿走路，在自動(dòng)駕駛汽車(chē)方向也設(shè)置了兩個(gè)方向：面向全自動(dòng)駕駛的L4和面向輔助駕駛解決方案的L3。
但是智能汽車(chē)不僅僅是需要技術(shù)革新，還有涉及其他問(wèn)題：比如人們出行方式的革新，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的革新，道路交通規(guī)則的革新，法律人倫的革新，還有保險(xiǎn)業(yè)的革新。把這些都捋順，不是兩三天，可能也不是兩三年。這些在國(guó)內(nèi)外都沒(méi)有現(xiàn)成的東西可以借鑒，google的無(wú)人車(chē)也還在測(cè)試，都還在探索階段，需要更長(zhǎng)的時(shí)間才能形成氣候。國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭只有百度、樂(lè)視在無(wú)人車(chē)領(lǐng)域投入較多，百度的無(wú)人車(chē)獲得了在美國(guó)上路的牌照，據(jù)說(shuō)也通過(guò)了國(guó)內(nèi)的駕照考試，是中國(guó)在無(wú)人車(chē)的領(lǐng)頭人。
預(yù)言
因此，筆者斗膽預(yù)測(cè)，在智能手機(jī)殺成一片紅海，而新的爆發(fā)點(diǎn)（物聯(lián)網(wǎng)和人工智能）尚未成熟的情況下，未來(lái)一兩年，半導(dǎo)體市場(chǎng)將會(huì)處在一個(gè)低速、平穩(wěn)的發(fā)展期。或許中國(guó)會(huì)是例外？反正中國(guó)總是例外。
硅周期依然存在，波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)依然存在，居安思危，當(dāng)我們對(duì)規(guī)律有懷有敬畏之心，理性建設(shè)，不跟風(fēng)、不盲目，扎扎實(shí)實(shí)做大做強(qiáng)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。