5月1日，IC Insights公布了2017年全球10大模擬芯片廠商營收及排名。
據(jù)IC Insights統(tǒng)計(jì)，2017年全球模擬芯片的市場規(guī)模為545億美元，模擬芯片市場在2017~2022年的復(fù)合年增率(CAGR)將達(dá)到6.6%。到2022年，市場規(guī)模將達(dá)到748億美元。
顯然，幾乎是“高端芯片”代名詞的模擬IC，無論是過去、現(xiàn)在、還是將來，都有著非?？捎^而美好的市場。由于模擬芯片在IC產(chǎn)業(yè)里的“高門檻”特性，使其產(chǎn)品和技術(shù)很難被“復(fù)制”，因此，相關(guān)廠商的毛利率都相當(dāng)可觀，低于50%都算是一般的業(yè)績了。
在這樣的背景下，強(qiáng)者愈強(qiáng)、大者恒大的規(guī)律顯得很是突出。排名前10的IC供應(yīng)商占模擬類芯片2017年全球銷售額的59％。綜合來看，前10家公司去年的模擬IC銷售額為323億美元，而2016年的銷售額為284億美元，同比增長14％，市場份額增長2個(gè)百分點(diǎn)。前10家供應(yīng)商中有8家的營收增長率超過了10％。
當(dāng)之無愧的霸主
顯然，無論是營收，還是市占率，德州儀器（TI）都遙遙領(lǐng)先于其它廠商，牢牢地占據(jù)著模擬芯片行業(yè)霸主的位置。
憑借99億美元的模擬芯片銷售額，以及18％的市場占有率，德州儀器再次成為了2017年模擬IC行業(yè)的領(lǐng)頭羊。2016年，TI的模擬IC市場份額為17％，2017年，該公司的模擬銷售額增加了14億美元，增長率達(dá)到16％，是排名第二的ADI公司的兩倍多。
根據(jù)IC Insights估算，TI公司2017年模擬收入占其130億美元IC總銷售額的76％，以及其139億美元半導(dǎo)體總收入的71％。
據(jù)悉，TI是首批在300毫米晶圓上生產(chǎn)模擬芯片的公司之一。該公司稱，與使用200毫米晶圓相比，在300毫米晶圓上制造模擬IC，可以使每個(gè)未封裝芯片的成本優(yōu)勢提升40％。2017年，TI一半以上的模擬收入都是通過使用300毫米晶圓制造實(shí)現(xiàn)的。
4月24日，德州儀器發(fā)布了2018年Q1財(cái)報(bào)，一季度實(shí)現(xiàn)營收37.89億美元，同比增長11.38%；實(shí)現(xiàn)凈利潤13.66億美元，同比增長37.01%；EPS同比增長39%，至1.35美元。2018年第一季度的銷售超過預(yù)期。
據(jù)IDC統(tǒng)計(jì)，工業(yè)電子與汽車電子市場的增長速度將領(lǐng)跑到2020年左右，年增速預(yù)期分別為4%和8%，遠(yuǎn)超過芯片市場整體2%的年均增速。
天風(fēng)證券的研究報(bào)告稱，TI公司本季度的超預(yù)期表現(xiàn)主要來自工業(yè)和汽車市場對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的強(qiáng)勁需求，特別是模擬產(chǎn)品線。模擬芯片收入比去年同期增長14％，主要來源于能源和信號(hào)鏈的需求增長。嵌入式處理收入與去年同期相比增長了15％，主要來源于處理器和連接微控制器的需求增長。在其他領(lǐng)域，收入同比下降13％，主要是由于定制ASIC產(chǎn)品。個(gè)人電子產(chǎn)品由于一些部門和客戶的增加而增長。與去年第四季度相比，通信設(shè)備收入有所下降。
天風(fēng)證券表示，基于當(dāng)前公司業(yè)務(wù)對(duì)第二季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測，預(yù)計(jì)二季度收入在37.8億美元到41億美元之間，每股收益在1.19美元到1.39美元之間，其中包括估計(jì)的1000萬美元獨(dú)立稅收優(yōu)惠。
TI如此亮眼的業(yè)績，很大程度上是得益于模擬芯片自身及其市場的特點(diǎn)，即模擬芯片的差異性顯著，生命周期長。
模擬IC的技術(shù)來源于采集捕捉現(xiàn)實(shí)世界的信息，因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)世界的復(fù)雜和異質(zhì)性，用于捕捉這一特性的產(chǎn)品設(shè)計(jì)同樣具有復(fù)雜異質(zhì)性特征。模擬芯片的差異性非常顯著，體現(xiàn)在公司的IP格外重要。同時(shí)，模擬芯片強(qiáng)調(diào)的是高信噪比、低耗電、高可靠性和穩(wěn)定性，生命周期較長，價(jià)格較低，這一點(diǎn)同數(shù)字芯片有顯著差別（數(shù)字芯片遵循摩爾定律，通常1~2年后就面臨被更高工藝產(chǎn)品的淘汰）。
此外，從供給端來看，模擬芯片行業(yè)研究能力供給是有限的。而在設(shè)計(jì)過程中，人力資源難以被復(fù)制。模擬芯片的設(shè)計(jì)過程相比于數(shù)字芯片，更多依賴于經(jīng)驗(yàn)，而更少依賴計(jì)算機(jī)模型。設(shè)計(jì)的過程中有更多的試錯(cuò)性質(zhì)，好的工程師具有10年以上的經(jīng)驗(yàn)，因此，模擬芯片公司構(gòu)建了強(qiáng)大的進(jìn)入壁壘。
再者，產(chǎn)品的差異性和研究能力供給有限降低了市場競爭，同時(shí)終端市場的分散化特征繼續(xù)放大模擬芯片行業(yè)戰(zhàn)略優(yōu)勢。模擬芯片的終端市場非常分散，產(chǎn)品線數(shù)以萬計(jì)，而平均訂單數(shù)量減少。行業(yè)龍頭在橫向品類上具有優(yōu)勢，新進(jìn)入者很難進(jìn)行有效競爭。市場競爭格局穩(wěn)定，龍頭在定價(jià)能力上具有話語權(quán)。
而以上，正是TI的優(yōu)勢所在，由此，該公司能夠領(lǐng)銜模擬芯片市場就不足為奇了。
ADI增長依然強(qiáng)勁
排名第二的ADI公司，其2017年模擬IC銷售額增長了14％，達(dá)到43億美元。IC Insights針對(duì)ADI展示的2016年和2017年收入數(shù)據(jù)包括凌特公司的銷售額，該公司于2017年第一季度完成了對(duì)凌力爾特公司的收購，收購價(jià)為158億美元。
安森美表現(xiàn)亮眼
在前10名中，安森美（ON Semi）半導(dǎo)體2017年的模擬銷售額增幅最大，收入增長35％，達(dá)到18億美元，占全球市場份額的3％。
2016年，安森美模擬銷售額增長16％。過去兩年銷售額的強(qiáng)勁增長，很大程度上得益于ON Semi于2016年9月以24億美元收購飛兆半導(dǎo)體公司。安森美的模擬業(yè)務(wù)在2017年也因其電源管理產(chǎn)品在汽車市場的銷售額創(chuàng)紀(jì)錄地增長，尤其是主動(dòng)安全，動(dòng)力總成，車身電子和照明應(yīng)用。
NXP出現(xiàn)負(fù)增長
恩智浦（NXP）是2017年排名前10位中唯一負(fù)增長的供應(yīng)商，其去年的模擬銷售額下降了-1％。恩智浦的模擬收入之所以下滑，部分可歸因于其標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)出售給由建廣資本和Wise Road Capital組成的中國投資者聯(lián)盟。這筆27.5億美元的交易于2017年2月完成。標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)更名為Nexperia，總部位于荷蘭。
回顧歷史
看了2016、2017年的營收和排名，不禁讓我想起了模擬芯片廠商在前幾年的表現(xiàn)，可以說，變化很大。
下面，讓我們看看2014年，各大模擬芯片廠商的表現(xiàn)和排名吧。
2014年，全球模擬IC市場表現(xiàn)不佳，面對(duì)全球PC市場需求被平板電腦取代的壓力，Wintel陣營開始吹起反攻的號(hào)角，加上在可穿戴設(shè)備、光學(xué)鏡頭、無線充電及物聯(lián)網(wǎng)（IoT）等新興應(yīng)用的拉動(dòng)，2015年的模擬IC市場表現(xiàn)不錯(cuò)。
那么，在市況不好的2014年，模擬IC市場蛋糕是如何劃分的呢？
IC Insights在2015年發(fā)布的McClean報(bào)告顯示，德州儀器再度成為2014年全球模擬IC供應(yīng)商龍頭，市場占有率為18%。其營收增長和市占率與該公司在2017年的表現(xiàn)相當(dāng)。
通過比較2014年和2017年的模擬芯片廠商排名，我們發(fā)現(xiàn)，不變的是德州儀器的位置和市場表現(xiàn)，而從排名、市占率這兩方面看，infineon、Maxim、NXP、ON Semi和Renesas這幾個(gè)廠商變化不大。
ON Semi和Renesas只是在營收增長率方面出現(xiàn)了大幅變化，ON Semi由2014年的4%，變成了2017年的35%，而Renesas由2014年的負(fù)增長，變成了2017年的正增長13%。這主要還是得益于這兩家廠商在過去兩年的收購，即ON Semi收購了飛兆半導(dǎo)體，Renesas于2016年以32億美元收購了Intersil，以鞏固其在模擬市場的地位。
Microchip排進(jìn)前10，主要是因?yàn)锳DI與Linear合二為一，Microchip補(bǔ)位了進(jìn)來。
變化較大的公司是ADI、ST和Skyworks這3家公司。
通過收購Linear，ADI由2014年的排名第4，上升到了行業(yè)次席，緊追霸主TI。
而Skyworks由2014年的第5，上升到了2017年的第3，但市占率變化不大，由6%升至7%。但是，由一個(gè)數(shù)據(jù)卻發(fā)生了巨大的變化，那就是營收增長率，2014年這一數(shù)據(jù)是42%，2017年則下降到了16%。
作為全球RF芯片兩強(qiáng)之一的Skyworks，其RF芯片對(duì)手機(jī)的依賴程度很高，其營收的40％都來自于iPhone，其次是中國的華為、Oppo和Vivo。雖然其2017年的業(yè)績不錯(cuò)，但手機(jī)市場低迷的影響有滯后性，或許在今年下半年就會(huì)進(jìn)一步體現(xiàn)出來。這一點(diǎn)，從其營收增長率和排名的變化中似乎能看到一絲端倪。
Skyworks排名上升，是得益于過去幾年手機(jī)市場的火爆，而營收增長率由2014年的42%，下降到了2017年的16%，正式最近兩年手機(jī)市場衰弱的影響。這樣來看，對(duì)手機(jī)依賴度較高的Skyworks，不知道今后幾年是否會(huì)調(diào)整戰(zhàn)略，以迎接市場挑戰(zhàn)?；蛟S工業(yè)、汽車等高性能應(yīng)用市場是其今后發(fā)展的重點(diǎn)。
下面看一下意法半導(dǎo)體（ST），該公司排名由2014年的第2，下降到了2017年的第5，其原因應(yīng)該是多方面的。首先，ADI收購了Linear，體量劇增，由原來的第4，上升到了第2，自然就擠掉了ST；而從業(yè)績來看，ST的市占率由2014年的6%，降到了2017年的5%（實(shí)際上變化并不大），但其營收增長率表現(xiàn)優(yōu)異，由2014年的2%，增長到了2017年的16%。
在這么好的營收增長變化情況下，排名卻下降明顯。主要還是競爭激烈導(dǎo)致。實(shí)際上，排名第2到第5的幾家廠商之間的差距很小，市占率基本就差一個(gè)百分點(diǎn)，相關(guān)業(yè)績稍有變化，排名就會(huì)很明顯不同。這也從一個(gè)側(cè)面體現(xiàn)出，模擬芯片市場的競爭也越來越不遜于數(shù)字和邏輯芯片市場。特別是在規(guī)模最大的手機(jī)市場表現(xiàn)不斷疲軟的境況下，給各大模擬廠商提出了不少難題，前途也越發(fā)顯得艱難。
而在應(yīng)對(duì)市場方面，德州儀器做的顯然是最好的。該公司本來就是模擬IC行業(yè)的傳統(tǒng)領(lǐng)導(dǎo)廠商，早些年看到手機(jī)業(yè)務(wù)不景氣，果斷放棄了相關(guān)的處理器等數(shù)字芯片業(yè)務(wù)，將主要精力放在最擅長的模擬IC上，且不斷加強(qiáng)高性能應(yīng)用產(chǎn)品的研發(fā)。使其走在了市場的前列，始終處于模擬芯片市場的絕對(duì)霸主地位。
結(jié)語
未來，模擬芯片市場將會(huì)呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：工藝更加先進(jìn)，集成度更高，高壓和超高壓芯片將大批量生產(chǎn)，數(shù)模混合會(huì)更加流行，超越硅基的模擬芯片將小批量進(jìn)入市場。
由此可見，數(shù)字和模擬將會(huì)進(jìn)一步融合，而這樣可以使模擬芯片實(shí)現(xiàn)更高的集成度。因此，未來的模擬IC市場，將屬于能夠通吃數(shù)字與模擬產(chǎn)品，且精通混合信號(hào)技術(shù)的廠商，霸主能否坐穩(wěn)？新貴何時(shí)出現(xiàn)？我們拭目以待。
而與以上這些領(lǐng)先的模擬芯片廠商相比，中國的相關(guān)企業(yè)體量和技術(shù)水平還有明顯差距。而且，我國模擬IC市場也有自身的特點(diǎn)：消費(fèi)電子市場需求偏大，因?yàn)橹袊侨蜃畲蟮南M(fèi)電子生產(chǎn)基地，所以用于消費(fèi)電子的模擬芯片需求比例特別高；中低端需求較大；工業(yè)市場很小，但增長很快；對(duì)外依賴度較高，超過80%的模擬芯片都依靠進(jìn)口。
基于全球和自身市場特點(diǎn)，我國的模擬IC產(chǎn)業(yè)還處于發(fā)展前期階段。如何結(jié)合自身特點(diǎn)，借鑒這些國際大廠的成功經(jīng)驗(yàn)、失敗教訓(xùn)，把握好市場發(fā)展動(dòng)向，是擺在所有我們相關(guān)企事業(yè)面前的課題。