電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/章鷹、莫婷婷）2021年是全球AIoT元年，隨著全球，特別是中國(guó) 5G 網(wǎng)絡(luò)的普遍推進(jìn)，以及國(guó)內(nèi) AI 應(yīng)用場(chǎng)景的不斷落地實(shí)現(xiàn)，國(guó)內(nèi) AIoT 市場(chǎng)已進(jìn)入快速增長(zhǎng)周期，國(guó)際調(diào)研機(jī)構(gòu)Counterpoint關(guān)于物聯(lián)網(wǎng)芯片市場(chǎng)的一組數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)芯片市場(chǎng)猛增，貢獻(xiàn)了全球40%的銷(xiāo)售額。蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片出貨量更是一枝獨(dú)秀，去年第四季度增幅高達(dá)57%。除了高通、聯(lián)發(fā)科、華為海思、紫光展銳這些規(guī)模大的芯片企業(yè)外，中國(guó)AIoT芯片上市企業(yè)在2021年是否抓住這波市場(chǎng)增長(zhǎng)紅利？

　　5月9日，電子發(fā)燒友根據(jù)國(guó)內(nèi)上市的10家重量級(jí)AIoT芯片企業(yè)的年報(bào)信息，對(duì)其2021年?duì)I業(yè)總收入、凈利潤(rùn)和增長(zhǎng)率三個(gè)數(shù)據(jù)進(jìn)行了匯總和排名。這十家公司分別是兆易創(chuàng)新、匯頂科技、北京君正、晶晨股份、瑞芯微、全志科技、恒玄科技、樂(lè)鑫科技、博通集成和芯?？萍?。他們的營(yíng)收和凈利潤(rùn)呈現(xiàn)了怎樣的變化？2022年第一季度是否延續(xù)了增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)？

　　2021年到2022年初，“缺芯潮”持續(xù)，各行業(yè)對(duì)芯片的需求，轉(zhuǎn)化為對(duì)芯片人才的需求，正形成一股芯片行業(yè)的漲薪潮。AIoT芯片的10家重量級(jí)公司的研發(fā)人員薪酬有哪些變化？本次，我們有了三大發(fā)現(xiàn)。

　　十大AIoT芯片企業(yè)平均薪酬超50萬(wàn)！研發(fā)投入占比持續(xù)加大

　　據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，85只A股半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)概念股中，以應(yīng)付職工薪酬中“工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼本期減少額”計(jì)算，2021年有64家公司員工平均薪酬同比增長(zhǎng)。半導(dǎo)體行業(yè)公司2021年人均薪酬中位數(shù)為33.51萬(wàn)元，相比2020年的26.4萬(wàn)元上漲26.9%。

　　隨著市場(chǎng)需求不斷增長(zhǎng)，芯片設(shè)計(jì)企業(yè)對(duì)高端人才爭(zhēng)奪日趨激烈。多家芯片公司高管對(duì)電子發(fā)燒友表示，必須加大公司研發(fā)投入和核心技術(shù)人才引進(jìn)，我們調(diào)研的AIoT芯片十家上市公司中，10家公司都呈現(xiàn)了研發(fā)人員薪酬上漲的態(tài)勢(shì)。10家芯片設(shè)計(jì)企業(yè)的平均薪酬達(dá)到50.52萬(wàn)。平均年薪漲幅20萬(wàn)有芯?？萍迹ê蓹?quán)支付），平均薪酬漲幅10萬(wàn)的包括兆易創(chuàng)新和博通集成，平均薪酬漲幅5萬(wàn)左右的有恒玄科技、全志科技、樂(lè)鑫科技。

　　其中，2021年度平均薪酬最高的兆易創(chuàng)新達(dá)到62.1萬(wàn)，年薪超過(guò)50萬(wàn)的有5家，分別是晶晨股份、樂(lè)鑫科技、恒玄科技、芯海科技和兆易創(chuàng)新，四家的平均年薪分別是50.99萬(wàn)，55萬(wàn)，57.1萬(wàn)和58.88萬(wàn)。平均年薪在43萬(wàn)到45萬(wàn)之間有 匯頂科技、北京君正、博通集成。最低的全志科技的2021年度研發(fā)員工平均薪酬達(dá)到39.68萬(wàn)。

　　圖：電子發(fā)燒友根據(jù)企業(yè)財(cái)報(bào)信息整理

　　對(duì)于半導(dǎo)體企業(yè)而言，研發(fā)投入和人才儲(chǔ)備與建設(shè)是企業(yè)步入高速發(fā)展軌道的基石。這10家公司的研發(fā)投入以匯頂科技最多，達(dá)到16.92億，營(yíng)收占比達(dá)到29.62%。芯?？萍佳邪l(fā)投入1.69億，營(yíng)收占比達(dá)到25.6%；瑞芯微公司投入的研發(fā)費(fèi)用為5.61億元，營(yíng)收占比達(dá)20.63%。這三家公司位列研發(fā)占比最高的第一梯隊(duì)。

　　樂(lè)鑫科技研發(fā)投入2.72億元，營(yíng)收占比達(dá)到19.8%。晶晨科技2021年公司投入研發(fā)費(fèi)用9.04億元，營(yíng)收占比達(dá)到18.9%。全志科技研發(fā)投入3.84億，營(yíng)收占比達(dá)18.59%；恒玄科技研發(fā)投入2.89億，營(yíng)收占比達(dá)16.38%。研發(fā)投入超過(guò)9億的兆易創(chuàng)新，2021年研發(fā)投入達(dá)到9.4億元，約占營(yíng)收11,05%，相比2021年研發(fā)投入增長(zhǎng)73.77%。

　　半導(dǎo)體作為未來(lái)十年最為確定的發(fā)展方向之一，吸引了最多一級(jí)市場(chǎng)的資金，這也是芯片行業(yè)薪酬居高不下的重要原因。根據(jù)投中的數(shù)據(jù)，2022年第一季度，中國(guó)VC/PE市場(chǎng)對(duì)于半導(dǎo)體投資175起，合計(jì)投資規(guī)模達(dá)到41.7億美元，而且芯片設(shè)計(jì)公司之間挖人也助推了薪酬的上漲。但是隨著今年半導(dǎo)體公司業(yè)績(jī)分化，薪酬趨勢(shì)可能出現(xiàn)新的變化。

　　9家AIoT芯片企業(yè)2021年?duì)I收和凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)，1家出現(xiàn)下滑

　　10家AIoT芯片公司2021年總營(yíng)收達(dá)到339.63億元，其中三家營(yíng)收超過(guò)50億，其中兆易創(chuàng)新以85.1億領(lǐng)跑營(yíng)收榜，匯頂科技57.13億次之，北京君正、晶晨股份位列第三、第四。晶晨股份距離50億俱樂(lè)部只有2.23億，2022年業(yè)績(jī)?nèi)绻掷m(xù)增長(zhǎng)，進(jìn)入50億俱樂(lè)部完全具備可能性。

　　圖：兆易創(chuàng)新2021年業(yè)務(wù)營(yíng)收 來(lái)自兆易創(chuàng)新年報(bào)

　　2021年，兆易創(chuàng)新?tīng)I(yíng)業(yè)收入增加約 40.13 億元，較上年度增幅 89.25%，兆易創(chuàng)新總營(yíng)收達(dá)到85.1億，位居十大國(guó)內(nèi)AIoT芯片公司營(yíng)收首位。其中存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)收入增加約 21.68 億元，較上年度增幅 66.04%；微控制器業(yè)務(wù)增加約 17.01 億元，較上年度增幅 225.36%；傳感器業(yè)務(wù)收入增加約 0.96 億元，較上年度增幅 21.36%。

　　10家AIoT芯片公司2021年度和2022年Q1業(yè)績(jī)表

　　圖：電子發(fā)燒友根據(jù)公開(kāi)資料整理

　　在凈利潤(rùn)方面，兆易創(chuàng)新穩(wěn)居10大AIoT芯片公司之首，2021年凈利潤(rùn)23.37億，同比增加165.33%，比二三名北京君正和匯頂科技凈利潤(rùn)之和還要多，凈利潤(rùn)超過(guò)8億主要是前4家：兆易創(chuàng)新、匯頂、北京君正和晶晨股份。在凈利潤(rùn)增長(zhǎng)方面北京君正同比增長(zhǎng)達(dá)到11倍，晶晨股份同比增長(zhǎng)6倍，兆易創(chuàng)新同比增長(zhǎng)1倍多。表現(xiàn)亮眼。只有匯頂科技一家凈利潤(rùn)出現(xiàn)了下滑。

　　在2021年，十大物聯(lián)網(wǎng)芯片公司中，有兩家公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)500%以上。北京君正是營(yíng)收、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)最為明顯的企業(yè)。2021年，北京君正實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入52.74億元，同比增長(zhǎng)143.07%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)9.33億元，同比增長(zhǎng) 1174.08%。其主營(yíng)業(yè)務(wù)包括微處理器芯片、智能視頻芯片、存儲(chǔ)芯片、模擬與互聯(lián)芯片等。

　　北京君正表示，“隨著汽車(chē)智能化的不斷發(fā)展和汽車(chē)終端市場(chǎng)需求旺盛的拉動(dòng)，公司在該領(lǐng)域的銷(xiāo)售收入持續(xù)增長(zhǎng)”。據(jù)了解，北京君正的車(chē)用微處理器芯片、DC/DC芯片、Flash產(chǎn)品均實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。

　　4月14日，國(guó)內(nèi)多媒體SoC芯片龍頭企業(yè)晶晨股份發(fā)布財(cái)報(bào)，公司2021年?duì)I業(yè)收入47.77億元，同比增長(zhǎng)74.46%，凈利潤(rùn)8.12億元，同比增長(zhǎng)606.76%。受益于消費(fèi)電子行業(yè)需求增長(zhǎng)和海外市場(chǎng)的開(kāi)拓，多媒體智能終端芯片實(shí)現(xiàn)營(yíng)收47.39億元，同比增長(zhǎng)73.44%，公司整體芯片出貨量達(dá)到1.57億顆，同比增長(zhǎng)54.17%。

　　年報(bào)顯示，晶晨股份S系列芯片、AI系列芯片、T系列芯片是主要的收入來(lái)源。其中，S系列芯片主要有全高清系列芯片和超高清系列芯片，已廣泛應(yīng)用于IPTV機(jī)頂盒、OTT機(jī)頂盒、混合模式機(jī)頂盒及部分AIOT領(lǐng)域。S系列芯片工藝制程實(shí)現(xiàn)從28nm 到12nm 的突破，AI 系列SoC 芯片主要采用12nm制程，終端客戶包括小米、阿里巴巴、TCL等多家客戶。公司2021年8月推出了Wi-Fi 5+BT 5.2單芯片，芯片已成功量產(chǎn)并規(guī)模銷(xiāo)售，目前公司已積極投入下一代WiFi6 技術(shù)研發(fā)；V系列SOC芯片在持續(xù)對(duì)接新客戶，做新的拓展和導(dǎo)入。

　　匯頂科技是10家AIoT芯片企業(yè)中2021年業(yè)績(jī)唯一下滑的企業(yè)，這家公司財(cái)報(bào)顯示，2021年匯頂科技公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 57.13 億元，較2020年?duì)I收66.87億元，同比減少9.74 億元，下降 14.57%。歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約8.6億元，同比減少48.17%。因受疫情和國(guó)際形勢(shì)影響導(dǎo)致智能終端市場(chǎng)格局的變化和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素的影響，全年?duì)I業(yè)收入同比下降。

　　匯頂科技增長(zhǎng)內(nèi)因發(fā)生積極變化，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)在向更加均衡的方向變化。2021年匯頂科技指紋芯片占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的63.52%，較上年同期占比減少12.08%；觸控芯片占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的20.24%，較上年同期占比增加4.13%，其他芯片占比升至16.24%，同比增加7.95%。2021 年海外營(yíng)收占比為37.21%，同比增加17.19 個(gè)pct。

　　匯頂科技董事長(zhǎng)張帆表示：” 我們今天面臨困難，一是客觀上，公司目前營(yíng)收主要依賴指紋產(chǎn)品和手機(jī)市場(chǎng)，智能手機(jī)市場(chǎng)整體來(lái)講不太好，消費(fèi)者換機(jī)意愿下降，對(duì)我們營(yíng)收的影響比較大。二是去年到現(xiàn)在，因?yàn)楣?yīng)鏈產(chǎn)能的問(wèn)題，新產(chǎn)品上量的速度受到影響。供應(yīng)鏈成本上升，持續(xù)的研發(fā)高投入導(dǎo)致了2021年凈利潤(rùn)同比下降?！?/p>

　　2022年第一季度業(yè)績(jī)出現(xiàn)分化：五家營(yíng)收凈利潤(rùn)增長(zhǎng)，五家出現(xiàn)凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑

　　2022年第一季度，突發(fā)的新冠疫情打亂供應(yīng)鏈節(jié)奏，上游生產(chǎn)、物流、下游制造有效工作時(shí)間均受影響。AIoT芯片公司在面對(duì)不同的細(xì)分市場(chǎng)和客戶需求，在業(yè)績(jī)和凈利潤(rùn)層面表現(xiàn)出分化。

　　兆易創(chuàng)新、北京君正、晶晨股份、芯?？萍妓募叶紝?shí)現(xiàn)營(yíng)收和凈利潤(rùn)的正增長(zhǎng)。其中兆易創(chuàng)新2022年第一季度營(yíng)收領(lǐng)跑，達(dá)到22.29億，受益于MCU、存儲(chǔ)芯片國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)，這家公司MCU和存儲(chǔ)芯片出貨量快速增加。此外，車(chē)載MCU市場(chǎng)規(guī)模巨大，國(guó)產(chǎn)需求旺盛，在汽車(chē)應(yīng)用領(lǐng)域，兆易創(chuàng)新除在汽車(chē)后裝市場(chǎng)的已有應(yīng)用外，公司 MCU產(chǎn)品正穩(wěn)步進(jìn)入車(chē)規(guī)市場(chǎng)，積極拓展在汽車(chē)領(lǐng)域應(yīng)用。目前，公司正在積極推進(jìn) 40nm 車(chē)規(guī)級(jí) MCU產(chǎn)品量產(chǎn)，現(xiàn)已流片并進(jìn)入客戶測(cè)試，該產(chǎn)品將主要面向通用車(chē)身市場(chǎng)。

　　北京君正位列第二，2022年第一季度營(yíng)收達(dá)到14.14億，北京君正表示，“隨著汽車(chē)智能化的不斷發(fā)展和汽車(chē)終端市場(chǎng)需求旺盛的拉動(dòng)，公司在該領(lǐng)域的銷(xiāo)售收入持續(xù)增長(zhǎng)”。據(jù)了解，北京君正的車(chē)用微處理器芯片、DC/DC芯片、Flash產(chǎn)品均實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。

　　作為國(guó)內(nèi)多媒體SoC芯片龍頭企業(yè)晶晨股份，2021年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.81 億元，同比增長(zhǎng)59.40%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.70 億元，同比增長(zhǎng)202.24%。海外市場(chǎng)需求持續(xù)強(qiáng)勁。機(jī)頂盒SoC 方面，公司S 系列芯片工藝制程實(shí)現(xiàn)從28nm 到12nm 的突破，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)多年積累份額領(lǐng)先，海外市場(chǎng)持續(xù)突破打開(kāi)成長(zhǎng)空間。WiFi 和汽車(chē)電子業(yè)務(wù)進(jìn)展順利，新產(chǎn)品放量可期。晶晨股份2021年8 月推出WiFi5+藍(lán)牙5.2 芯片，適配小米電視棒等產(chǎn)品。2022 年公司還將推出下一代WiFi6 產(chǎn)品，將大大提高和公司主控SoC 適配比例，提高多元化產(chǎn)品營(yíng)收能力。

　　第一季度以來(lái)的疫情影響，晶晨股份公司采取多種措施予以積極應(yīng)對(duì)，充分發(fā)揮了公司全球多地戰(zhàn)略布局的綜合優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)全球各個(gè)研發(fā)中心及主體之間的資源共享和協(xié)同合作，確保了公司全球供應(yīng)鏈的安全和穩(wěn)定。4 月份公司業(yè)績(jī)繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，再度驗(yàn)證了公司海外擴(kuò)張+多產(chǎn)品線驅(qū)動(dòng)的成長(zhǎng)邏輯。

　　芯?？萍紝Ｗ⒂谌盘?hào)鏈芯片設(shè)計(jì)。2021年，模擬信號(hào)鏈芯片、MCU芯片、健康測(cè)量AIOT芯片成為主要的營(yíng)收來(lái)源。在2022年，這“三駕馬車(chē)”依舊保持高速增長(zhǎng)，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，模擬信號(hào)鏈產(chǎn)品在消費(fèi)、工業(yè)等領(lǐng)域持續(xù)突破，其中電池管理芯片營(yíng)收季度環(huán)比增長(zhǎng)近60%；32位MCU銷(xiāo)售占比近50%。健康測(cè)量AIOT產(chǎn)品在智能儀表、鴻蒙智能設(shè)備接入等領(lǐng)域也保持快速增長(zhǎng)。

　　三家物聯(lián)網(wǎng)芯片公司在2022年第一季度出現(xiàn)營(yíng)收和凈利潤(rùn)同步下滑，包括恒玄科技、全志科技、博通集成

　　2022年Q1，恒玄科技的營(yíng)收和凈利潤(rùn)均出現(xiàn)同比下降，其中歸母凈利潤(rùn)2249.93萬(wàn)元，同比下降71.78%。由于恒玄科技的部分產(chǎn)品應(yīng)用于TWS耳機(jī)等穿戴設(shè)備，這其中有終端需求偏弱給營(yíng)收帶來(lái)了影響；另外還有研發(fā)費(fèi)用（研發(fā)人員費(fèi)用、新品研發(fā)投入）的增加，其中研發(fā)人員同比增長(zhǎng) 72.59%，員工薪酬等人員相關(guān)費(fèi)用相應(yīng)大幅增加。

　　與2021年，營(yíng)收凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)形成對(duì)比的是，全志科技2022年Q1營(yíng)收和利潤(rùn)出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，其中歸母凈利潤(rùn)7682.45萬(wàn)元，同比下降10.94%。對(duì)于業(yè)績(jī)下滑，全志科技表示，系一季度下游部分客戶受到封控措施的影響，導(dǎo)致生產(chǎn)節(jié)奏出現(xiàn)停頓，對(duì)產(chǎn)品出貨造成了影響。

　　值得關(guān)注的是，全志科技通過(guò)工業(yè)及車(chē)載應(yīng)用領(lǐng)域的業(yè)務(wù)拓展，優(yōu)化了銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)，一季度毛利率同比提升，對(duì)沖了營(yíng)收下滑的影響。在車(chē)載市場(chǎng)，公司重點(diǎn)專注于智能座艙類(lèi)產(chǎn)品，涵蓋智能車(chē)載信息娛樂(lè)系統(tǒng)、AR-HUD等應(yīng)用，其智能終端應(yīng)用處理器芯片已進(jìn)入長(zhǎng)安汽車(chē)、上汽榮威的產(chǎn)品線。

　　圖：博通集成2022年Q1 利潤(rùn)表 來(lái)自博通集成財(cái)報(bào)

　　2022年Q1，博通集成凈利潤(rùn)354.31萬(wàn)元 同比下降65.06%。對(duì)于凈利潤(rùn)下滑，博通集成提到“本季度營(yíng)業(yè)費(fèi)用為 1.62億元，同比下降1368萬(wàn)，主要系銷(xiāo)售費(fèi)用下滑。本季度研發(fā)支出 2.2 億美元，同比增長(zhǎng) 9%。”值得注意的是，在研發(fā)費(fèi)用中，除了新品研發(fā)，有一部分是由于“本期持續(xù)擴(kuò)編研發(fā)團(tuán)隊(duì)以及實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，相關(guān)薪酬耗材等費(fèi)用增加”所導(dǎo)致。由此來(lái)看，研發(fā)人員薪酬的變動(dòng)已經(jīng)成為影響半導(dǎo)體公司凈利潤(rùn)的重要原因之一。

　　可以發(fā)現(xiàn)，在2021年，物聯(lián)網(wǎng)芯片公司除了專注原來(lái)的賽道，還拓寬了新賽道借此提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。另一方面，加入新賽道意味著公司需要投入更多的研發(fā)費(fèi)用，招聘更多的研發(fā)人才支撐公司在新賽道的發(fā)展。例如恒玄科技所在的智能音頻芯片賽道競(jìng)爭(zhēng)激烈，若不加速產(chǎn)品迭代，或許會(huì)讓芯片公司失去市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，因此對(duì)于相關(guān)研發(fā)人員的需求也在同步增加，因此對(duì)于研發(fā)人才薪酬的投入也逐漸增加。