近日，總投資額高達(dá)2600億元的紫光南京半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基地暨新IT投資與研發(fā)總部項(xiàng)目正式宣布落戶南京。此前，紫光已與成都合作，投資2000億元打造紫光IC國際城項(xiàng)目，另在武漢投資197億元持有長江存儲(chǔ)51.04%股權(quán)。上述“大動(dòng)作”引起了業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注，被認(rèn)為是構(gòu)建完整產(chǎn)業(yè)鏈所必需的產(chǎn)能擴(kuò)張，其中還可能將誕生世界級的廠商。

不過，值得注意的是，本輪半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的“繁榮”更多是由地方政府與企業(yè)聯(lián)手催生的。據(jù)一家集成電路企業(yè)的高管統(tǒng)計(jì)，自2015年起，國內(nèi)宣布新建或計(jì)劃建設(shè)的8英寸、12英寸晶圓生產(chǎn)線合計(jì)超過35條。這些在建、新建項(xiàng)目的投資額將近萬億，五年后，預(yù)計(jì)國內(nèi)12英寸晶圓產(chǎn)能或?qū)⒊^100萬片/月，可能帶來新一輪的產(chǎn)能過剩。

這其中，一些地方政府只重眼前業(yè)績，無序上馬大項(xiàng)目，不僅無益于產(chǎn)業(yè)發(fā)展，反而導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)資源和資本的浪費(fèi)。而在口號(hào)式的“高舉高打”之下，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也招致更嚴(yán)苛的競爭，一系列國際并購和投資遇阻。

“芯”圈地投資近萬億

近日，紫光宣布與南京正式簽約，總投資額高達(dá)2600億元的紫光南京半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目暨新IT投資與研發(fā)總部項(xiàng)目正式落戶浦口經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，這是近期紫光第三次出手布局存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)。此前，紫光于去年12月12日已與成都市簽署協(xié)議合作建設(shè)成都IC國際城項(xiàng)目，預(yù)計(jì)投資2000億元；去年12月30日，紫光聯(lián)合國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金（簡稱“大基金”）等投資的國家級存儲(chǔ)器基地二期項(xiàng)目-長江存儲(chǔ)，在武漢東湖高新區(qū)正式動(dòng)工，該項(xiàng)目總投資額240億美元。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資火熱，在長江存儲(chǔ)宣布開工的同一天，投資387億元的上海華力微電子二期也宣布開工。在業(yè)內(nèi)人士看來，本輪國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)能擴(kuò)張是內(nèi)、外因素疊加所致。

首先，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)持續(xù)增長的需求和產(chǎn)能不足，使代工廠大刀闊斧地?cái)U(kuò)產(chǎn)。多家半導(dǎo)體分析機(jī)構(gòu)預(yù)測，未來三年，半導(dǎo)體將全面轉(zhuǎn)向“平穩(wěn)增長”，預(yù)計(jì)到2020年，半導(dǎo)體市場規(guī)模將超過5000億美元。其中，部分8英寸產(chǎn)品的價(jià)格還可能將不降反升。

以國內(nèi)晶圓代工龍頭中芯國際為例，其在2016年度下半年宣布新建三條生產(chǎn)線：2016年10月宣布，斥資675億元新建中芯上海新12英寸生產(chǎn)線，斥資15億美元擴(kuò)充中芯天津8英寸生產(chǎn)線；11月，宣布啟動(dòng)中芯深圳12英寸生產(chǎn)線項(xiàng)目。

在業(yè)內(nèi)人士看來，我國要發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，必須構(gòu)建完整的產(chǎn)業(yè)鏈，本輪半導(dǎo)體制造業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張是必然的，也是必須的，其中可能將誕生世界級的廠商。

但另一方面，本輪半導(dǎo)體制造業(yè)的“繁榮”更多是由地方政府與企業(yè)聯(lián)手催生的。某集成電路公司的一位高管告訴記者，從2015年起，國內(nèi)宣布新建或計(jì)劃建設(shè)的集成電路8英寸、12英寸生產(chǎn)線合計(jì)超過35條，除了中芯國際上海、上海華力微電子二期、長江存儲(chǔ)等新建項(xiàng)目外，更多的是二、三線城市地方政府與企業(yè)合資的項(xiàng)目，如合肥晶合、廈門聯(lián)電、福建晉華、淮安德科瑪、淮安時(shí)代全芯、重慶萬國半導(dǎo)體（AOS）、大連宇宙半導(dǎo)體等。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，2017年可能還會(huì)有三線甚至四線的城市上馬8英寸項(xiàng)目。

在資深業(yè)內(nèi)人士看來，如果所有項(xiàng)目均能如期開展，其投資規(guī)模已近萬億，五年后，國內(nèi)12英寸晶圓產(chǎn)能或?qū)⒊^100萬片/月，可能造成新一輪的產(chǎn)能過剩。資料顯示，截至2016年底，我國已建成12英寸晶圓廠11座，月產(chǎn)能約35萬片。

產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張還需“有序”

自2014年起，《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展綱要》等重磅扶持政策陸續(xù)出臺(tái)，規(guī)模超過1300億元的“大基金”也帶動(dòng)了數(shù)倍的地方集成電路基金投入到產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張之中，國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)掀起新一波發(fā)展高潮。

但各地項(xiàng)目的“大干快上”也使半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的未來喜憂參半。在一位長期從事半導(dǎo)體制造的業(yè)內(nèi)人士看來，地方政府熱衷于聯(lián)合企業(yè)加碼生產(chǎn)線，更多是基于短期“業(yè)績”的需求，這樣的“一窩蜂”會(huì)使項(xiàng)目水平參差不齊，后期失敗的可能性也很高，不僅無益于產(chǎn)業(yè)發(fā)展，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)資源和資本的浪費(fèi)，還可能演變成“產(chǎn)能過?！??！皳?jù)我所知，某地力推的12英寸項(xiàng)目的團(tuán)隊(duì)已數(shù)次內(nèi)訌，項(xiàng)目選址也是三易其地，這樣的項(xiàng)目前景如何，已不可預(yù)料了?！?/p>

“產(chǎn)業(yè)最終是裝備和材料的競爭，不解決上游的短板，投資萬億建設(shè)生產(chǎn)線也無法帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級。”某高校微電子專業(yè)的一位教授指出，過去急功近利的發(fā)展模式，已經(jīng)嚴(yán)重影響了我國的基礎(chǔ)工業(yè)，在快速發(fā)展的工業(yè)背后，是緩慢發(fā)展的基礎(chǔ)裝備和材料，半導(dǎo)體領(lǐng)域也是如此，這是一個(gè)需要長期投入而見效較慢的領(lǐng)域，但值得國家重視、持續(xù)投入。從全球來看，目前，在半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域，荷蘭的阿斯麥（ASML）、美國的泛林半導(dǎo)體（Lam Research）等控制了大部分的市場份額。

“說到底還是要有統(tǒng)一的頂層規(guī)劃?！贬槍δ壳啊暗胤缴像R”亂象，有業(yè)內(nèi)人士表示，國家應(yīng)該做更有效的通盤產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，對地方政府上馬半導(dǎo)體項(xiàng)目，引入評估和監(jiān)管體系，并對地方基金加強(qiáng)監(jiān)管。在芯謀研究首席分析師顧文軍看來，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)目前只有戰(zhàn)略而缺乏戰(zhàn)術(shù)，集全國之力尚且很難做好的事情，各地分散去做，更難成功?！耙源鎯?chǔ)器為例，在有了長江存儲(chǔ)這個(gè)國家戰(zhàn)略項(xiàng)目后，各地的存儲(chǔ)器項(xiàng)目仍是此起彼伏，依然是撒胡椒面的局面。”

更值得重視的是，口號(hào)式的“高舉高打”可能使我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)還未“長大”就招致嚴(yán)苛的競爭。近期，以美國CFIUS（美國外國投資委員會(huì)）為首的機(jī)構(gòu)開始加大對中資企業(yè)跨境收購的審核力度，多起海外并購已受阻或失敗。