2016并購(gòu)案接連上演，而LED行業(yè)也不甘落后，本文就以LED行業(yè)以投入金額方面盤(pán)點(diǎn)2016的LED行業(yè)十大并購(gòu)案：

1、Apollo(阿波羅)20億美元收購(gòu)飛利浦Lumileds

12月12日，皇家飛利浦宣布，公司簽署了一項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將Lumileds80.1%股權(quán)售予Apollo(阿波羅)全球管理公司附屬公司管理的某些基金，飛利浦將保留Lumileds剩余的19.9%股權(quán)。

該交易中，Lumileds的企業(yè)價(jià)值約為20億美元，包括負(fù)債和債類(lèi)型項(xiàng)目。飛利浦預(yù)計(jì)將獲得現(xiàn)金收益，稅前和交易相關(guān)成本約15億美元和參與優(yōu)先股。該交易預(yù)計(jì)將于2017年上半年完成，但須符合慣例成交條件，包括獲得相關(guān)監(jiān)管批準(zhǔn)。

點(diǎn)評(píng)：自飛利浦曝出分拆出售Lumileds以來(lái)，距離再次成功簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已近兩年。先是金沙江收購(gòu)遭遇美國(guó)海外投資委員會(huì)的阻撓，到飛利浦就出售與黑石集團(tuán)、Onex、美國(guó)阿波羅等潛在收購(gòu)者談判，飛利浦出售Lumileds歷程可謂一波三折。

此次并購(gòu)對(duì)于阿波羅來(lái)說(shuō)，業(yè)務(wù)將呈現(xiàn)多樣化。而對(duì)于Lumileds來(lái)說(shuō)，阿波羅私募基金在投資多個(gè)管道可繼續(xù)發(fā)揮Lumileds的關(guān)鍵價(jià)值，以找到更多可能的合作機(jī)會(huì)。

TOP 2、松下8.8億美元收購(gòu)?qiáng)W地利汽車(chē)照明巨頭ZKW集團(tuán)

12月6日，有消息稱(chēng)日本松下已決定收購(gòu)?qiáng)W地利汽車(chē)照明巨頭ZKW集團(tuán)，收購(gòu)金額可能達(dá)到1000億日元(約合8.8億美元)。雙方正在磋商收購(gòu)協(xié)議的詳細(xì)內(nèi)容，有可能在12月達(dá)成基本協(xié)議。

據(jù)了解，這并不是松下才剛剛開(kāi)始布局汽車(chē)領(lǐng)域。松下早已與美國(guó)電動(dòng)汽車(chē)巨頭特斯拉汽車(chē)展開(kāi)電動(dòng)車(chē)蓄電池領(lǐng)域的合作，投資總額達(dá)到5000億日元。松下今年7月收購(gòu)德國(guó)汽車(chē)軟件開(kāi)發(fā)商O(píng)penSynergy，去年還向西班牙汽車(chē)零部件廠商Ficosa集團(tuán)出資49%，共同開(kāi)發(fā)電子后視鏡產(chǎn)品。

資料顯示，ZKW集團(tuán)于1938年成立，主要向美國(guó)通用汽車(chē)等歐美巨頭供貨，該公司在歐美、中國(guó)和印度擁有生產(chǎn)和研究基地，全球員工數(shù)量約7500人。ZKW的主要產(chǎn)品是節(jié)能、照射較遠(yuǎn)和亮度高的汽車(chē)發(fā)光二極管(LED)前燈。ZKW集團(tuán)在全球的市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)在5%左右。

點(diǎn)評(píng)：隨著自動(dòng)駕駛技術(shù)的不斷發(fā)展和走入現(xiàn)實(shí)，車(chē)燈也變得越來(lái)越智能化，正在成為保證汽車(chē)安全的重要零部件。未來(lái)汽車(chē)將朝節(jié)能化發(fā)展趨勢(shì)發(fā)展，松下也逐漸調(diào)整照明產(chǎn)品方向應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，此次并購(gòu)ZKW集團(tuán)，可加快車(chē)用照明領(lǐng)域的布局。此外，松下還可利用自身在傳感器等領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)，來(lái)幫助開(kāi)發(fā)辨識(shí)度更高的新型車(chē)燈，增強(qiáng)產(chǎn)品在該領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力。

TOP 3、東山精密擬40億并購(gòu)美國(guó)上市公司MFLX

4月20日，東山精密發(fā)布公告稱(chēng)，公司通過(guò)境外子公司以現(xiàn)金方式合并美國(guó)納斯達(dá)克上市公司MFLX公司。根據(jù)《合并協(xié)議》，MFLX公司的每股合并對(duì)價(jià)為23.95美元，交易總價(jià)預(yù)計(jì)6.1億美元(約合39.84億元人民幣)，而東山精密7月27日發(fā)布公告稱(chēng)交易已完成。

MFLX公司是全球?qū)I(yè)柔性電路板(FPC)和柔性電路組件(FPCA)最大的供應(yīng)商之一，營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于移動(dòng)市場(chǎng)，終端產(chǎn)品包括智能手機(jī)、平板電腦和家用電子產(chǎn)品。若成功收購(gòu)MFLX，無(wú)論是在市場(chǎng)份額還是技術(shù)能力的角度，東山精密都將成為國(guó)內(nèi)FPC生產(chǎn)企業(yè)第一名。公司業(yè)務(wù)布局進(jìn)一步完善，競(jìng)爭(zhēng)能力大幅提升。

點(diǎn)評(píng)：通過(guò)此次收購(gòu)，東山精密可借助MFLX公司的品牌效應(yīng)，迅速建立中國(guó)企業(yè)在海外市場(chǎng)的認(rèn)知度，開(kāi)拓海外市場(chǎng)，擴(kuò)大海外高端客戶(hù)群體奠定基礎(chǔ)，加強(qiáng)公司的國(guó)際化布局。同時(shí)，東山精密將充分發(fā)揮與MFLX公司的協(xié)同效應(yīng)，在市場(chǎng)和渠道、產(chǎn)品和技術(shù)、生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)等方面形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，提升東山精密整體的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和品牌影響力。

TOP 4、木林森聯(lián)手IDG豪擲4億歐元收購(gòu)歐司朗照明業(yè)務(wù)

7月26日，以戰(zhàn)略投資者IDG資本為首，木林森及義烏國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)中心等有限合伙人組成的中國(guó)財(cái)團(tuán)以超過(guò)4億歐元(約合4.39億美元)的價(jià)格成功贏得了朗德萬(wàn)斯(LEDVANCE、歐司朗光源業(yè)務(wù))的競(jìng)標(biāo)。至此，歷時(shí)一年多、引眾多國(guó)內(nèi)LED企業(yè)參與競(jìng)標(biāo)的歐司朗LEDVANCE并購(gòu)案正式落幕。

點(diǎn)評(píng)：木林森收購(gòu)歐司朗照明業(yè)務(wù)，將加快LED產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模化的布局。收購(gòu)成功后木林森將憑借跨國(guó)巨頭歐司朗的渠道業(yè)務(wù)和品牌形象等優(yōu)勢(shì)擴(kuò)張自身的海外照明業(yè)務(wù)，將產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步延伸至下游，而終端營(yíng)銷(xiāo)市場(chǎng)尤其是歐美市場(chǎng)也將因此得以完善。而歐司朗出售毛利低的通用照明業(yè)務(wù)，對(duì)公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，未來(lái)將聚集特殊照明、照明解決方案、專(zhuān)業(yè)照明三大戰(zhàn)略支柱發(fā)展，由低利潤(rùn)產(chǎn)品向高利潤(rùn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，以提升公司的競(jìng)爭(zhēng)力。可見(jiàn)，此次買(mǎi)賣(mài)對(duì)木林森和歐司朗來(lái)說(shuō)都是完美的。

TOP 5、勤上光電29億元收購(gòu)愛(ài)迪國(guó)際教育

12月16日，勤上光電發(fā)布公告稱(chēng)，其全資子公司勤上實(shí)業(yè)(香港)有限公司擬以現(xiàn)金形式收購(gòu)愛(ài)迪教育集團(tuán)，本次收購(gòu)事宜初步估值為29億元人民幣的等值美元。根據(jù)勤上光電初步規(guī)劃，后續(xù)公司或香港勤上不排除與相關(guān)方合作通過(guò)成立基金企業(yè)或者認(rèn)購(gòu)基金企業(yè)份額后，或通過(guò)其他安排實(shí)施上述收購(gòu)事宜。

而在此前，勤上光電分別以20億、8.7億收購(gòu)廣州龍文教育和小紅帽教育。

公開(kāi)資料顯示，愛(ài)迪教育是一家在國(guó)內(nèi)從事國(guó)際教育投資的專(zhuān)業(yè)公司，提供一站式幼兒園至12年級(jí)的系統(tǒng)國(guó)際教育，愛(ài)迪教育1997年進(jìn)入中國(guó)，能為中外籍學(xué)生提供全英文和雙語(yǔ)兩種模式授課的幼兒園、小學(xué)、初中、澳大利亞國(guó)際高中(WACE)、美國(guó)國(guó)際高中(ASE)、英國(guó)國(guó)際高中(A-LEVEL)和國(guó)際大學(xué)預(yù)科課程及英語(yǔ)培訓(xùn)課程。

點(diǎn)評(píng)：隨著我國(guó)新版《民辦教育促進(jìn)法》審核通過(guò)，我國(guó)民辦教育產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)快速發(fā)展時(shí)期，此次并購(gòu)將進(jìn)一步推進(jìn)勤上光電在民辦教育領(lǐng)域內(nèi)的業(yè)務(wù)布局和拓展，提高公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力，為公司在教育領(lǐng)域的整合和擴(kuò)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，助力公司持續(xù)穩(wěn)定快速發(fā)展。

TOP 6、華燦光電擬16.5億收購(gòu)MEMS資產(chǎn)

10月14日，華燦光電發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬發(fā)行2.37億股股份，作價(jià)16.5億元收購(gòu)NSL、和諧芯光所持有的和諧光電100%股權(quán);同時(shí)，公司將向和諧芯光、公司董事長(zhǎng)周福云非公開(kāi)發(fā)行2877.7萬(wàn)股，募集配套資金不超過(guò)2億元。發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)及配套募資的發(fā)行股份價(jià)格均為6.95元/股。通過(guò)本次交易，公司將涉足傳感器領(lǐng)域，加強(qiáng)在消費(fèi)電子、汽車(chē)電子等領(lǐng)域的布局。

根據(jù)公告，和諧光電本身無(wú)實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，主要資產(chǎn)為通過(guò)其香港子公司所持目標(biāo)公司MEMSIC的100%股權(quán)。以2016年6月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日，標(biāo)的資產(chǎn)和諧光電的預(yù)評(píng)估值為16.6億元。經(jīng)交易各方協(xié)商，本次交易的金額為16.5億元。

公開(kāi)資料顯示，MEMSIC主要從事微電子機(jī)械系統(tǒng)(MEMS)產(chǎn)品的研發(fā)、制造與銷(xiāo)售，其主要產(chǎn)品為加速度計(jì)和磁傳感器，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)等多個(gè)領(lǐng)域。2007年在美國(guó)納斯達(dá)克上市，是全球第一家微電子機(jī)械技術(shù)(MEMS)上市公司。

點(diǎn)評(píng)：華燦光電通過(guò)并購(gòu)MEMS進(jìn)入MEMS傳感器領(lǐng)域，公司將借此布局消費(fèi)電子市場(chǎng)、工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域等，進(jìn)一步拓展集成電路產(chǎn)業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)多元化外延式發(fā)展。

TOP 7、遠(yuǎn)方光電擬10.2億收購(gòu)維爾科技

2月1日，遠(yuǎn)方光電公布重組預(yù)案，計(jì)劃以10.2億元收購(gòu)鄒建軍、恒生電子等18名交易對(duì)方持有的維爾科技100%股權(quán)，其中發(fā)行股份支付7.14億元，現(xiàn)金支付3.06億元。同時(shí)，遠(yuǎn)方光電擬向包括控股股東、實(shí)際控制人潘建根在內(nèi)的不超過(guò)5名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)3億元，其中潘建根承諾認(rèn)購(gòu)金額不低于20%，主要用于建設(shè)“生物識(shí)別信息安全產(chǎn)品生產(chǎn)基地及研發(fā)中心項(xiàng)目”，滿(mǎn)足未來(lái)在交通、金融、軍工、公共安全等幾大業(yè)務(wù)的拓展。

點(diǎn)評(píng)：遠(yuǎn)方光電是國(guó)內(nèi)專(zhuān)業(yè)從事光電檢測(cè)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售以及提供綜合檢測(cè)解決方案的提供商，屬于檢測(cè)行業(yè)中的光電檢測(cè)領(lǐng)域;而維爾科技是一家基于生物識(shí)別技術(shù)的信息安全產(chǎn)品和智能信息系統(tǒng)及服務(wù)的提供商，屬于生物識(shí)別行業(yè)。通過(guò)收購(gòu)維爾科技，遠(yuǎn)方光電將與維爾科技共享研發(fā)技術(shù)體系，有利于公司打造一個(gè)專(zhuān)業(yè)檢測(cè)識(shí)別信息產(chǎn)品與服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，提升公司整體價(jià)值。

TOP 8、鴻利智匯擬9億收購(gòu)速易網(wǎng)絡(luò)

12月16日，鴻利智匯發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬收購(gòu)速易網(wǎng)絡(luò)的100%股權(quán)，標(biāo)的股權(quán)交易對(duì)價(jià)為9億元。公司向交易對(duì)方發(fā)行股份和支付現(xiàn)金的方式支付對(duì)價(jià)，股票發(fā)行價(jià)格為12.70元/股，現(xiàn)金支付3.6億元。同時(shí)，上市公司擬配套募資不超過(guò)3.82億元，用于支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)、支付本次交易的中介費(fèi)用等費(fèi)用。

公告披露，速易網(wǎng)絡(luò)是業(yè)界優(yōu)秀的移動(dòng)數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)解決方案供應(yīng)商，致力于通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)方式為保險(xiǎn)公司等客戶(hù)提供包括車(chē)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、貸款等產(chǎn)品在內(nèi)的數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)，同時(shí)也通過(guò)旗下運(yùn)營(yíng)的“全國(guó)交通違章查詢(xún)”“車(chē)一百考駕照”等APP為廣大車(chē)主提供包括交通違章查詢(xún)、車(chē)險(xiǎn)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)等在內(nèi)的車(chē)后服務(wù)。

點(diǎn)評(píng)：通過(guò)并購(gòu)速易網(wǎng)絡(luò)，鴻利智匯的主營(yíng)業(yè)務(wù)將在原有LED器件及其應(yīng)用產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，增加互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)及汽車(chē)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)務(wù)。使公司的業(yè)務(wù)進(jìn)一步多元化，形成“LED+車(chē)聯(lián)網(wǎng)”的業(yè)務(wù)架構(gòu)。

TOP 9、利亞德擬8.44億收購(gòu)美國(guó)光學(xué)巨頭OpTItrack母公司

利亞德11月4日發(fā)布公告，擬通過(guò)下屬子公司平達(dá)公司以1.25億美元(約合人民幣8.44億)收購(gòu)美國(guó)NATURALPOINT，INC.(NP公司)100%股權(quán)。NP公司將成為平達(dá)公司的全資子公司。同時(shí)，平達(dá)公司將以300萬(wàn)美元(約合人民幣2027萬(wàn))購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的公司現(xiàn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，位于俄勒岡本頓縣科瓦利斯市的不動(dòng)產(chǎn)。

點(diǎn)評(píng)：NP公司擁有全球領(lǐng)先的3D光學(xué)動(dòng)作捕捉技術(shù)，其光學(xué)定位產(chǎn)品在VR/AR領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。利亞德此次并購(gòu)NP公司，將加快VR領(lǐng)域的布局，以實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)多元化發(fā)展。

TOP 10、雷曼股份擬作價(jià)7.8億收購(gòu)華視新文化公司

雷曼股份4月11日公告稱(chēng)，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購(gòu)買(mǎi)華視傳媒及高清投公司合計(jì)持有的華視新文化公司100%的股權(quán)。本次交易標(biāo)的資產(chǎn)華視新文化100%股權(quán)的評(píng)估值為78，082.42萬(wàn)元，經(jīng)交易雙方協(xié)商確定本次交易價(jià)格為78，000.00萬(wàn)元。

本次重組完成后，上市公司可利用現(xiàn)有體育主業(yè)中的LED廣告媒體資源與地鐵電視媒體資源在銷(xiāo)售渠道、管理經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)人才等方面的協(xié)同，進(jìn)一步推動(dòng)上市公司體育主業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施，同時(shí)，依托地鐵電視媒體，將體育媒體資源有效延伸，實(shí)現(xiàn)體育與地鐵傳媒業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)效益的整體有效提升。

點(diǎn)評(píng)：此次收購(gòu)華視新文化是雷曼股份繼前期一系列體育布局之后的又一重大資本運(yùn)作，為公司的體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供協(xié)同，并緊密契合了雷曼發(fā)展體育主業(yè)的戰(zhàn)略布局，迅速提高公司體育傳媒業(yè)務(wù)的收入和利潤(rùn)水平，對(duì)其未來(lái)縱深發(fā)展具有深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義。