在手機攝影領域，從過去的大底競賽，到后來長焦之戰(zhàn)，再到近兩年的潛望式鏡頭，鏡頭技術的革新無疑成為了手機影像發(fā)展的主旋律。今年上半年，液態(tài)鏡頭的關注度也被提高。
有手機攝像頭產業(yè)人士對此解釋道，全球智能手機進入存量時代，行業(yè)創(chuàng)新不斷，各大主流品牌手機都在尋求多領域的技術創(chuàng)新和銷量突破。上游的攝像頭廠商們也在不遺余力地追求攝像頭產品的創(chuàng)新。
上游的攝像頭廠商除了對圍繞鏡頭技術本身做革新，還對攝像頭技術在智能汽車、AR/VR等新領域的開拓也充滿積極性。
市場規(guī)模不斷增長技術升級已成趨勢
由于用戶對手機攝像性能要求不斷提高，手機攝像頭技術不斷創(chuàng)新升級，未來將逐漸向多攝、CIS高像素、7P/8P、玻塑混合、潛望式鏡頭、3D Sensing TOF等多方向發(fā)展。
作為塑料、玻璃鏡頭之后的第三種鏡頭形態(tài)，液態(tài)鏡頭因其非機械式的變焦方式和極短的變焦時間等優(yōu)點成為手機鏡頭下一步迭代可選方案之一。近段時間以來受到關注。
根據Frost&Sullivan統(tǒng)計，全球智能手機后置雙攝及多攝（三攝及以上）的滲透率呈現持續(xù)上升趨勢。后置雙攝智能手機自2015年初具規(guī)模以來，于2018年滲透率達到高峰，占據40.0%的份額。此后，后置三攝及以上的多攝智能手機逐漸成為市場主流，預計至2024年，后置雙攝及多攝智能手機滲透率合計將達到 98.0%。
與此同時，平均單部智能手機所搭載的攝像頭數量也在逐年上升，自2015年的2.0顆上升至2019年的3.4顆，年均復合增長率達到14.3%，此后預計將以年均7.3%的增長率上升至2024 年的4.9顆。
從手機上游攝像頭廠商歐菲光的2020年財報也可以看出，其智能手機光學鏡頭產品（含對內自供攝像頭模組部分）在2020年實現出貨量1.90億顆，同比增長41.20%。增長潛力可觀。
隨著智能手機旗艦機中的像素不斷升級，手機鏡頭中的超級大廣角、大光圈等功能需求增多，光學變焦也不斷要求被升級，夜拍效果逐漸加強。由于多層鏡頭組合可以互相矯正過濾，可以增強鏡頭的對比度和解析力，同時還可以改善眩光，降低色散與反射等，增加成像真實性。國內高端機種的鏡頭也逐漸從5P升級到6P、7P。
天風國際郭明錤預測，舜宇光學可望通過iPhone7P鏡頭品質測試并自2Q21出貨，據相關資料顯示，光學領先企業(yè)歐菲光也在積極布局中。據悉，歐菲光一億像素7P光學鏡頭已經啟動小批量產，長焦鏡頭、微距鏡頭和超廣角鏡頭等多性能產品，均已進入國內主流手機廠商鏡頭供應鏈。5月20日，歐菲光再次透露，公司8P鏡頭項目已研發(fā)成功，目前處于試產階段。同時，歐菲光已經早早在液態(tài)鏡頭相關產品做了布局。
隨著拍照的進一步升級，潛望式鏡頭、TOF鏡頭等也開始逐步滲透，成為光學行業(yè)成長的新動力。
汽車賽道前景可期 光學企業(yè)紛紛加碼
隨著光電子技術、互聯網、物聯網、5G網絡技術的快速發(fā)展，目前光學鏡頭產品的應用領域在不斷拓寬，除手機、PC等傳統(tǒng)移動終端外，還被廣泛用于消費電子、工業(yè)領域、汽車行業(yè)、安防監(jiān)控、VR/AR、 投影視訊、無人機、智能家居等領域。
筆者注意到，在智能汽車大熱的背景下，ADAS（高級駕駛輔助系統(tǒng)）滲透率不斷提升，攝像頭作為實現ADAS功能的基礎元器件之一，也讓光學廠商們紛紛加碼汽車賽道。
過去的一年，自動駕駛在中國迎來了發(fā)展的又一個高峰，同樣來自企查查的《近十年自動駕駛項目投融資數據報告》顯示，2020年自動駕駛市場披露融資總金額大幅度上漲，高達436.3億元。進入2021年，智能汽車賽道熱度不減，僅前兩月的投融資事件已達24起，披露投融資總金額已達176.4億元。而隨著多家科技巨頭的入局，使得汽車智能化進程進一步提速。
東吳證券測算，2020年自動駕駛市場規(guī)模為844億元，2025年將達到2250億元。這個數字僅針對國內ADAS（高級駕駛輔助系統(tǒng)）市場而言，更不必說“錢”景更為廣闊的L4級以上自動駕駛領域所創(chuàng)造的產值將以萬億為單位。盡管目前無人駕駛技術尚處于輔助駕駛階段（ADAS），但也吸引著像歐菲光等光學企業(yè)紛紛加碼在這個賽道。
有手機分析師對筆者表示，從手機攝像頭到具有潛在市場機遇的車載攝像頭領域，歐菲光在手機攝像頭模組領域有一定的工藝累積，近年來也開始逐漸進入車載攝像頭模組領域，而未來汽車市場的確前景可期或將為其貢獻明顯的增量。
在自動駕駛中，缺一不可的三大要素包括感知、決策和執(zhí)行。其中，“感知”是一切的起點和基石，只有不斷提高感知性能，才有推動更高級別自動駕駛落地的可能。目前，用于感知的傳感器主要有攝像頭、毫米波雷達、超聲波雷達、激光雷達。
與手機攝像頭相比，車載攝像頭的主要功能是保證駕駛安全，需要在駕駛期間始終保持工作狀態(tài)，且必須能夠適應較差的工作環(huán)境，偏重于工作穩(wěn)定性、防磁、耐高溫性以及長使用壽命等，對制造工藝要求更為嚴苛。而隨著自動駕駛級別的提高，車載攝像頭數目越來越多。
根據中信證券研究所，L1/L3級對應的3-5顆攝像頭，L3級為4-8顆，到了L4/L5級，單車攝像頭數量將大幅增長至10-20顆。當前，平均單車攝像頭搭載量僅為1-2顆。隨著輔助駕駛階段（ADAS）系統(tǒng)滲透率不斷提高，平均車載攝像頭數目將大幅提升，將給車載攝像頭行業(yè)帶來快速發(fā)展。據Yole數據預測，到2023年全球平均每輛汽車搭載鏡頭將從2018年的1.5顆增加至3顆。而Allied Market Research的數據則顯示，全球車載攝像頭市場規(guī)模將有望于2025年達到241億美元，對應2018-2025年復合增長率為9.7%，這也意味著未來車載鏡頭前景可期。
有手機行業(yè)人士對筆者表示，歐菲光依靠在手機攝像頭、模組領域的積累直指自動駕駛級別系統(tǒng)對車載攝像頭的需求，也成為歐菲光進入自動駕駛領域最大的底氣。而此前和互聯網企業(yè)、手機產業(yè)鏈的緊密合作關系，也將有助于歐菲光等光學企業(yè)通過原有的客戶擴寬賽道切換到智能汽車供應鏈。
據悉，智能汽車市場上的低速雷達傳感器配置以超聲波雷達為主，而歐菲光短距毫米波雷達能實現近場、低速檢測，歐菲光方面稱，短距毫米波雷達在探測范圍、速度、角度等方面超越超聲波傳感器，實現汽車準確判斷周圍環(huán)境、減少擦碰等情況；對低速時的MEB（緊急制動） 有跨越式的性能提升。
據第一手機界研究院孫燕飚介紹，攝像頭、光學廠商是手機廠商們的重要供應商，在手機廠商紛紛切中汽車賽道后，上游的攝像頭供應商也會跟著客戶走、而且智能汽車代表了未來方向，也就使得攝像頭供應商們未來會跟著客戶一起去擁抱未來產業(yè)。
AR/VR或迎拐點 想象空間巨大
VR/AR 行業(yè)經歷了熱炒、低谷，到復蘇，似乎要迎來了新的拐點。據報道，2020年特殊時期推動了居家需求，以 Oculus 為代表的 VR 產品需求增長強勁，用戶基數增加以及眾多開發(fā)者的加入，使 VR 行業(yè)明顯提速。未來，隨著5G技術的極速布局，AR 光學技術不斷取得突破，行業(yè)或將迎來了新的拐點。
對于AR/VR市場的前景，IDC曾對AR/VR終端數量進行預測，預計2020年攝像頭作為AR/VR整機的核心元器件之一全年出貨量接近710萬臺，較2019年增長23.6%。AR/VR頭顯的長期增長將保持強勁勢頭，到2024年出貨量將增長至7670萬臺，復合年增長率將達到81.5%。
VR產業(yè)鏈涉及到硬件，內容和平臺。上游主要是存儲芯片、傳感器、光學元件及各類零組件，中游是模組封裝，下游是代工。
國盛證券報告顯示，VR上游的傳感器廠商主要包括豪威科技（韋爾股份）、兆易創(chuàng)新、北京君正、全志科技， 代工廠商包括歌爾股份、欣旺達等。顯示廠商有京東，光學等廠商包括韋爾股份、水晶光電、歌爾股份、聯創(chuàng)電子、蘇大維格、福晶科技、舜宇光學、立訊精密、歌爾股份、歐菲光，利亞德等。
在光學領域，采用 3D 攝像頭技術可以獲得周圍環(huán)境圖像的RBG 數據與深度數據，進行三維重建；同時可以通過 3D sensing 實現手勢識別、動作捕捉等人機交互方式。
攝像頭作為AR/VR整機的核心元器件之一，隨著3D Sensing應用技術的量產落地，AR終端出貨量持續(xù)提升，有巨大的應用想象空間，也讓攝像頭廠商們積極對AR/VR進行布局。
以歐菲光為例，歐菲光一直關注VR風口并早早進行戰(zhàn)略布局。2015年，正值VR的風口期，歐菲光就與在4D雷達和激光雷達、AR/VR、HUD、傳感器領域極具技術優(yōu)勢的以色列，在智能終端和VR等領域開展廣泛的合作。2016年，歐菲光就通過并購進行了相關投資布局。此外，歐菲光還同某大學開展產研合作，合作研發(fā)自由曲面技術等，在深圳成立了VR/AR光學研發(fā)中心，通過自建團隊網羅VR/AR領域的軟硬件人才。歐菲光一方面著手布局AR/VR硬件設備市場，另一方面布局VR內容制作與內容運營，朝著制造+內容運營的方向進行布局。
