近日，業(yè)內(nèi)有著“大基金”之稱的中國國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金全面開啟布局投資，已密集在集成電路制造、設(shè)計、封裝、設(shè)備等領(lǐng)域“多點開花”，加速開展對中國集成電路產(chǎn)業(yè)鏈的全面布局，為中國發(fā)展成全球半導(dǎo)體強(qiáng)國打下堅實基礎(chǔ)。
日前，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司、華芯投資管理有限責(zé)任公司、紫光集團(tuán)有限公司在京簽署三方戰(zhàn)略合作協(xié)議。未來五年內(nèi)，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金擬以股權(quán)投資方式給予紫光集團(tuán)總金額不超過100億元人民幣支持。國家開發(fā)銀行與紫光集團(tuán)同日簽署開發(fā)性金融合作協(xié)議，意向合作融資200億元人民幣。
這次合作是目前中國集成電路設(shè)計領(lǐng)域金額最大的一次產(chǎn)融結(jié)合。紫光集團(tuán)董事長趙偉國表示，集成電路是典型的高資本、高智力和高勞動密集型產(chǎn)業(yè)。要實現(xiàn)健康發(fā)展，必須要有大規(guī)模的資金投入、充足的人力資本及適當(dāng)可行的產(chǎn)品市場策略。
此前，聯(lián)交所上市的中國最大的集成電路制造企業(yè)中芯國際也宣布了國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金的入股，后者以超過10％的股份成為中芯國際第二大股東。
全球知名產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)iSuppli半導(dǎo)體首席分析師顧文軍說，加上此前“大基金”對中微半導(dǎo)體和長電科技的投資，可以說其在中國集成電路產(chǎn)業(yè)的全面布局已現(xiàn)雛形。
去年6月，國務(wù)院公布《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》，提出到2015年集成電路產(chǎn)業(yè)銷售收入超過3500億元的目標(biāo)，到2030年產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)達(dá)到國際先進(jìn)水平，并提出成立產(chǎn)業(yè)基金等創(chuàng)新支持模式。這被一些業(yè)內(nèi)人士稱為“久旱逢甘霖”。
國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司董事長王占甫表示，中國擁有全球規(guī)模最大、增長最快的集成電路市場，但目前國內(nèi)集成電路產(chǎn)品大量依靠進(jìn)口。
去年9月，在工信部、財政部的指導(dǎo)下，國開金融有限責(zé)任公司、中國煙草總公司、北京亦莊國際投資發(fā)展有限公司等共同簽署了《國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》和《國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司章程》，標(biāo)志著國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金正式設(shè)立。業(yè)內(nèi)人士分析，從該基金的投資痕跡來看，已呈現(xiàn)出扶持龍頭、完善行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、注重發(fā)展與回報平衡等多個特點。
顧文軍認(rèn)為，基金第一批投資的企業(yè)中，設(shè)備業(yè)的中微半導(dǎo)體、封裝業(yè)的長電科技、制造代工業(yè)的中芯國際和設(shè)計業(yè)的紫光集團(tuán)均是各自領(lǐng)域的佼佼者，不僅有著良好的企業(yè)盈利能力和成熟的資本運作實力，更具備帶動中國集成電路產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展的潛力。
另一方面，該基金投資方式靈活多樣，針對企業(yè)需求采取量體裁衣的定制式投資。在這批投資項目中，有上市企業(yè)也有私有公司，既有股權(quán)投資也有債權(quán)投資等多種方式。
顧文軍表示，針對未上市企業(yè)不愿意稀釋太多股權(quán)，期望保持管理層對企業(yè)控股的特點，基金在直接股權(quán)投資的同時，也推出融資扶持企業(yè)的可變通方案；而面對中芯國際等需要大資本支出的上市公司，則直接采取了入股母公司，進(jìn)入董事會全方位幫助企業(yè)認(rèn)購新股的方式。此外對于紫光集團(tuán)等回報前景良好，股權(quán)不宜太分散的企業(yè)，基金則采取了五年長期，具有彈性的“雙向選擇”方案。
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，目前中國集成電路產(chǎn)業(yè)正面臨發(fā)展的戰(zhàn)略性機(jī)遇，這也可能是最后一個“窗口期”，產(chǎn)業(yè)若充分抓住有利機(jī)遇，可逐步縮小差距甚至實現(xiàn)超越。