Yole Développement （Yole） 對 2021年的預(yù)期是 CIS 行業(yè)的增長放緩，同比增長 3.2%，但仍達到創(chuàng)紀錄的 $21.4B 市值。這個數(shù)字考慮了華為獨聯(lián)體庫存的減少、半導(dǎo)體短缺相關(guān)的大量不確定性以及疫情后對消費者支出的影響。通過最近發(fā)布的CMOS 圖像傳感器一些數(shù)據(jù)，讓我們來探索下2021年第二季度該行業(yè)的快照。

　　COVID-19 不是雞中的狐貍

　　2020 年 CIS 收入達到 $20.7B，年增長率為 7.3%。與其他半導(dǎo)體產(chǎn)品一樣，Yole 的分析師指出，較長的生產(chǎn)周期和消費、汽車、安全和工業(yè)等市場的活躍導(dǎo)致 2020 年底 CIS 采購面臨挑戰(zhàn)。2021年，Yole的成像團隊預(yù)計會有更多情況穩(wěn)定。由于從 2020 年第四季度確定的一些生產(chǎn)溢出，2021 年第一季度的情況非常好，與 2020 年第一季度相比，該季度增長了 7%。

　　Yole 光子學(xué)、傳感與顯示部門技術(shù)與市場分析師 Chenmeijing Liang解釋說：“盡管人們擔心整個半導(dǎo)體行業(yè)會出現(xiàn)短缺，但第一季度通常是收入較低的季度?！?“Yole認為這里的影響更多地與供應(yīng)鏈問題有關(guān)，而不是 CIS 的實際產(chǎn)能問題?！?/p>

　　2020 年對于 CIS 行業(yè)來說是非常不尋常的一年。每個人都考慮到了 COVID-19 的情況，事實上，它造成了供應(yīng)鏈的暫時中斷，必須在年底前彌補。另一個破壞性方面是華為禁令及其對 2020 年第三季度至 2020 年第四季度市場的影響，尤其是對索尼而言。然而，由于每部手機的攝像頭數(shù)量增加以及整體平均銷售價格穩(wěn)定，這并沒有導(dǎo)致CIS市場崩潰。

　　所有這些事件加在一起使CIS行業(yè)在2020年保持顯著增長。

　　供應(yīng)鏈中斷還是玩家之戰(zhàn)？

　　索尼受到這些危機的打擊最大，因為它高度暴露于移動市場和隨后的國際貿(mào)易緊張局勢；Yole 光子學(xué)和傳感部門首席分析師 Pierre Cambou 斷言，索尼 2020 年第四季度的收入損失是顯著的。

　　當然，索尼仍然是市場領(lǐng)導(dǎo)者，雖然他們確實在 2020 年第四季度失去了一些市場份額，但他們在 2021 年第一季度重新獲得了吸引力。然而，他們正受到日益激烈的競爭的挑戰(zhàn)。相比之下，由于其垂直整合，他們最接近的競爭對手三星更能免受這場市場動蕩的影響。他們最近發(fā)布的針對移動市場的 0.7μm 像素傳感器系列幫助他們抓住了一些新機遇，一些 OEM 廠商，例如小米，從華為的消失中受益。

　　與此同時，華為禁令對整個供應(yīng)鏈產(chǎn)生了其他影響。

　　2021 年的 CIS 行業(yè)由于庫存龐大且智能手機主導(dǎo)地位下降，將不得不適應(yīng)大量庫存芯片，這些芯片最終將被送入二級市場，受短缺影響。

　　在這方面，臺積電是陷入困境的主要參與者，是關(guān)鍵的 CIS 參與者。一些 CIS 無晶圓廠玩家，如安森美半導(dǎo)體，可能無法像索尼那樣從臺積電那里獲得產(chǎn)能。他們在 2020 年的表現(xiàn)還不錯，但本可以通過推動汽車和物流相機市場的增長來做得更好。

　　但是其他無晶圓廠玩家，可能是中國人，比如 Smartsens Technology 和 Omnivision，他們的采購很早以前就多元化了，而且增長得更多。

　　接下來是什么？

　　從長遠來看，CIS 市場可能會逐漸與半導(dǎo)體市場的總體增長率相匹配。這使我們預(yù)計未來五年的復(fù)合年增長率 （CAGR） 為 5.4%，到 2026 年的總市場將達到 2840 萬美元。正如所解釋的，2021年將更加穩(wěn)定，但我們預(yù)計獨聯(lián)體將出現(xiàn)強勁反彈2022 年以每年 9% 的速度增長。因此，隨著汽車、安全和工業(yè)相機市場的增長，前景令人振奮，而智能手機的銷量預(yù)計將保持穩(wěn)定，盡管每個市場的平均相機數(shù)量有所增加。但是，全球產(chǎn)能能否自行調(diào)整以滿足市場需求？

　　忘掉 3nm 技術(shù)競賽吧；在 90nm到28nm節(jié)點競爭激烈的背景下，確保 CIS 產(chǎn)能的斗爭將變得更加有趣。