引言：

　　物互聯(lián)大幕開啟，民用射頻市場(chǎng)空間大。長(zhǎng)期以來通信是射頻微波在民用市場(chǎng)的主要應(yīng)用領(lǐng)域，目前 5G 技術(shù)正逐漸成熟并實(shí)現(xiàn)商用化。5G 基站采用的MIMO 技術(shù)大幅增加了微波器組件的用量，5G 通信覆蓋毫米波波段，高頻器件單價(jià)更高，5G 基站建設(shè)直接推動(dòng)了射頻微波市場(chǎng)擴(kuò)容。

　　據(jù) Yole 預(yù)測(cè) 2022 年射頻領(lǐng)域半導(dǎo)體微波器件市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá) 25 億美元；另一方面 5G 也為自動(dòng)駕駛、物聯(lián)網(wǎng)等奠定了基礎(chǔ)，拓展了射頻微波的應(yīng)用領(lǐng)域。除通信外車載毫米波雷達(dá)、衛(wèi)星導(dǎo)航定位終端、商業(yè)航天用抗輻照微波器組件等應(yīng)用也將共同支撐起民用射頻微波在中長(zhǎng)期巨大的市場(chǎng)空間。

　　01 微波器組件處理模擬信號(hào)，是無線電設(shè)備的核心

　　射頻前端在無線電設(shè)備中不可或缺，微波器組件是其構(gòu)成要素

　　射頻前端對(duì)模擬信號(hào)進(jìn)行頻率變化，是無線電設(shè)備中必不可少的部件。無線電設(shè)備是利用收發(fā)電磁波，實(shí)現(xiàn)通信、探測(cè)、對(duì)抗等功能的設(shè)備。天線振子在長(zhǎng)度為無線電波長(zhǎng)的1/4 時(shí)工作效率最高，為了實(shí)現(xiàn)設(shè)備的小型化，無線電信號(hào)往往波長(zhǎng)較短即頻率較高，而受限于后端數(shù)字信號(hào)處理機(jī)能力，原始電信號(hào)頻率往往較低，因此無線電設(shè)備需要對(duì)模擬信號(hào)進(jìn)行頻率變化，射頻前端便是執(zhí)行這一變化過程的部件。

　　以數(shù)字信號(hào)轉(zhuǎn)化為無線電信號(hào)為例，數(shù)據(jù)處理機(jī)（DSP）對(duì)數(shù)字信號(hào)進(jìn)行分類、合并、計(jì)算等處理，數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換模塊將處理后的數(shù)字信號(hào)轉(zhuǎn)化為模擬信號(hào)，射頻前端對(duì)模擬信號(hào)進(jìn)行調(diào)制、功率放大等一系列處理，最后經(jīng)天線將模擬信號(hào)轉(zhuǎn)化為無線電信號(hào)。

　　隨著無線電設(shè)備的普及，射頻前端在軍民各個(gè)領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。受無線電技術(shù)進(jìn)步以及人類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)范圍擴(kuò)大等因素影響，無線電設(shè)備在軍民領(lǐng)域逐漸普及，帶動(dòng)射頻前端應(yīng)用領(lǐng)域不斷增加。

　　在軍用領(lǐng)域，射頻前端主要應(yīng)用于雷達(dá)、軍用通信設(shè)備、軍用無線電偵察和電子干擾等設(shè)備上；在民用領(lǐng)域，射頻前端主要應(yīng)用于包括基站、手機(jī)和平板電腦等在內(nèi)的移動(dòng)通信終端以及 ADAS（高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)）上，在 ADAS 中的應(yīng)用主要為汽車毫米波雷達(dá)，未來在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，射頻前端也有廣大的應(yīng)用前景。

　　02 萬物互聯(lián)大幕開啟，民用射頻市場(chǎng)空間大

　　在萬物互聯(lián)時(shí)代，微波技術(shù)民用價(jià)值被不斷發(fā)掘，產(chǎn)業(yè)天花板持續(xù)拔高。射頻器件是無線連接的核心，是實(shí)現(xiàn)信號(hào)發(fā)送和接收的基礎(chǔ)零件，在民用市場(chǎng)有著廣泛的應(yīng)用。目前通信是射頻在民用市場(chǎng)最主要的應(yīng)用領(lǐng)域，5G 通信頻率覆蓋毫米波波段，該波段微波器組件價(jià)格較高，同時(shí) 5G 基站采用 MIMO 技術(shù)，微波器組件用量也大幅增加，5G 商用通信的逐步普及，將帶來微波電路的巨大需求。

　　此外 5G 基站的規(guī)?；佋O(shè)也將釋放物聯(lián)網(wǎng)等其他應(yīng)用需求，相關(guān)終端有望放量。衛(wèi)星導(dǎo)航加速與智能駕駛等新型領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)融合，車載導(dǎo)航、便攜式導(dǎo)航儀、智能行車記錄儀等終端微波器組件市場(chǎng)應(yīng)用前景廣闊。

　　隨著高級(jí)輔助駕駛技術(shù)的逐步普及，汽車?yán)走_(dá)前后裝市場(chǎng)需求也將迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)。隨著射頻在傳統(tǒng)通信領(lǐng)域應(yīng)用增加，以及在物聯(lián)網(wǎng)、智能駕駛等新興市場(chǎng)取得突破，民用微波器組件市場(chǎng)天花板有望持續(xù)拔高。

　　射頻功率組件需求強(qiáng)勁，有望進(jìn)入快速發(fā)展期。在民用射頻器組件中，功率器件占據(jù)了較大的市場(chǎng)份額。而得益于 5G 基站建設(shè)、小型基站增補(bǔ)，射頻功率器件市場(chǎng)有望走出2015 年以來的低潮期，進(jìn)入快速發(fā)展階段。

　　根據(jù) Yole 預(yù)期，射頻功率組件市場(chǎng)有望在 2022年達(dá)到 25 億美元，2016-2022 年間 CAGR 達(dá)到 9.8%；而在這其中，基站設(shè)施與無線回程網(wǎng)絡(luò)等組件占比接近一半，2016-2022 年間 CAGR 分別達(dá)到 12.5%、5.3%。

　　而據(jù) Yole數(shù)據(jù)，軍事的射頻功率器件同期 CAGR 為 4.3%。民用端的強(qiáng)勢(shì)需求，將在未來幾年持續(xù)推動(dòng)射頻功率組件市場(chǎng)發(fā)展。

　　03  5G 商用部署加速，射頻芯片市場(chǎng)擴(kuò)張

　　5G 基站中射頻組件數(shù)量和價(jià)值上升。5G 時(shí)代主流基站將演變?yōu)?BBU+AAU 的形態(tài)，應(yīng)用 Massive MIMO 技術(shù)，64 通道的天線方案使得一個(gè) 5G 基站需要 192 個(gè)濾波器，遠(yuǎn)高于 4G 時(shí)代 8 通道方案的濾波器數(shù)量。

　　同時(shí)在 Massive MIMO 技術(shù)下，射頻器件需要與天線高度集成，射頻器件技術(shù)門檻與附加值大大提高。在 3G、4G 階段，射頻價(jià)值僅占整體基站總價(jià)值的 4%，而在 5G 時(shí)代，射頻價(jià)值比重預(yù)計(jì)將進(jìn)一步提升至 8%-10%。

　　5G 商用后，終端設(shè)備射頻前端價(jià)值量也將顯著提升。從手機(jī)終端的單機(jī)價(jià)值量來看， 5G 時(shí)代單機(jī)價(jià)值達(dá)到 25 美金，顯著高于 3G 時(shí)代的 8 美金與 4G 時(shí)代的 18 美金，與 4G相比增幅近 40%。

　　從射頻間端器件數(shù)量來看，由于 5G 需要支持更多的頻段、進(jìn)行更復(fù)雜的信號(hào)處理，所需濾波器、功率放大器等射頻組件數(shù)量顯著增加，若未來 5G 手機(jī)將需要實(shí)現(xiàn)更復(fù)雜的功能，包括多輸入多輸（MIMO）、智能天線技術(shù)（如波束成形或分集）、載波聚合（CA）等，射頻前端價(jià)值量還將持續(xù)提升。

　　北斗精度追平 GPS，民用市場(chǎng)有望打開

　　北斗三號(hào)系統(tǒng)全面建成后授時(shí)和定位精度大幅提升。我國(guó)北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)從 1994年啟動(dòng)開始，至今已經(jīng)發(fā)展至第三代。2019 年底，北斗三號(hào)所有中圓地球軌道衛(wèi)星發(fā)射完畢，標(biāo)志北斗三號(hào)全球系統(tǒng)核心星座部署完成。

　　相比于北斗一號(hào)和二號(hào)，北斗三號(hào)在原子鐘和星間鏈路兩個(gè)方面實(shí)現(xiàn)了技術(shù)突破，使北斗系統(tǒng)的定位精度實(shí)現(xiàn)了由 10 米量級(jí)向米級(jí)的跨越。性能上已經(jīng)實(shí)現(xiàn)對(duì) GPS 的趕超，為后續(xù)北斗大規(guī)模商業(yè)應(yīng)用奠定了基礎(chǔ)。

　　中國(guó)導(dǎo)航市場(chǎng)快速擴(kuò)張，北斗商業(yè)潛力巨大。根據(jù)《2020 中國(guó)衛(wèi)星導(dǎo)航與位置服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》（中國(guó)衛(wèi)星導(dǎo)航定位協(xié)會(huì)）顯示，2019 年中國(guó)衛(wèi)星導(dǎo)航與位置服務(wù)產(chǎn)業(yè)總體產(chǎn)值達(dá) 3450 億元，較 2018 年增長(zhǎng) 14.4%。

　　其中與衛(wèi)星導(dǎo)航技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用直接相關(guān)的產(chǎn)業(yè)核心產(chǎn)值為 1166 億元， 在總產(chǎn)值中占比為 33.8%，北斗對(duì)產(chǎn)業(yè)的核心產(chǎn)值貢獻(xiàn)率超過 80%?！氨倍?”行業(yè)應(yīng)用的深入推進(jìn)以及消費(fèi)市場(chǎng)的逐步拓展，民用市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

　　北斗應(yīng)用獲政策加持，短期行業(yè)應(yīng)用市場(chǎng)增長(zhǎng)快。行業(yè)市場(chǎng)是指面向行業(yè)用戶和特定用途的應(yīng)用市場(chǎng)，主要包括終端產(chǎn)品銷售和解決方案服務(wù)兩大類業(yè)務(wù)，面向測(cè)繪、位移監(jiān)測(cè)、農(nóng)業(yè)機(jī)械等領(lǐng)域。根據(jù)上海產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，2020 年中國(guó)行業(yè)導(dǎo)航市場(chǎng)規(guī)模達(dá) 120.77億元，同比增長(zhǎng) 24.97%。

　　從細(xì)分市場(chǎng)來看，如在智能網(wǎng)聯(lián)汽車領(lǐng)域，基于北斗、激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)、攝像頭等設(shè)備的無人駕駛電動(dòng)港口牽引車（L4 級(jí)）可實(shí)現(xiàn)全程自動(dòng)駕駛水平運(yùn)輸。由于部分行業(yè)應(yīng)用涉及敏感地理信息，為保障國(guó)家安全，政府出臺(tái)政策引導(dǎo)北斗替換 GPS，這部分市場(chǎng)對(duì)終端價(jià)格敏感較低，預(yù)計(jì)短期北斗在行業(yè)應(yīng)用市場(chǎng)將保持快速增長(zhǎng)。

　　大眾應(yīng)用市場(chǎng)前景廣闊，終端價(jià)格下降后北斗占比或提升。民用導(dǎo)航位置服務(wù)包括智能手機(jī)、可穿戴設(shè)備、平板、數(shù)碼相機(jī)等終端市場(chǎng)，截至 2019 年底，中國(guó)國(guó)產(chǎn)北斗兼容型芯片及模塊銷量已突破 1 億片，國(guó)內(nèi)衛(wèi)星導(dǎo)航定位終端產(chǎn)品總銷量突破 4.6 億臺(tái)，其中具有衛(wèi)星導(dǎo)航定位功能的智能手機(jī)銷售量達(dá)到 3.72 億臺(tái)；

　　而在乘用車導(dǎo)航領(lǐng)域，截至 2018年 12 月，北斗/GNSS 兼容乘用車前裝智能車載終端推廣近 200 萬臺(tái)，在國(guó)內(nèi) 10 多個(gè)汽車生產(chǎn)企業(yè) 30 多個(gè)車型實(shí)現(xiàn)了批量應(yīng)用。大眾應(yīng)用中消費(fèi)者對(duì)價(jià)格較為敏感，由于北斗三號(hào)組網(wǎng)完成時(shí)間較短，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈尚不成熟，目前終端產(chǎn)品價(jià)格遠(yuǎn)高于 GPS 產(chǎn)品，大眾應(yīng)用市場(chǎng)拓展難度較大。預(yù)計(jì)未來隨著北斗應(yīng)用增加，規(guī)模效應(yīng)凸顯，終端價(jià)格有望下降至 GPS 相同水平，北斗在大眾應(yīng)用市場(chǎng)中占比或?qū)⑻嵘?/p>

　　04 智能駕駛漸行漸近，毫米波雷達(dá)有望普及

　　智能駕駛時(shí)代，毫米波雷達(dá)成為必需。毫米波雷達(dá)是工作在毫米波波段（30～300GHz）的探測(cè)雷達(dá)。同厘米波雷達(dá)相比，毫米波雷達(dá)具有體積小、質(zhì)量輕和空間分辨率高的特點(diǎn)；

　　與紅外、激光、電視等光學(xué)雷達(dá)相比，毫米波雷達(dá)穿透霧、煙、灰塵的能力強(qiáng)，具有全天候（大雨天除外）全天時(shí)的特點(diǎn)，其車載重要性與日俱增，車載毫米波雷達(dá)逐漸進(jìn)入快車道。

　　隨著 ADAS 滲透率逐步提高，“1 長(zhǎng)+4 中短”5 個(gè)毫米波雷達(dá)，逐步成為汽車標(biāo)配。目前眾多車企，如大眾、奔馳、奧迪、豐田等都已在其中高端車型上配置了毫米波雷達(dá)。

　　毫米波雷達(dá)進(jìn)入快速擴(kuò)張期，帶動(dòng)射頻組件需求擴(kuò)大。隨著無人駕駛產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，毫米波雷達(dá)市場(chǎng)規(guī)模逐年增加。數(shù)據(jù)顯示，2020 年全球毫米波雷達(dá)市場(chǎng)規(guī)模超 50 億美元，持續(xù) 5 年保持 20%以上的高增速。

　　而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)則增長(zhǎng)更加迅速，2016-2020 年間保持 30%以上的高增速，高于全球表現(xiàn)，2020 年毫米波雷達(dá)市場(chǎng)或達(dá)到 72.1 億元。隨著國(guó)內(nèi)汽車消費(fèi)持續(xù)結(jié)構(gòu)升級(jí)，無人駕駛汽車市場(chǎng)需求擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)毫米波雷達(dá)前后裝市場(chǎng)高增長(zhǎng)在未來幾年或能夠持續(xù)。射頻前端組件作為毫米波雷達(dá)的核心射頻部分，其成本占比約25%，需求或?qū)⑦M(jìn)一步擴(kuò)大。

　　微波器組件是射頻前端構(gòu)成要素，各自承擔(dān)不同功能。射頻前端由微波組件構(gòu)成，主要包括頻率源、發(fā)射機(jī)、接收機(jī)和 TR 組件等，不同微波組件又包含各類微波器件。頻率源用于產(chǎn)生穩(wěn)定的高頻電信號(hào)載波，核心器件為振蕩器；發(fā)射機(jī)的核心器件包括調(diào)制器、功率放大器（PA）和電源，調(diào)制器實(shí)現(xiàn)對(duì)低頻信號(hào)的調(diào)制，PA 用于放大高頻電信號(hào)；

　　接收機(jī)的核心器件主要包括低噪聲放大器、濾波器、解調(diào)器，能夠?yàn)V除雜波，同時(shí)解調(diào)高頻電信號(hào)；接收機(jī)有傳統(tǒng)接收機(jī)和數(shù)字接收機(jī)兩種，前者通過電路解調(diào)，成本低但時(shí)間長(zhǎng)，后者集成了數(shù)模轉(zhuǎn)換模塊，將模擬信號(hào)先轉(zhuǎn)換為數(shù)字信號(hào)再進(jìn)行解調(diào)，時(shí)間短但成本高；

　　TR 組件是相控陣中必需的微波組件，傳統(tǒng)無源 TR 組件主要功能是信號(hào)的收發(fā)控制，核心器件包括環(huán)形器、移相器等，新型有源 TR 組件已將發(fā)送機(jī)的功率放大等部分功能集成進(jìn)TR 組件。

　　05 射頻芯片指用集成電路技術(shù)制造微波器組件，應(yīng)用場(chǎng)景逐步拓寬

　　芯片是集成電路方法的應(yīng)用，而非某種特定功能的器件。芯片是根據(jù)特定目的和用途，用集成電路的方法制造電路中的器件、組件、模塊甚至系統(tǒng)。集成電路是電子學(xué)中一種將電路（主要包括半導(dǎo)體設(shè)備、被動(dòng)組件等）集中制造在半導(dǎo)體晶圓表面上的小型化方式。

　　芯片在制造過程中根據(jù)特定需求進(jìn)行設(shè)計(jì)，通過集成電路的方法得以實(shí)現(xiàn)，不同功能的器件、組件、模塊乃至系統(tǒng)均可通過集成電路的方法集成于芯片中。

　　多層級(jí)射頻芯片大幅提高小型化和集成化程度，在無線電設(shè)備中應(yīng)用逐步拓寬。射頻芯片是把射頻前端中的器件、組件、模塊，甚至整個(gè)射頻前端通過集成電路的方法集成芯片。

　　射頻前端已實(shí)現(xiàn)多層級(jí)芯片化，器件級(jí)有功放芯片、開關(guān)芯片（移動(dòng)通信傳導(dǎo)開關(guān)、 WiFi 開關(guān)、天線調(diào)諧開關(guān)）等；組件級(jí)有 TR 芯片等；模塊級(jí)有數(shù)模轉(zhuǎn)換芯片、電源芯片等；

　　系統(tǒng)級(jí)有手機(jī)中的射頻前端芯片。芯片集成工藝在射頻前端的應(yīng)用大幅降低器件尺寸，提高模塊的集成度，為成本控制和性能堆疊提供技術(shù)基礎(chǔ)。功放芯片是通信基站和終端中必不可少的電子元器件，TR 芯片是整個(gè)雷達(dá)的關(guān)鍵電子元器件之一，在軍用雷達(dá)領(lǐng)域中得到廣泛應(yīng)用。隨著 5G 技術(shù)廣泛商用和中國(guó)移動(dòng)通信基站進(jìn)一步增建，射頻芯片應(yīng)用場(chǎng)景將進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　科研院所是市場(chǎng)主力，民營(yíng)企業(yè)業(yè)績(jī)彈性大

　　射頻微波市場(chǎng)參與者主要包括體制內(nèi)科研院所和體制外民營(yíng)企業(yè)兩大類?？蒲性核?，13 所和 55 所是射頻微波領(lǐng)域的主力軍，產(chǎn)品譜系全面下游應(yīng)用涵蓋廣泛，在化合物半導(dǎo)體功率器件等技術(shù)上實(shí)力較強(qiáng)；

　　14 所、29 所等信息化主機(jī)院所，往往也會(huì)生產(chǎn)部分微波器組件用于自供。民營(yíng)企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模小于 13 所和 55 所，產(chǎn)品多集中于特定類型的微波器組件，配套的型號(hào)也相對(duì)較少，但民營(yíng)企業(yè)在公司治理上更為靈活，“十四五”期間隨著下游信息化裝備加速列裝，民營(yíng)企業(yè)業(yè)績(jī)彈性或?qū)⒏蟆?/p>

　　06 國(guó)內(nèi)微波起步晚、差距大，相控陣領(lǐng)域有望取得突破

　　我國(guó)微波技術(shù)起步晚、差距大，產(chǎn)業(yè)不成熟競(jìng)爭(zhēng)力較弱

　　微波技術(shù)一戰(zhàn)后登上歷史舞臺(tái)，在近一百年間保持了快速發(fā)展。微波技術(shù)誕生于一二戰(zhàn)之間的間戰(zhàn)時(shí)期，1936 年 Southworth 發(fā)表論文宣布了波導(dǎo)傳輸實(shí)驗(yàn)成功，正式開創(chuàng)了微波技術(shù)的歷史。此后微波技術(shù)保持了近一百年的高速發(fā)展，1939 年第一臺(tái)分米波雷達(dá)的誕生極大的推進(jìn)了微波技術(shù)的落地和發(fā)展，隨著二次世界大戰(zhàn)的爆發(fā)雷達(dá)技術(shù)迅速走向成熟，反雷達(dá)技術(shù)應(yīng)運(yùn)出現(xiàn)，電子對(duì)抗這一全新分支走上歷史舞臺(tái)；

　　戰(zhàn)后射電天文學(xué)大發(fā)展對(duì)于微波技術(shù)的性能指標(biāo)提出了更高要求，冷戰(zhàn)時(shí)期的太空軍備競(jìng)賽助推微波技術(shù)進(jìn)入大發(fā)展時(shí)期；90 年代至今有源相控陣?yán)走_(dá)、通信升級(jí)、智能駕駛和萬物互聯(lián)主導(dǎo)了微波技術(shù)革命式發(fā)展。

　　我國(guó)微波技術(shù)起步晚且前期發(fā)展慢，近年快速追趕差距逐步縮小。在一次世界大戰(zhàn)后微波技術(shù)出現(xiàn)時(shí)，我國(guó)處于長(zhǎng)期戰(zhàn)亂和割據(jù)狀態(tài)，錯(cuò)過了微波技術(shù)登臺(tái)之初的黃金時(shí)期，直到建國(guó)后中國(guó)微波技術(shù)才開始起步，50 年代初期我國(guó)研制出第一臺(tái)米波防空雷達(dá)，相較世界先進(jìn)技術(shù)差距約二十年。

　　60 年代初微波技術(shù)重要性得到重視，相關(guān)產(chǎn)研教的系統(tǒng)性體系開始建立；80 年代伴隨改革開放的腳步，我國(guó)微波產(chǎn)業(yè)開始加速趕超，直到近年在個(gè)別細(xì)分領(lǐng)域取得了世界領(lǐng)先的成就，行業(yè)整體差距也逐步縮小。

　　目前我國(guó)微波技術(shù)在高頻器件、產(chǎn)業(yè)化和系統(tǒng)設(shè)計(jì)三個(gè)領(lǐng)域存在較大差距。相比國(guó)際一流水平，目前我國(guó)微波技術(shù)存在的差距主要集中在三個(gè)領(lǐng)域：

　　1、隨著軍用無線電設(shè)備的升級(jí)，以及民用 5G 通信及物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，微波器組件需要支持的頻段顯著升高，在高頻微波器組件領(lǐng)域，我國(guó)與西方發(fā)達(dá)國(guó)家仍存在差距；

　　2、雖然我國(guó)在部分先進(jìn)微波器組件的研發(fā)上取得突破，但產(chǎn)業(yè)化上仍存在不足，導(dǎo)致國(guó)產(chǎn)微波器組件在成本和可靠性上存在差距；

　　3、隨著電子產(chǎn)品趨于小型化，微波器組件的供電、散熱等問題愈發(fā)突出，對(duì)射頻前端的系統(tǒng)設(shè)計(jì)提出了較高的要求，在這一點(diǎn)上我國(guó)也有較大的進(jìn)步空間。

　　微波技術(shù)上的差距，導(dǎo)致我國(guó)微波產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力較弱。我國(guó)微波技術(shù)相對(duì)世界先進(jìn)水平整體落后，軍用器件性能存在差距，同時(shí)民用產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)化率較低。例如抗干擾通信領(lǐng)域，美國(guó)的戰(zhàn)略防御計(jì)劃（SDI） 實(shí)現(xiàn)了極高的設(shè)備通信率，通過大量信息實(shí)現(xiàn)抗干擾交換并且可以無障礙監(jiān)測(cè)傳輸，其中高空監(jiān)視傳感器能實(shí)現(xiàn)同時(shí)監(jiān)視 1500 個(gè)同時(shí)發(fā)射的導(dǎo)彈；而我國(guó)在解密技術(shù)、編碼糾錯(cuò)技術(shù)等方面仍存在很大差距。

　　另外在電子戰(zhàn)領(lǐng)域，美歐主要軍事強(qiáng)國(guó)起步早，并在數(shù)十年間發(fā)展迅速。2016 年，美軍推出世界首套認(rèn)知電子戰(zhàn)系統(tǒng)（SRx），提供自適應(yīng)、可遠(yuǎn)程重新編程等功能，集成在手掌大小的模塊中，并能實(shí)現(xiàn)全譜覆蓋。

　　而國(guó)內(nèi)對(duì)于下一代認(rèn)知電子戰(zhàn)的認(rèn)識(shí)和重視程度不足，技術(shù)也整體落后。民品則由于起步晚、規(guī)模小、成本控制能力較差，難以打開下游市場(chǎng)，相關(guān)國(guó)產(chǎn)器組件市占率較低。

　　07  軍民相控陣技術(shù)發(fā)展迅速，中國(guó)有望取得突破

　　相控陣?yán)走_(dá)大量應(yīng)用，帶動(dòng)微波器組件需求上升。相控陣?yán)走_(dá)是由大量相同的陣元組成的雷達(dá)面陣，每一個(gè)陣元都可以控制其電流相位，通過控制陣元之間相位差來實(shí)現(xiàn)電子掃描。相控陣?yán)走_(dá)使用密集天線陣列，可同時(shí)針對(duì)不同方向進(jìn)行電子掃描，目前已成為列裝主流。

　　在探測(cè)、電子對(duì)抗等領(lǐng)域，微波組件占據(jù)相關(guān)制造成本的 60%以上，市場(chǎng)空間巨大。我國(guó)已從雷達(dá)制造大國(guó)邁入雷達(dá)研發(fā)強(qiáng)國(guó)，目前處于大量使用單片微波集成電路的固態(tài)模擬有源相控陣體制階段，并逐步向數(shù)字陣列雷達(dá)過渡，相控陣?yán)走_(dá)大量使用發(fā)射單元也進(jìn)一步帶動(dòng)了 TR 組件等微波器組件價(jià)值量占比提升。

　　有源相控陣?yán)走_(dá)優(yōu)于無源相控陣?yán)走_(dá)，已成為軍用相控陣發(fā)展方向。有源相控陣?yán)走_(dá)是相控陣?yán)走_(dá)的一種，區(qū)別于無源相控陣中，通過移相器改變發(fā)射機(jī)產(chǎn)生的高頻信號(hào)，有源相控陣?yán)走_(dá)的每個(gè)發(fā)射/接收組件（TR 組件），都能自己產(chǎn)生高頻信號(hào)。

　　有源相控陣?yán)走_(dá)憑借多功能、遠(yuǎn)距離、高精度、高靈活性、高可靠性以及優(yōu)良的抗干擾能力等鮮明特征，性能上優(yōu)于無源相控陣?yán)走_(dá)。因此，有源相控陣?yán)走_(dá)已成為當(dāng)前艦載相控陣?yán)走_(dá)、機(jī)載雷達(dá)、導(dǎo)彈導(dǎo)引頭等的重要發(fā)展方向之一，得到世界軍事強(qiáng)國(guó)的重點(diǎn)發(fā)展。

　　毫米波MIMO 技術(shù)在 5G 等民用領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，也將提振微波器組件需求。毫米波是指 30～300GHz 頻域（波長(zhǎng)為 1～10mm）的電磁波，具有頻譜寬、方向性好、可靠性高、波長(zhǎng)極短的特點(diǎn)。伴隨物聯(lián)網(wǎng)和 5G 移動(dòng)通信的飛速發(fā)展，頻譜資源逐漸緊缺，開發(fā)利用毫米波頻譜資源成為了第五代移動(dòng)通信技術(shù)的重點(diǎn)。

　　為充分發(fā)揮毫米波優(yōu)勢(shì)，5G 基站廣泛使用多輸入多輸出技術(shù)（MIMO），該技術(shù)指在發(fā)射端和接收端分別使用多個(gè)發(fā)射天線和接收天線，以改善通信質(zhì)量，和相控陣技術(shù)有較高的相關(guān)關(guān)系，同樣也將增加對(duì)微波器組件的需求。

　　中國(guó)相控陣技術(shù)發(fā)展較快，在軍民領(lǐng)域應(yīng)用中有望取得突破。由于歷史原因，中國(guó)在真空電子管等技術(shù)上和歐美發(fā)達(dá)國(guó)家差距較大，這也導(dǎo)致中國(guó)無線電產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期處于落后地位。

　　近年來隨著無線電技術(shù)進(jìn)步以及有源相控陣的普及，晶體管正在越來越多的領(lǐng)域替代真空電子管，在這一變革中，中國(guó)緊抓歷史機(jī)遇，在晶體管技術(shù)上取得重要突破，也帶動(dòng)軍民相控陣技術(shù)迅速發(fā)展。預(yù)計(jì)未來隨著相控陣技術(shù)在軍民領(lǐng)域應(yīng)用逐步拓展，中國(guó)或?qū)⒃谏漕l領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)彎道超車。

　　有源相控陣普遍應(yīng)用于先進(jìn)戰(zhàn)機(jī)，單機(jī)微波器組件價(jià)值量提升

　　新型號(hào)戰(zhàn)機(jī)加速列裝，有源相控陣?yán)走_(dá)應(yīng)用增加。空軍裝備上，我國(guó)仍裝備大量二代戰(zhàn)機(jī)，作為主力機(jī)型的三代戰(zhàn)機(jī)占比不足一半，而較先進(jìn)的四代機(jī)占比極低，相比之下美國(guó)已完全淘汰二代機(jī)，四代機(jī)占比高達(dá) 15%；我國(guó)在多用途中型直升機(jī)、大中型運(yùn)輸機(jī)的結(jié)構(gòu)占比以及教練機(jī)的配比上較美國(guó)也存在較大差距。

　　隨著我軍現(xiàn)代化建設(shè)加速，老舊裝備更新?lián)Q代，新型號(hào)戰(zhàn)機(jī)加速列裝。由于有源相控陣在性能上更優(yōu)，追蹤與搜索能力更強(qiáng)、具有更高的分辨率、抗電子干擾能力更強(qiáng)、具有高數(shù)據(jù)通信能力等，在新型號(hào)戰(zhàn)機(jī)中有源相控陣?yán)走_(dá)正逐漸取代無源相控陣?yán)走_(dá)。

　　機(jī)載雷達(dá)向有源相控陣升級(jí)，微波器組件價(jià)值量上升。有源相控陣?yán)走_(dá)的每個(gè)發(fā)射/接收組件（TR 組件），都能自己產(chǎn)生電磁波，因此雷達(dá)中電源模塊、功率放大器等微波器組件用量顯著高于傳統(tǒng)體制雷達(dá)和無源相控陣?yán)走_(dá)。

　　隨著先進(jìn)戰(zhàn)機(jī)中機(jī)載雷達(dá)向有源相控陣?yán)走_(dá)升級(jí)，單架飛機(jī)中微波器組件價(jià)值量上升，疊加新型號(hào)戰(zhàn)機(jī)加速列裝，機(jī)載領(lǐng)域微波器組件市場(chǎng)有望進(jìn)入快速擴(kuò)張期。

　　軍用寬帶頻段較高，高頻微波器組件占比或提升。隨著國(guó)防信息化進(jìn)程不斷加深，包含圖像、視頻、語音、數(shù)據(jù)等在內(nèi)的大容量信息流增多，只能支持低速率的數(shù)據(jù)服務(wù)的窄帶數(shù)字集群通信系統(tǒng)，無法適應(yīng)業(yè)務(wù)需求的變化，帶寬大、速率高的寬帶數(shù)字集群通信系統(tǒng)需求愈發(fā)強(qiáng)烈。

　　由于電磁波物理特性，大帶寬的軍用寬帶需要使用頻率較高的頻段，軍用寬帶設(shè)備也需要配套高頻微波器組件，高頻微波器組件技術(shù)含量高生產(chǎn)難度大，其價(jià)格和適配的頻段正相關(guān)。隨著軍用寬帶的普及，我們預(yù)計(jì)軍用通信領(lǐng)域高頻微波器組件占比將提升，并帶動(dòng)單個(gè)設(shè)備中微波器組件的價(jià)值量增加。

　　線電設(shè)備廣泛應(yīng)用于電子對(duì)抗等領(lǐng)域，為微波器組件提供新增量

　　電子對(duì)抗重要性日益提升，我國(guó)加速追趕美俄等軍事大國(guó)。隨著國(guó)防信息化提升，制信息權(quán)已成為戰(zhàn)爭(zhēng)勝負(fù)的關(guān)鍵，電子對(duì)抗重要性日益提升。

　　新一代毫米波敵我識(shí)別系統(tǒng)問世，未來有望實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用。敵我識(shí)別即對(duì)目標(biāo)敵我屬性、類型的判別。傳統(tǒng)敵我識(shí)別設(shè)備多依靠激光體質(zhì)，毫米波體制因其抗干擾能力強(qiáng)、全天候工作的特性而脫穎而出，成為當(dāng)下各國(guó)陸軍敵我識(shí)別體系的主流。