中國是全球最大的消費(fèi)電子市場，家用電器、電腦、智能手機(jī)、汽車電子及各種智能終端的需求爆發(fā)，帶來了顯示面板、半導(dǎo)體、太陽能電池等產(chǎn)品的產(chǎn)能擴(kuò)張。我國的面板產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模已進(jìn)入全球前三，半導(dǎo)體應(yīng)用市場更是全球第一。然而，想要實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同進(jìn)步，在上游濕電子化學(xué)品領(lǐng)域，中國企業(yè)尚未攻破難關(guān)。
濕電子化學(xué)品是微電子制造技術(shù)的關(guān)鍵性材料，在顯影、蝕刻、清洗等工藝中必不可少，直接關(guān)系到下游產(chǎn)品質(zhì)量。由于處于精細(xì)化工和電子信息行業(yè)交叉的領(lǐng)域，其專業(yè)跨度大，技術(shù)門檻高，被德國、美國和日本的知名企業(yè)占據(jù)著高端市場大部分份額。
中國的濕電子化學(xué)品行業(yè)起步較晚，目前在中低端市場已發(fā)展成熟，廣泛應(yīng)用于太能電池生產(chǎn)環(huán)節(jié)，市場競爭激烈；而顯示面板、半導(dǎo)體等行業(yè)的需求仍然依賴進(jìn)口。
格林達(dá)主營的濕電子化學(xué)品產(chǎn)品在顯示面板、半導(dǎo)體和太陽能電池三大領(lǐng)域均可應(yīng)用。面對國內(nèi)外市場競爭格局，格林達(dá)如何在看似“進(jìn)退兩難”的局面下找準(zhǔn)自身產(chǎn)品定位？它能否代表國內(nèi)企業(yè)向高端市場邁出第一步？
中國市場復(fù)合增速近30％
2018年，全球濕電子化學(xué)品在三大市場應(yīng)用量達(dá)到307萬噸，預(yù)計(jì)到2020年將增長至388萬噸，復(fù)合增長率約 12．42％。隨著全球電子信息、新能源等產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能逐步向亞洲轉(zhuǎn)移，與之配套的濕電子化學(xué)品企業(yè)也將重心轉(zhuǎn)向亞洲市場。
中國的濕電子化學(xué)品行業(yè)雖然起步晚于歐美國家，但隨著近年消費(fèi)升級和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型加速，市場需求增幅遠(yuǎn)高于全球水平。預(yù)計(jì)到2020年，我國濕電子化學(xué)品市場需求量將達(dá)到147．04萬噸，占全球份額的37．8％，復(fù)合增長率達(dá)到27．46％。中國將成為濕電子化學(xué)品最活躍的應(yīng)用市場。
從各領(lǐng)域的增長情況來看，顯示面板的需求增長最明顯，其規(guī)模已擴(kuò)張至2016年的3倍。當(dāng)前，LCD面板和OLED面板在終端應(yīng)用上“齊頭并進(jìn)”，成為濕電子化學(xué)品市場擴(kuò)張的主要驅(qū)動(dòng)力。
LCD面板的增長得益于大尺寸智能終端越來越受到消費(fèi)者喜愛，如大屏液晶電視等。隨著韓國、臺(tái)灣地區(qū)新建LCD顯示面板產(chǎn)線速度減緩，國內(nèi)廠商開始異軍突起。2018年，京東方集團(tuán)電視面板和顯示器面板出貨量分別為5430萬片和3730萬片，出貨量位居全球首位。液晶顯示面板尺寸加大，刺激了濕電子化學(xué)品的大規(guī)模應(yīng)用。
OLED顯示面板相比于LCD顯示面板，具有省電、響應(yīng)時(shí)間短、耗電量低、對比度高、輕薄等優(yōu)勢，在小尺寸領(lǐng)域已逐步替代LCD面板成為新潮流。未來，隨著智能手機(jī)中全面屏和屏下指紋應(yīng)用普及，VR／AR顯示器和智能手環(huán)等可穿戴設(shè)備逐步推廣，OLED顯示屏將會(huì)迎來更多元的應(yīng)用場景，有望出現(xiàn)爆發(fā)式增長。
由于生產(chǎn)工藝比LCD顯示面板更為復(fù)雜，所需工序更多，單位面積OLED面板的濕電子化學(xué)品耗用量也會(huì)更多。
顯示面板應(yīng)用增長對濕電子化學(xué)品的需求推動(dòng)作用強(qiáng)大。同時(shí)，顯示面板生產(chǎn)工藝復(fù)雜，更新?lián)Q代迅速，其濕電子化學(xué)品的需求主要集中于高端產(chǎn)品，比如TMAH顯影液。
雖然中國市場空間廣闊，但在濕電子化學(xué)品的高端產(chǎn)品上，中國企業(yè)并不占優(yōu)。
高端市場外企林立
國際上，濕電子化學(xué)品的應(yīng)用始于20世紀(jì)60年代，早于中國十幾年，因而最先進(jìn)的技術(shù)被歐美、日本等國家和地區(qū)壟斷。目前，國際上制備了SEMI G1至SEMI G4不同等級的濕電子化學(xué)品標(biāo)準(zhǔn)，領(lǐng)先的企業(yè)在G4等級技術(shù)上趨于成熟，并在G5等級已有突破。
全球濕電子化學(xué)品的第一大市場份額，由歐美傳統(tǒng)老牌企業(yè)產(chǎn)品占領(lǐng)，其市場份額（以銷售額計(jì)）約為33％。德國的巴斯夫（Basf）公司、E．Merck公司、美國的亞什蘭集團(tuán)、Arch化學(xué)品公司以及霍尼韋爾公司等是其中代表。
第二大市場份額，由日本的十家左右生產(chǎn)企業(yè)擁有，約占27％的市場份額。其大型企業(yè)包括關(guān)東化學(xué)公司、三菱化學(xué)、京都化工、日本合成橡膠、住友化學(xué)、和光純藥工業(yè)（Wako）、stella－chemifa公司等。
第三大市場份額，主要由中國臺(tái)灣企業(yè)生產(chǎn)的濕電子化學(xué)品所占據(jù)，約占全球市場份額的19％。中國臺(tái)灣與韓國的部分產(chǎn)品已具備與歐美及日本企業(yè)競爭的實(shí)力。
中國大陸大多數(shù)企業(yè)濕電子化學(xué)品產(chǎn)品等級在SEMI G1至G2，部分企業(yè)在單一產(chǎn)品上達(dá)到SEMI G3級別，只有極少數(shù)企業(yè)個(gè)別產(chǎn)品達(dá)到SEMI G4級別，與世界領(lǐng)先水平還有較大差距。在濕電子化學(xué)品的高端產(chǎn)品上，國產(chǎn)化率僅10％左右。
內(nèi)資企業(yè)的布局集中于中低端市場。太陽能電池領(lǐng)域由于對濕電子化學(xué)品要求相對較低，國內(nèi)不少企業(yè)產(chǎn)品可滿足其應(yīng)用要求。2018年，我國內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)品在太陽能電池應(yīng)用市場占有率超過99％，基本實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化，但市場競爭激烈，利潤率較低。
高端產(chǎn)品技術(shù)門檻高，市場被外企層層包圍；中低端市場容易進(jìn)入，但易形成同質(zhì)化競爭。在看似“內(nèi)憂外患，進(jìn)退兩難”的競爭格局下，格林達(dá)如何做才能打造自身產(chǎn)品競爭力？
TMAH顯影液是“敲門磚”
格林達(dá)的產(chǎn)品在顯示面板、半導(dǎo)體和太陽能電池三大領(lǐng)域均可以應(yīng)用，但為了避免在中低端市場陷入低價(jià)競爭，其目光始終聚焦于高端市場，以TMAH顯影液為主打產(chǎn)品。2016—2019年，TMAH顯影液的銷售收入不斷提升，在格林達(dá)營收中占比始終保持在80％以上。
格林達(dá)為何選擇TMAH顯影液為主打產(chǎn)品？它為何能成為其最重要的業(yè)績增長點(diǎn)？
在顯示面板由LCD向OLED過渡的潮流下，TMAH顯影液就是格林達(dá)為自己尋找的“突破口”。
格林達(dá)的產(chǎn)品市場集中于顯示面板領(lǐng)域，占比達(dá)到95％。TMAH顯影液是LCD、OLED顯示面板生產(chǎn)過程中的關(guān)鍵材料之一。顯示面板作為濕電子化學(xué)品需求增長的最大驅(qū)動(dòng)力，未來向OLED技術(shù)升級將帶動(dòng)其需求的加速擴(kuò)張。格林達(dá)以此為產(chǎn)品切入點(diǎn)，找到了廣闊的下游市場和進(jìn)口替代空間。
經(jīng)過多年研發(fā)投入，格林達(dá)的TMAH顯影液達(dá)到了SEMI G4的國際標(biāo)準(zhǔn)，打破了外資企業(yè)在這項(xiàng)技術(shù)上的壟斷，有效助推了高清顯示產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)化進(jìn)程，也確保了國產(chǎn)超高清 LCD、OLED顯示面板用顯影液供應(yīng)的安全性。2018年，格林達(dá)顯影液的國內(nèi)銷量已占國內(nèi)市場需求量的43．95％。
格林達(dá)的該項(xiàng)產(chǎn)品不僅實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口替代，還外銷韓國、日本和臺(tái)灣地區(qū)。2017年以來，其境外收入穩(wěn)定保持在35％左右。并且，格林達(dá)在顯示面板領(lǐng)域中得到眾多知名客戶的認(rèn)可，其產(chǎn)品已成功導(dǎo)入京東方集團(tuán)、韓國LG集團(tuán)、華星光電、天馬微電子、中電熊貓等國內(nèi)外大型面板企業(yè)。
格林達(dá)以TMAH顯影液切入高端濕電子化學(xué)品市場，其競爭優(yōu)勢表現(xiàn)在哪里？
在國內(nèi)少數(shù)幾家能生產(chǎn)G4級別顯影液的企業(yè)中，格林達(dá)的產(chǎn)能最高，達(dá)到5．77萬噸，能迅速響應(yīng)下游市場需求，保證供給穩(wěn)定性。
同時(shí)，為了提升客戶粘性，格林達(dá)建立了強(qiáng)大的技術(shù)服務(wù)團(tuán)隊(duì)。在產(chǎn)品售后，它可以為客戶提供針對性的產(chǎn)品技術(shù)指導(dǎo)，快速解決下游客戶產(chǎn)品使用過程中的問題，從而提升客戶產(chǎn)品使用滿意度。
顯影液的生產(chǎn)過程會(huì)導(dǎo)致污染物排放，因此環(huán)保要求對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展來說必不可少。電子級TMAH顯影液的主要生產(chǎn)工藝有氯化物電解法和碳酸鹽電解法兩種。與氯化物電解法比較，格林達(dá)研發(fā)出更環(huán)保的碳酸鹽電解法，還能有效延長了設(shè)備使用壽命，降低生產(chǎn)成本。
此外，雖然國內(nèi)濕電子化學(xué)品行業(yè)起步較晚，格林達(dá)已經(jīng)在為下一輪技術(shù)升級做好準(zhǔn)備。格林達(dá)已經(jīng)著手開展SEMI G5等級顯影液產(chǎn)品的研發(fā)，爭取獲得在新產(chǎn)品應(yīng)用時(shí)的先發(fā)優(yōu)勢。
隨著下游電子消費(fèi)品的需求擴(kuò)大，中國濕電子化學(xué)品市場迎來高速增長。國內(nèi)企業(yè)由于起步較晚，在與外資企業(yè)競爭中處于弱勢地位，高端產(chǎn)品國產(chǎn)化率低。
格林達(dá)抓住了顯示面板行業(yè)技術(shù)升級的機(jī)遇，以TMAH顯影液為切入點(diǎn)打進(jìn)高端市場，在該領(lǐng)域打破了外企技術(shù)壟斷?？苿?chuàng)板上市后，格林達(dá)有更強(qiáng)的資金實(shí)力布局濕電子化學(xué)品高端產(chǎn)品市場。廣闊的進(jìn)口替代空間下，格林達(dá)將大有可為，扭轉(zhuǎn)國內(nèi)企業(yè)在高端濕電子化學(xué)產(chǎn)品上的不利局面。