彭博社在1月5號(hào)很激動(dòng)的啟用了這么一個(gè)標(biāo)題：
當(dāng)特朗普任期開(kāi)始，中國(guó)將啟動(dòng)對(duì)美國(guó)公司的審查
他們還用下面圖片來(lái)描述這些公司的銷(xiāo)售收入中有多少比例是來(lái)自中國(guó)市場(chǎng)。
這篇文章接著建議這些來(lái)自中國(guó)區(qū)的份額較大的公司可能受到稅收和反壟斷調(diào)查的雙重打擊。
但是我們很容易判斷芯片制造商美光和英特爾能承受住中美貿(mào)易戰(zhàn)的沖擊。事實(shí)上，英特爾和美光是長(zhǎng)期的合作伙伴，這里我們將詳細(xì)介紹他們?cè)诎雽?dǎo)體工廠和銷(xiāo)售的國(guó)際擴(kuò)張中的布局。
英特爾和美光的銷(xiāo)售收入有很多的地域分布。英特爾的銷(xiāo)售非常分散不只限于中國(guó)。
其中到2015年12月26號(hào)結(jié)束的這個(gè)財(cái)年，英特爾公司在美國(guó)以外的銷(xiāo)售占比80％。
對(duì)于美光，銷(xiāo)售給美國(guó)以外的客戶的收入在合并凈銷(xiāo)售額中的占比達(dá)到84％，這是2016年的數(shù)據(jù)。
這兩家公司也將制造工廠進(jìn)行了很好的布局。位置肯定是優(yōu)先考慮的因素。下面是英特爾工廠的一個(gè)列表。
這張表很重要，是因?yàn)椋?/strong>
1． 他們?cè)诖筮B的工廠正是中國(guó)所需要的。據(jù)悉這個(gè)工廠已經(jīng)轉(zhuǎn)型開(kāi)始3D NAND工藝的制造，很有可能還會(huì)開(kāi)始3D Xpoint的生產(chǎn)。這顯然不是中國(guó)政府將施以稅收和反壟斷調(diào)查的行為。
2． 如果英特爾被迫需要放棄在大連的工廠，他們還有Fab 42這個(gè)選項(xiàng)。這里是目前為止全球范圍內(nèi)未啟動(dòng)的擁有最大產(chǎn)能的一個(gè)代工廠。
3． 位于以色列水牛城的工廠過(guò)去是英特爾／恒憶的工廠，后來(lái)屬于美光，現(xiàn)在又重新歸屬于英特爾。這些玩家在很多層面上合作的相當(dāng)緊密。
下面是美光的工廠列表：
這里面一個(gè)細(xì)節(jié)讓人驚訝，位于猶他州Lehi的工廠實(shí)際上屬于英特爾／美光的合資公司，有230平方英尺，其中潔凈室面積為20萬(wàn)平方英尺。我好奇在這個(gè)工廠是全球唯一一個(gè)可生產(chǎn)3D Xpoint的工廠，顯然他們還有很大的空間可以擴(kuò)充3D Xpoint的產(chǎn)能。
正如英特爾和美光交換過(guò)在以色列工廠的所有權(quán)，美光新加坡工廠也發(fā)生過(guò)同樣的事情。一些專(zhuān)家稱(chēng)英特爾將工廠給了美光，這無(wú)疑是讓我們看到英特爾和美光的緊密程度的另一個(gè)角度。
英特爾CEO科再奇似乎已與特朗普建立密切聯(lián)系。過(guò)去的這個(gè)夏天科再奇趁熱提議進(jìn)行一次討論，這很快落實(shí)成為特朗普的一個(gè)籌款活動(dòng)。
他也是當(dāng)選總統(tǒng)在2016年12月14日與科技巨頭會(huì)晤的核心人物。可以相信特朗普在評(píng)價(jià)和中國(guó)的貿(mào)易戰(zhàn)之前會(huì)很愿意聽(tīng)聽(tīng)科再奇的想法。
為啥中國(guó)會(huì)打算開(kāi)始一場(chǎng)基于英特爾和美光制造的存儲(chǔ)器的貿(mào)易戰(zhàn)？中國(guó)是全球DRAM和NAND的最大購(gòu)買(mǎi)方，我不認(rèn)為他們會(huì)開(kāi)啟一場(chǎng)貿(mào)易戰(zhàn)讓存儲(chǔ)器變得更貴。懲罰最后僅存的美國(guó)生產(chǎn)商將讓中國(guó)更加依賴(lài)韓國(guó)的海力士或三星的DRAM，以及日本的東芝和西部數(shù)據(jù)的NAND。我可不認(rèn)為中國(guó)想讓自己處于這樣的境地。
如圖示，目前這些存儲(chǔ)器產(chǎn)品已經(jīng)越來(lái)越貴了。
在任何時(shí)候打貿(mào)易戰(zhàn)都不是最佳選擇。在現(xiàn)在存儲(chǔ)器價(jià)格上漲期間打貿(mào)易戰(zhàn)就更加瘋狂了。
結(jié)論
我一直對(duì)存儲(chǔ)芯片的貿(mào)易戰(zhàn)感興趣，認(rèn)為這種情況不會(huì)發(fā)生，因?yàn)椋?/p>
1． 全球最大芯片公司的CEO對(duì)我們當(dāng)選的好戰(zhàn)總統(tǒng)還是有一定影響力的；
2． 英特爾和美光在中國(guó)有很好的布局，也有一些領(lǐng)先的產(chǎn)品，如3D NAND和3D Xpoint，這些都是中國(guó)非常需要的；
3． 中國(guó)是存儲(chǔ)器的全球最大買(mǎi)家，不會(huì)希望這些產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)成本上漲；
4． 如果被中國(guó)打擊，英特爾和美光還有其他工廠可以用來(lái)生產(chǎn)目前在中國(guó)生產(chǎn)的存儲(chǔ)器產(chǎn)品。