公司已于今日上午 8:00（美國東部時間）舉行聯(lián)合電話會議及網(wǎng)絡直播

主要亮點

· 合并后營收達 77 億美元，調整后稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）為 21 億美元

· 結合互補的產(chǎn)品與技術組合及世界一流的工程技術能力，形成研發(fā)規(guī)模以提供創(chuàng)新的射頻解決方案

· 打造 51 億美元的移動業(yè)務，旨在應對日益增長的射頻復雜性的需求

· 建立 26 億美元的多元化廣泛市場平臺，在國防與航空航天、邊緣物聯(lián)網(wǎng)、AI 數(shù)據(jù)中心及汽車市場擁有不斷增長且利潤可觀的總目標市場

· 提升美國制造地位，并改善制造基地產(chǎn)能利用率

· 完成交易后立即并顯著提高非 GAAP 每股收益，預計在公司全面整合后 24–36 個月內(nèi)實現(xiàn)年化成本協(xié)同效益 5 億美元或以上

· Phil Brace 將擔任合并后公司的首席執(zhí)行官；Bob Bruggeworth 將加入合并后公司的董事會

2025 年 10 月 28 日，加利福尼亞州爾灣和北卡羅來納州格林斯巴勒訊——全球高性能模擬及混合信號半導體領導者 Skyworks（納斯達克代碼：SWKS）與全球領先的連接和電源解決方案供應商 Qorvo（納斯達克代碼：QRVO）今日宣布，兩家公司已達成最終協(xié)議，將通過現(xiàn)金與股票交易完成合并。該交易將合并后的企業(yè)估值約為 220 億美元，旨在共同打造一家總部位于美國且全球領先的高性能射頻、模擬及混合信號半導體公司。

Skyworks 首席執(zhí)行官兼總裁 Phil Brace 表示：“此次合并是業(yè)內(nèi)及 Skyworks 的重要里程碑。結合 Skyworks 與 Qorvo 互補的產(chǎn)品組合及世界一流的工程技術團隊，將增強我們滿足移動及多元化廣泛市場客戶需求的能力。借助更大的規(guī)模、更多元化的客戶基礎及運營協(xié)同效應，我們能夠為客戶帶來更多創(chuàng)新，同時為股東創(chuàng)造可持續(xù)的價值?！?/p>

Qorvo 首席執(zhí)行官兼總裁 Bob Bruggeworth 表示：“Qorvo 與 Skyworks 秉承共同的創(chuàng)新文化，始終致力于解決客戶最復雜的技術難題。與 Skyworks 攜手后，我們能夠加速創(chuàng)新，并在眾多增長領域提供更廣泛、更全面的解決方案。我們期待能充分利用雙方團隊及產(chǎn)品和技術組合的綜合優(yōu)勢，鞏固在移動領域中的能力，并顯著擴大

在國防與航空航天、邊緣物聯(lián)網(wǎng)、AI 數(shù)據(jù)中心、汽車及其他由長期增長趨勢驅動的行業(yè)中的影響力?！?/p>

戰(zhàn)略理由與交易亮點

此次交易預計將為客戶、員工及股東帶來顯著的長期價值。

· 增強規(guī)模與財務概況：合并后預計營收約為77億美元，調整后稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）為21億美元。合并后的公司將更具競爭力，憑借更強大、更均衡的營收基礎，實現(xiàn)更可預測的業(yè)績、更高效的成本結構，并增強周期波動中的現(xiàn)金流韌性。

· 更強大的創(chuàng)新管線：此次合并后將創(chuàng)建一家創(chuàng)新的全球射頻、模擬及電源技術公司，進而為客戶提供更高集成度的完整解決方案及廣泛的產(chǎn)品和技術組合。合并后的公司將匯聚世界一流的工程技術人才，包括約8,000名工程師和技術專家，以及12,000余項已授權及待授權專利，從而能夠加快開發(fā)先進的系統(tǒng)級解決方案，并開拓新的設計項目機會，以滿足客戶日益增長的需求。

· 創(chuàng)建51億美元的移動業(yè)務：此次合并整合了互補的射頻技術和頂尖產(chǎn)品，擴大了在移動市場的機會，同時提升了收入穩(wěn)定性。更廣泛的產(chǎn)品組合將增強我們在各平臺上的競爭力，加深與客戶的整合，并拓展我們的技術路線，進而強化應對日益增長的射頻復雜性的能力。

· 建立26億美元的多元化廣泛市場平臺：此次合并創(chuàng)建了一個涵蓋國防與航空航天、邊緣物聯(lián)網(wǎng)、AI 數(shù)據(jù)中心和汽車市場的26億美元的廣泛市場平臺。這些市場具有長期增長趨勢、產(chǎn)品生命周期長、毛利率良好的特點。

· 提升美國本土制造地位并優(yōu)化產(chǎn)能利用率：合并后的公司將增強美國本土的生產(chǎn)能力，提高資本效率，并依托穩(wěn)健供應鏈網(wǎng)絡滿足大批量的及高度專業(yè)化客戶需求。

· 立即并顯著提升收益：該交易完成后預計立即對非 GAAP 每股收益產(chǎn)生顯著增值，全面整合后24–36個月內(nèi)實現(xiàn)年化成本協(xié)同效益5億美元或以上。

交易詳情

根據(jù)協(xié)議條款，在交易完成時，Qorvo 股東每持有一股 Qorvo 股票，將獲得32.50美元現(xiàn)金及0.960股 Skyworks 普通股。這意味著合并后的企業(yè)價值約為220億美元。

交易完成后，Skyworks 股東將持有合并后公司約63%的股份，Qorvo 股東約持有37%的股份（按完全稀釋基準計算）。Phil Brace 將擔任合并后公司的首席執(zhí)行官；Bob Bruggeworth 將加入董事會。合并后公司的董事會將由11名董事組成，其中8名來自 Skyworks，3名來自 Qorvo。

Skyworks 計劃使用現(xiàn)金儲備及額外融資支付現(xiàn)金部分，并已獲得高盛美國銀行的債務融資承諾。該交易不受融資條件限制。合并后的公司在完成交易時的凈杠桿率預計約為過去十二個月調整后稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）的1.0倍。這種穩(wěn)健的資本結構將允許持續(xù)及進行業(yè)務投資以提升股東價值。

時間安排與審批

兩家公司的董事會均已一致批準該交易，該交易預計于2027年初完成，但前提是需獲得必要的監(jiān)管批準、Skyworks 與 Qorvo 股東的批準，并滿足其他常規(guī)成交條件。持有Qorvo 約8%股份的Starboard Value LP 已簽署支持該交易的投票協(xié)議。

財務初步結果 Skyworks 今日發(fā)布2025財年第四季度及全年初步財務結果，詳情見 Skyworks 官方網(wǎng)站。按計劃，Skyworks將于2025年11月4日發(fā)布新聞稿并舉行分析師電話會議，分享其完整的第四季度財務業(yè)績。

同樣，在今日另行發(fā)布的新聞稿中，Qorvo 公布了其2026財年第二季度的初步財務業(yè)績，該新聞稿可在 Qorvo 官方網(wǎng)站（位于財務新聞下方）查閱。Qorvo將于2025 年11月3日公布2026財年第二季度財務業(yè)績并舉行電話會議。

電話會議信息

Skyworks 與 Qorvo 已于今日上午8:00（美國東部時間）舉行聯(lián)合電話會議，討論擬議交易。電話會議錄音可在雙方網(wǎng)站上查詢。

顧問團隊

· Skyworks 財務顧問：Qatalyst Partners、Goldman Sachs & Co. LLC

· Skyworks 法律顧問：Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP

· Skyworks 戰(zhàn)略傳播顧問：FGS Global

· Qorvo 獨家財務顧問：Centerview Partners LLC

· Qorvo 法律顧問：Davis Polk & Wardwell LLP

· Qorvo 戰(zhàn)略傳播顧問：Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher