重新掌握主動(dòng)

 
隨中國(guó)低端智能手機(jī)和平板電腦的需求激增，以及華為等中國(guó)移動(dòng)設(shè)備廠商的強(qiáng)勢(shì)崛起，東芝、SK Hynix等亞洲存儲(chǔ)晶片廠商有望從這種趨勢(shì)中獲得重要回報(bào)。中國(guó)目前已取代美國(guó)，成為全球第一大智能手機(jī)市場(chǎng)。
 
即便高端手機(jī)市場(chǎng)在過(guò)去幾年并未取得快速增長(zhǎng)，但擁有支持更大存儲(chǔ)容量的電子品的需求增長(zhǎng)，將進(jìn)一步拉動(dòng)晶片銷量增長(zhǎng)。由于上述這些趨勢(shì)，以及2011年以來(lái)晶片行業(yè)投資規(guī)?？s水，DRAM內(nèi)存晶片和NAND快閃記憶體晶片的價(jià)格已開始上揚(yáng)，晶片廠商也重新獲得幾年前才有的強(qiáng)大的議價(jià)能力。
 
證券投資公司I M Investment & Securities分析師Hong Sung-ho表示：“由于近年來(lái)晶片行業(yè)投資規(guī)?？s水，但需求卻呈現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)，這讓現(xiàn)有的晶片廠商受益匪淺。”實(shí)際上，就在去年初，晶片廠商的議價(jià)能力還遠(yuǎn)不如現(xiàn)在，因?yàn)樘O果公司和三星當(dāng)時(shí)仍然是移動(dòng)設(shè)備NAND快閃記憶體晶片的最主要買家。
 
作為當(dāng)前全球最受矚目的兩大科技巨頭，三星和蘋果公司始終專注于高端市場(chǎng)，但隨這個(gè)最賺錢的細(xì)分市場(chǎng)接近于飽和，兩家公司的增長(zhǎng)開始放緩。
 
千元智能手機(jī)
 
中國(guó)正在推動(dòng)智能手機(jī)行業(yè)向低端快速轉(zhuǎn)變，幫助晶片廠商擴(kuò)大了客戶基礎(chǔ)，讓他們不再僅僅依賴于三星和蘋果公司。隨華為、中興通訊和聯(lián)想集團(tuán)等中國(guó)智能手機(jī)廠商的快速發(fā)展，蘋果公司和三星的統(tǒng)治地位正面臨遭削弱的威脅，但不少晶片廠商卻從這種趨勢(shì)中受益匪淺。
 
在中國(guó)市場(chǎng)銷售的智能手機(jī)品中，大約70%售價(jià)在人民幣1000元(約合160美元)及以下，只有10%的售價(jià)處于1000元至3000元人民幣的區(qū)間。有些超低價(jià)平板電腦的售價(jià)還不到100美元，這種品同樣深受中國(guó)消費(fèi)者的歡迎。
 
韓國(guó)投資公司HMC Investment & Securities分析師格雷格·諾霍(Greg Nho)說(shuō)：“雖然來(lái)自蘋果公司的需求疲軟，但NAND快閃記憶體晶片的價(jià)格卻不斷上揚(yáng)，這主要是因?yàn)橹袊?guó)市場(chǎng)的需求增長(zhǎng)強(qiáng)勁。蘋果公司的訂單規(guī)模曾經(jīng)是左右NAND快閃記憶體晶片價(jià)格的重要因素，但現(xiàn)在中國(guó)廠商的需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)抵消了這種市場(chǎng)波動(dòng)。”
晶片價(jià)格上漲
 
DRAM內(nèi)存晶片主要用在電腦上面，但即便PC銷量持續(xù)下滑，這種存儲(chǔ)晶片的價(jià)格今年以來(lái)仍然上漲了近90%，而NAND快閃記憶體晶片則出現(xiàn)了供應(yīng)緊張的問(wèn)題。在中國(guó)以外的國(guó)家和地區(qū)，由于消費(fèi)者需要更多的存儲(chǔ)容量，以便在高端設(shè)備上播放高品質(zhì)視頻和音樂(lè)內(nèi)容，NAND快閃記憶體晶片的需求同樣呈現(xiàn)增長(zhǎng)之勢(shì)。

麥格理證券駐東京分析師達(dá)米安·宋(Damian Thong)表示：“曾幾何時(shí)，我們只是拍幾張照片玩一玩，現(xiàn)在我們還要拍視頻，而且清晰度可能還更高。我確實(shí)認(rèn)為NAND快閃記憶體晶片的機(jī)遇十分廣闊，而且還沒(méi)有得到充分挖掘。”
 
例如，HTC新一代旗艦智能手機(jī)HTC One的NAND快閃記憶體晶片容量達(dá)64GB，是其他大多數(shù)高端機(jī)型的4倍。一位不愿透露姓名的中興通訊高管說(shuō)：“現(xiàn)如今，消費(fèi)者對(duì)整合更多功能的智能手機(jī)趨之若鶩，我們必須保證能以低廉的價(jià)格生出這些品，只有這樣才能具有一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。”
 
再次擴(kuò)大投資
 
全球第二大NAND快閃記憶體晶片廠商?hào)|芝周二表示，該公司將投資近300億日元(約合3億美元)，擴(kuò)大其在日本一家晶片工廠的能。與此同時(shí)，全球第一大NAND快閃記憶體晶片廠商三星，也斥資70億美元在中國(guó)建造一個(gè)NAND晶片工廠；美光科技則計(jì)劃在2014年繼續(xù)加大投資，同時(shí)希望完成對(duì)日本晶片廠商爾必達(dá)的整合。
 
美光科技目前正尋求在8月底前，完成對(duì)已經(jīng)破的爾必達(dá)的收購(gòu)。然而，雖然部分晶片廠商數(shù)年來(lái)首次擴(kuò)大投資，但很少有人認(rèn)為晶片市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)供大于求的局面。實(shí)際上，HMC Investment & Securities預(yù)計(jì)，今年全球存儲(chǔ)晶片廠商的資本支出總額將下降2.6%，至123億美元。
 
大多數(shù)晶片廠商都在進(jìn)行小規(guī)模投資，同時(shí)為3D晶片工程技術(shù)的到來(lái)做準(zhǔn)備。相比當(dāng)前的晶片結(jié)構(gòu)，3D晶片將是一次重大的技術(shù)飛躍。麥格理證券分析師達(dá)米安·宋表示，NAND快閃記憶體晶片市場(chǎng)仍然會(huì)延續(xù)供不應(yīng)求的格局，即便一些廠商正在興建新的NAND晶片工廠。他說(shuō)：“在未來(lái)12個(gè)月，存儲(chǔ)晶片價(jià)格和利潤(rùn)仍然會(huì)保持很高的水平。”

改變競(jìng)爭(zhēng)策略
 
三星曾經(jīng)是全球投資最為積極的晶片廠商之一，但近年來(lái)已經(jīng)趨于保守，這完全背離了其傳統(tǒng)做法，即將利潤(rùn)率保持在適度的水平，以此來(lái)向競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手施壓。投資公司Bernstein分析師馬克·紐曼(Mark Newman)周二在一份報(bào)告中說(shuō)：“通過(guò)創(chuàng)造一種供過(guò)于求的局面，三星可以讓存儲(chǔ)晶片行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以獲得喘息之機(jī)。”

但他又表示，“今天，低價(jià)存儲(chǔ)晶片策略只是幫了三星在手機(jī)和平板電腦市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。因此，三星現(xiàn)在非?？释圃齑鎯?chǔ)晶片短缺的局面，從而推高它們的價(jià)格。”三星是全球第一大NAND內(nèi)存晶片廠商，市場(chǎng)份額約為38%，東芝和SK Hynix緊隨其后，市場(chǎng)份額分別為28%和13%。