導(dǎo)讀： 近日，亞馬遜通報(bào)了自身AWS（云計(jì)算服務(wù)）業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)情況。2018年，亞馬遜AWS業(yè)務(wù)以接近50％的速度實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，年?duì)I收超250億美元，利潤(rùn)區(qū)間從26．5％上升至29．3％。同樣在云計(jì)算服務(wù)領(lǐng)域異軍突起的還有阿里巴巴，盡管是后進(jìn)者，阿里巴巴云服務(wù)在過(guò)去幾個(gè)季度的增長(zhǎng)率接近100％。

在我們看不到的云端，巨頭間的廝殺正酣。

近日，亞馬遜通報(bào)了自身AWS（云計(jì)算服務(wù)）業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)情況。2018年，亞馬遜AWS業(yè)務(wù)以接近50％的速度實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，年?duì)I收超250億美元，利潤(rùn)區(qū)間從26．5％上升至29．3％。同樣在云計(jì)算服務(wù)領(lǐng)域異軍突起的還有阿里巴巴，盡管是后進(jìn)者，阿里巴巴云服務(wù)在過(guò)去幾個(gè)季度的增長(zhǎng)率接近100％，已經(jīng)成為亞馬遜AWS最強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之一。

從云而來(lái)

亞馬遜最新財(cái)報(bào)顯示，隨著新增服務(wù)功能的加強(qiáng)，AWS業(yè)務(wù)已經(jīng)成為公司主要的利潤(rùn)貢獻(xiàn)支撐之一，其利潤(rùn)率也呈上升趨勢(shì)，同比2017年經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率提升了2．8個(gè)百分點(diǎn)，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)則從44％提升至46％。盡管面臨其他科技巨頭的激烈競(jìng)爭(zhēng)，亞馬遜在該細(xì)分市場(chǎng)進(jìn)行提升的潛力不斷增強(qiáng)。

與其他美國(guó)科技巨頭一樣，亞馬遜面臨著來(lái)自中國(guó)的阿里巴巴等公司的激烈競(jìng)爭(zhēng)。在云服務(wù)領(lǐng)域，阿里巴巴最近一季度錄得84％的同比增長(zhǎng)，阿里也正在進(jìn)行持續(xù)的大手筆投入，以提高該部分業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)率，提升用戶體驗(yàn)。目前，受到中美貿(mào)易不確定性因素影響，阿里巴巴云服務(wù)在中國(guó)以外地區(qū)的布局面臨著比以前更艱巨的任務(wù)，尤其是華為引發(fā)的美國(guó)和歐洲關(guān)于“國(guó)家信息安全”的警惕情緒，也可能傳導(dǎo)至阿里身上。

Gartner預(yù)測(cè)，到2021年，全球云計(jì)算服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到2783億美元。隨著行業(yè)蛋糕的做大以及客戶對(duì)云服務(wù)需求的擴(kuò)展，涉足該行業(yè)的企業(yè)或迎來(lái)優(yōu)異的回報(bào)。

在過(guò)去幾個(gè)季度中，阿里巴巴不斷加大對(duì)云計(jì)算領(lǐng)域的投資，以確保其能夠在未來(lái)市場(chǎng)中占據(jù)有利地位。阿里巴巴首席執(zhí)行官?gòu)堄绿岬?，未?lái)云服務(wù)將成為阿里的“主營(yíng)業(yè)務(wù)”，阿里也擁有足夠的積淀和能力，可以快速提高其云服務(wù)內(nèi)涵。

在阿里最新的利潤(rùn)表中，云計(jì)算服務(wù)部門最近一季度收入達(dá)到了9．62億美元，同比增長(zhǎng)84％。Gartne認(rèn)為，如果阿里能夠保持這一成長(zhǎng)速度，到新財(cái)年結(jié)束，阿里云服務(wù)業(yè)務(wù)收入或接近100億美元。

在云計(jì)算服務(wù)領(lǐng)域，微軟、谷歌、IBM等巨頭都有布局，但阿里巴巴與亞馬遜在整體表現(xiàn)形式上比較類似。這兩家企業(yè)都是通過(guò)在線零售業(yè)務(wù)建立的云服務(wù)功能，因此，如果客戶想要從AWS切換到另一個(gè)云提供商，那么阿里巴巴云將是其重要的選擇對(duì)象，不過(guò)，在過(guò)去幾個(gè)月中，阿里的與服務(wù)戰(zhàn)略在國(guó)際上面臨著一些新的挑戰(zhàn)。

逆風(fēng)而行

阿里巴巴云計(jì)算服務(wù)業(yè)務(wù)布局面臨的最大挑戰(zhàn)之一仍是近期的中美貿(mào)易緊張局勢(shì)。雖然特朗普政府已經(jīng)推遲了3月1日到來(lái)的關(guān)稅額度提升，但即使雙方達(dá)成一個(gè)雙贏的貿(mào)易協(xié)議，中美兩國(guó)之間的貿(mào)易前景也面臨很大分歧。就如美國(guó)的“五眼同盟”，以及受美國(guó)影響的歐洲、中東、南亞等地區(qū)，都會(huì)對(duì)來(lái)自中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)、信息相關(guān)企業(yè)有所保留，而阿里巴巴原來(lái)的云戰(zhàn)略版圖便包括在這些地區(qū)的擴(kuò)張。

分析人士認(rèn)為，阿里在歐洲獲將面臨類似華為的“碰壁”，最近，包括部分歐洲國(guó)家、加拿大、澳大利亞等地區(qū)，正在進(jìn)行一些關(guān)于禁止或限制華為5G網(wǎng)絡(luò)在其區(qū)域內(nèi)應(yīng)用的談判。而阿里云計(jì)算服務(wù)也涉及一些高度敏感的信息，需要使用來(lái)自客戶的數(shù)據(jù)。這些針對(duì)華為的貿(mào)易談判的負(fù)面結(jié)果或間接對(duì)阿里造成影響，尤其一些國(guó)際大型企業(yè)客戶可能會(huì)重新評(píng)估使用阿里云的影響。相對(duì)而言，亞馬遜AWS的價(jià)格比阿里云更高，但是為了降低服務(wù)被迫中斷的風(fēng)險(xiǎn)，一些客戶可能最終會(huì)選擇亞馬遜AWS，而非阿里云。

阿里云的新戰(zhàn)略

為了應(yīng)對(duì)國(guó)際新形勢(shì)的變化，阿里巴巴加快了在歐洲布局的腳步，除了法蘭克福和迪拜的云服務(wù)中心外，它最近又在英國(guó)開設(shè)了兩個(gè)研究中心，并可能在更多國(guó)際區(qū)域開疆拓土，這一步伐或可以對(duì)沖某些國(guó)家和地區(qū)關(guān)于數(shù)據(jù)本地化和安全性的擔(dān)憂。

在與本地零售連鎖企業(yè)的長(zhǎng)期合作方面，阿里巴巴也做出了卓絕的努力，為這些企業(yè)提供涵蓋云計(jì)算在內(nèi)的多項(xiàng)服務(wù)。最近，阿里方面同西班牙El Cortes Ingles達(dá)成協(xié)議，為其提供物流、電子商務(wù)、支付和其他服務(wù)方面的支持。而出售阿里云計(jì)算服務(wù)項(xiàng)目是阿里能夠與El Corte Ingles建立合作關(guān)系的最重要原因。

對(duì)于歐洲的其他零售商，阿里也試圖建立類似的合作關(guān)系。作為世界性的電子商務(wù)巨頭，亞馬遜在歐洲和部分其他地區(qū)被傳統(tǒng)實(shí)體店零售業(yè)視為更大的威脅，而阿里的業(yè)務(wù)重心主要在中國(guó)，這從某種意義上是對(duì)歐洲傳統(tǒng)零售企業(yè)的一顆定心丸。

AWS權(quán)重提升

亞馬遜最新財(cái)報(bào)顯示，其整體收入增速開始放緩，預(yù)計(jì)下一季度收入增長(zhǎng)10％至18％。其他細(xì)分市場(chǎng)增速的放緩，更映襯出AWS業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁勢(shì)頭。

在2018第四季度中，亞馬遜AWS的營(yíng)收占集團(tuán)整體業(yè)務(wù)的份額從8％增至10％。整個(gè)2018財(cái)報(bào)中，AWS營(yíng)收份額從10％增至11％。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，如果未來(lái)其他細(xì)分市場(chǎng)與AWS業(yè)務(wù)仍以該趨勢(shì)持續(xù)下去，則2019年亞馬遜的營(yíng)收占比將有16％－18％由AWS業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)。

2018年，亞馬遜AWS的主營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)73億美元，同比增長(zhǎng)68％。分析機(jī)構(gòu)認(rèn)為，按此增長(zhǎng)率計(jì)算，亞馬遜AWS主營(yíng)業(yè)務(wù)收入40－50倍的估值倍數(shù)是合理的，這使得AWS業(yè)務(wù)的獨(dú)立公允價(jià)值在3，000億－3，500億美元之間。