中環(huán)股份是一家歷史悠久的老國企,歷史可追溯到1958年。公司2007年上市后,開始譜寫發(fā)展新篇章。公司很早就涉及硅材料,一直在半導(dǎo)體行業(yè)耕耘,上市后大力發(fā)展單晶硅光伏產(chǎn)業(yè),目前和隆基股份一起成為行業(yè)領(lǐng)頭羊。在此期間,與中環(huán)股份同時(shí)起步的光伏太陽能企業(yè)80%都退出了歷史舞臺,而中環(huán)股份不僅存活下來,還成為了行業(yè)龍頭。
半導(dǎo)體用單晶硅在技術(shù)上要求比光伏用單晶硅高,而中環(huán)股份很早就儲備有光伏單晶硅技術(shù),在進(jìn)入光伏領(lǐng)域后公司得到快速發(fā)展,合作伙伴多是業(yè)內(nèi)知名公司,還和蘋果一起建光伏電站。在晶硅領(lǐng)域和保利協(xié)鑫互相參股,保利協(xié)鑫的多晶硅可以供應(yīng)給中環(huán)股份,中環(huán)股份生產(chǎn)的單晶硅又可以賣給保利協(xié)鑫,以此穩(wěn)固雙方關(guān)系,在行業(yè)上下游互相依靠和扶持。
“5·31”光伏新政后,行業(yè)伙伴都縮減產(chǎn)量,但中環(huán)股份仍處在滿產(chǎn)狀態(tài),市場份額還在擴(kuò)大。公司表示,這主要是因?yàn)槠綍r(shí)對下游企業(yè)讓利,在行業(yè)艱難的時(shí)候也會獲得下游支持。
令中環(huán)股份自豪的是其多年來積累的技術(shù)。光伏用單晶硅技術(shù)創(chuàng)新多來自半導(dǎo)體領(lǐng)域,這方面中環(huán)股份自認(rèn)為一直在做行業(yè)引領(lǐng),不少創(chuàng)新為行業(yè)發(fā)展做了貢獻(xiàn)。沈浩平認(rèn)為,單晶硅領(lǐng)域革命性創(chuàng)新已經(jīng)結(jié)束,以后的創(chuàng)新更多來自工藝技術(shù)變革,創(chuàng)新不從實(shí)驗(yàn)室來,而是靠一線。
因?yàn)橘Y源會向頭部集中,中環(huán)股份認(rèn)為,所涉及的行業(yè)都要做到行業(yè)前三,不然就沒有安全感。公司在單晶硅光伏領(lǐng)域已經(jīng)做到行業(yè)前列,但在半導(dǎo)體硅片領(lǐng)域,行業(yè)巨頭多在海外特別是日本,該領(lǐng)域技術(shù)難度很高,中環(huán)股份2015年開始大規(guī)模投入,目前正在逐漸投產(chǎn),其中江蘇無錫宜興的工廠總投資將達(dá)到30億美元,計(jì)劃到2020年8英寸生產(chǎn)制造全球前三,12英寸生產(chǎn)制造全球前五。
就在這兩個(gè)領(lǐng)域大上規(guī)模之時(shí),沈浩平在考慮的是為公司再找一個(gè)新行業(yè),以讓公司能獲得更長久的發(fā)展。
延伸閱讀:八英寸硅片供應(yīng)現(xiàn)狀
放眼全球,硅片供應(yīng)商主要有日本信越、Sumco、中國臺灣的環(huán)球晶圓、德國Silitronic和韓國SK Siltron等,前5大廠商市場占有率超過90%。此外,臺灣地區(qū)的合晶科技、 Ferrotec也是8英寸硅片的重要供應(yīng)商。據(jù)統(tǒng)計(jì),2017年全球8英寸硅片產(chǎn)能約為5.4Mwpm。
圖:全球主要硅片生產(chǎn)商及市場占有率(來源:中時(shí)電子報(bào))
目前,全球超過三分之一的8英寸硅片在日本生產(chǎn)。從2016年開始,日本國內(nèi)8英寸硅片產(chǎn)量和銷售量持續(xù)提升,而庫存水平逐漸下降,存貨比率從最高點(diǎn)的90%下降至2017年底的44%。
需求的持續(xù)增加使得8英寸硅片在2017年Q1供給緊張,并從2017年上半年開始漲價(jià),2017全年漲價(jià)幅度約為3%,而到了2018年Q1,8英寸硅片持續(xù)缺貨,漲價(jià)幅度達(dá)到了10%。
根據(jù)硅片巨頭Sumco在一季報(bào)披露的內(nèi)容,預(yù)計(jì)硅片價(jià)格在2018和2019 會持續(xù)增長。
Sumco認(rèn)為,8英寸晶圓的供給量增長有限,且生產(chǎn)設(shè)備又不易取得,晶圓代工廠難以對8英寸硅片擴(kuò)充產(chǎn)能, 8英寸硅片會呈現(xiàn)長期供應(yīng)緊張狀態(tài),恐將缺貨至2021年。
從目前情況來看,雖然自2017年以來8英寸硅片價(jià)格上漲幅度超過10%, 但是從長周期來看,當(dāng)前8英寸硅片價(jià)格仍處于歷史低位,從2007年至今,8英寸硅片價(jià)格下降約40%,大部分硅片生產(chǎn)廠的8英寸產(chǎn)品已虧損多年,因此,即使8英寸硅片價(jià)格上漲,硅片巨頭的擴(kuò)產(chǎn)意愿也并不強(qiáng)烈。
可見,在產(chǎn)業(yè)源頭——硅片產(chǎn)能遲遲跟不上去,是導(dǎo)致全行業(yè)缺貨的根源。由于市場上的硅片供應(yīng)不足,使得下游的晶圓代工企業(yè)處于無米下鍋的境地,從而難以滿足廣大IC設(shè)計(jì)和IDM客戶的需求,價(jià)格自然水漲船高。
有強(qiáng)勁的需求,自然就會有產(chǎn)能的擴(kuò)充。據(jù)悉,目前在積極擴(kuò)產(chǎn)8英寸硅片的主要有合晶科技、Ferrotec,還有AST(超硅)、Gritek(有研新材)、JRH(金瑞泓)等。
鄭州合晶硅材料生產(chǎn)項(xiàng)目于2017年7月動工,一期規(guī)劃每月20萬片的8英寸硅片產(chǎn)能。2017年中,環(huán)球晶圓與Ferrotec宣布合作,F(xiàn)errotec負(fù)責(zé)生產(chǎn)8英寸硅片,環(huán)球晶圓出技術(shù)并保證品質(zhì),規(guī)劃三期,每期規(guī)劃月產(chǎn)能增加15萬片。