6月28日，科創(chuàng)板上市委第13次審議會(huì)議結(jié)果出爐，廣東嘉元科技股份有限公司、晶晨半導(dǎo)體(上海)股份有限公司首發(fā)申請均獲通過，其中晶晨半導(dǎo)體是科創(chuàng)板最先受理的企業(yè)。
資料顯示，晶晨半導(dǎo)體是一家長期專注于多媒體智能終端SoC芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)與銷售的半導(dǎo)體公司，所生產(chǎn)的智能機(jī)頂盒芯片、智能電視芯片和AI音視頻系統(tǒng)終端芯片已經(jīng)廣泛應(yīng)用于TCL電視、創(chuàng)維電視、小米系列產(chǎn)品中。
科創(chuàng)板上市委同意晶晨半導(dǎo)體首發(fā)申請，也問詢要求晶晨半導(dǎo)體補(bǔ)充披露：是否有將境外貨幣資金匯回國內(nèi)的明確計(jì)劃;以及補(bǔ)充披露與TCL王牌、創(chuàng)維投資等投資人在《投資協(xié)議》及《補(bǔ)充協(xié)議》中約定的股東特殊權(quán)利及其附條件恢復(fù)條款的終止，對(duì)公司與TCL、創(chuàng)維相關(guān)交易是否產(chǎn)生具體影響等問題。
前兩大客戶用境外公司銷售，小米居第三
根據(jù)財(cái)報(bào)顯示，晶晨半導(dǎo)體業(yè)績情況在近三年來呈穩(wěn)步上升趨勢。從2016年到2018年，公司分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入11.50億元、16.90億元以及23.69億元。分別實(shí)現(xiàn)凈利潤7301萬元、7792萬元和2.82億元。其中，公司在2018年的凈利潤增長幅度超過了200%。
目前，小米多款產(chǎn)品均搭載晶晨半導(dǎo)體智能機(jī)頂盒芯片、智能電視芯片和AI音視頻系統(tǒng)終端芯片，晶晨半導(dǎo)體的主要客戶就是小米。
據(jù)招股書披露，2018年晶晨半導(dǎo)體與小米公司之間的銷售額為2.62億元，位列第三大客戶，占晶晨半導(dǎo)體2018年?duì)I業(yè)收入的11.06%;而第一大和第二大客戶均為香港公司，銷售額分別為5.31億元和2.79億元，分別占營業(yè)收入22.42%和11.77%。
為什么用境外子公司進(jìn)行銷售，這也是此次科創(chuàng)板上市委關(guān)注問詢的重點(diǎn)。招股書給的解釋是，香港是全球消費(fèi)電子產(chǎn)品集散地，而公司銷售的SoC芯片占客戶總采購額的比重較小，考慮到稅收和外匯結(jié)算以及物流和交易習(xí)慣，客戶通常選擇在香港交貨，待其他電子元器件采購后集中報(bào)關(guān)進(jìn)口。
此外，晶晨半導(dǎo)體的業(yè)務(wù)嚴(yán)重依賴前五大客戶。2016年、2017年和2018年的前五大客戶銷售額分別為8.31億元、10億元和15億元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為72.29%、59.65%和63.35%，集中度相對(duì)較高，若目前主要客戶的經(jīng)營情況和資信狀況發(fā)生重大不利變化，將對(duì)公司經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。
募資15億，未來布局汽車電子市場
據(jù)招股書披露，晶晨半導(dǎo)體擬發(fā)行不超過4112萬股股份(含4112萬股且不低于本次發(fā)行后公司總股本的10%)，累計(jì)募資15.14億元。
募資將用于AI超清音視頻處理芯片及應(yīng)用研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、全球數(shù)模電視標(biāo)準(zhǔn)一體化智能主芯片升級(jí)項(xiàng)目、國際/國內(nèi)8K標(biāo)準(zhǔn)編解碼芯片升級(jí)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、以及發(fā)展與科技儲(chǔ)備資金。
據(jù)披露，晶晨半導(dǎo)體在2018年成功提升了智能電視SoC芯片的工藝節(jié)點(diǎn)水平，研發(fā)出支持8K解碼的智能電視SoC芯片，年度智能電視SoC芯片出貨量超過2000萬顆，位居國內(nèi)市場前列。與此同時(shí)，公司AI音視頻系統(tǒng)終端芯片的相關(guān)方案已被百度、小米、若琪、Google、Amazon、JBL、HarmanKardon等企業(yè)采用，其中小米小愛音箱、百度小度音箱和GoogleHomeHub等產(chǎn)品的銷量在全球范圍內(nèi)名列前茅。
在股東方面，晶晨控股持有公司39.52%股份，為公司控股股東;晶晨集團(tuán)持有晶晨控股100%股份，JohnZhong、YeepingChenZhong和陳海濤合計(jì)持有晶晨集團(tuán)58.46%股份，JohnZhong、YeepingChenZhong為公司實(shí)際控制人，而陳海濤則為公司實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人。
這其中包括直接持有晶晨半導(dǎo)體5.45%股份的華域上海全資子公司——華域汽車、通過旗下TCL王牌間接持有晶晨半導(dǎo)體股份的TCL集團(tuán)、通過嘉興琺碼參股晶晨半導(dǎo)體的華勝天成、以及創(chuàng)維數(shù)字。
而TCL王牌和創(chuàng)維數(shù)字又是晶晨半導(dǎo)體的重點(diǎn)客戶，科創(chuàng)板上市委也對(duì)公司與TCL、創(chuàng)維相關(guān)交易是否產(chǎn)生具體影響等問題較為關(guān)注。
資料顯示，TCL集團(tuán)通過旗下TCL王牌電器(惠州)有限公司持有晶晨半導(dǎo)體股權(quán)比例為11.29%。創(chuàng)維數(shù)字通過控股股東深圳創(chuàng)維-RGB電子有限公司間接參股晶晨半導(dǎo)體(上海)股份有限公司，計(jì)算后控股股東對(duì)其股權(quán)比例約為0.3%。
晶晨半導(dǎo)體表示，未來，公司將基于自身在多媒體智能終端SoC芯片領(lǐng)域深厚的技術(shù)沉淀，持續(xù)鞏固智能機(jī)頂盒和智能電視芯片的技術(shù)創(chuàng)新能力和市場優(yōu)勢，融合人工智能的創(chuàng)新技術(shù)推出引領(lǐng)業(yè)界的新產(chǎn)品和全系統(tǒng)解決方案，并積極布局車載娛樂、輔助駕駛等汽車電子市場，推動(dòng)AI音視頻系統(tǒng)終端的縱深發(fā)展。
據(jù)悉，晶晨半導(dǎo)體的營收和凈利規(guī)模已經(jīng)達(dá)到主板上市的隱形“紅線”，它原本計(jì)劃在主板上市，但由于科創(chuàng)板推出在即等多方原因，最終還是選擇了科創(chuàng)板。如今，科創(chuàng)板IPO獲批，晶晨半導(dǎo)體將開啟新的階段。