在坊間對中國半導(dǎo)體能否持續(xù)增長爭論不休時，我們往往忽略了中國半導(dǎo)體市場的體量，中國經(jīng)濟(jì)體量龐大，潛在機(jī)會多多。不論2016年中國半導(dǎo)體增速如何，中國半導(dǎo)體在全球半導(dǎo)體行業(yè)中的地位都進(jìn)一步增強(qiáng)。我認(rèn)為，2016年，中國的半導(dǎo)體經(jīng)濟(jì)規(guī)模將超越歷史，達(dá)到一個新的高度，且多元化和波動性增強(qiáng)，其表現(xiàn)更是多維度的。

　　事實上，當(dāng)今中國半導(dǎo)體市場是超萬億美元級集合體（2016年前10個月進(jìn)口量就達(dá)到1.3萬億，是石油的2倍之多）。其中興衰成敗，景象各異。中國半導(dǎo)體，有的全球領(lǐng)先，有的留之無益。你的感受直接取決于你所處的半導(dǎo)體領(lǐng)域角色。2016年，晶圓代工是賺錢買賣，內(nèi)存全產(chǎn)業(yè)鏈基本都在賺錢，而低技術(shù)含量的封測廠商可能就是個灰頭土臉。你所面對的中國半導(dǎo)體，究竟是如虎添翼還是裹足不前？知道答案并做好預(yù)案將直接決定你在2017年的表現(xiàn)。

　　2017年，中國半導(dǎo)體市場被世界認(rèn)可的長期趨勢仍將延續(xù)，其中最令人津津樂道的當(dāng)屬中國資本的擴(kuò)張；雖然遭遇阻擊不斷，但這些都是中國奔向世界半導(dǎo)體舞臺的小插曲。在本文中，筆者會一如既往地對最為人熟知的趨勢一筆帶過，而著重討論那些我認(rèn)為更為重要和顯著的趨勢，那些加速擴(kuò)張或接近臨界點的趨勢。

　　1、國際并購持續(xù)，國內(nèi)現(xiàn)整合潮

　　《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》規(guī)劃中的大部分內(nèi)容大家都不陌生。也許其中唯一的挑戰(zhàn)是政府如何以新的官方語言來詮釋綱要的要義。為了規(guī)避潛在風(fēng)險，提高公司競爭力，國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)也會出現(xiàn)一波整合潮。例如今年紫光和武漢新芯的聯(lián)手，還有北京君正從中國資本手里買下OV的事情會頻繁發(fā)生。而這些未來可能會更多發(fā)生在IC設(shè)計公司。

　　《綱要》明確提出到2020年，集成電路產(chǎn)業(yè)與國際先進(jìn)水平的差距逐步縮小，全行業(yè)銷售收入年均增速超過20%，企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力大幅增強(qiáng)。 到2030年，集成電路產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)達(dá)到國際先進(jìn)水平，一批企業(yè)進(jìn)入國際第一梯隊，實現(xiàn)跨越發(fā)展。

　　達(dá)到《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》的目標(biāo)，單純靠埋頭苦干、自助研發(fā)的道路，簡直就是天方夜譚。唯一可以迅速達(dá)到國家目標(biāo)的途徑可能就是國際并購+自助研發(fā)的的長久路線，預(yù)估這個路線應(yīng)該能持續(xù)到2025年，但國際并購中資多維度受阻，困難可不是幾個企業(yè)、幾只基金能克服的。

　　但國際并購一來針對中資的敵意已經(jīng)上升到國家層面（美、韓、德、日等針對中資半導(dǎo)體都有跡可尋），甚至中國臺灣地區(qū)對中國資本的進(jìn)入也是如坐針氈；二來優(yōu)質(zhì)標(biāo)的著實不多，能并購的基本上試探的差不多了，剩下的可能硬骨頭了（當(dāng)然，垃圾肯定存在），只要我們堅定信心，迎難而上，摸清底子、找準(zhǔn)路子、邁好步子，就一定能夠啃下“硬骨頭”（某領(lǐng)導(dǎo)的一次講話，借用幾句），就一定能打贏中國半導(dǎo)體科技攻堅戰(zhàn)。

　　為了規(guī)避潛在風(fēng)險，提高公司競爭力，國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)也會出現(xiàn)一波整合潮。例如今年紫光和武漢新芯的聯(lián)手，還有北京君正從中國資本手里買下OV的事情會頻繁發(fā)生。而這些未來可能會更多發(fā)生在IC設(shè)計公司。

　　2、 地方政府盲目跟風(fēng)，中小企業(yè)迎來上市潮

　　自國家在2014年建立了集成電路基金以來，國內(nèi)各地都掀起了半導(dǎo)體建設(shè)熱潮，地方半導(dǎo)體基金也頻頻見于報端。

　　現(xiàn)在武漢、南京、北京、上海和合肥等地都建立了集成電路基金，并在不同的領(lǐng)域進(jìn)行了投資建設(shè)，打造具有地方優(yōu)勢的集成電路企業(yè)，完善中國集成電路產(chǎn)業(yè)鏈?？梢灶A(yù)見的在2017年，中國的地方集成電路投資會持續(xù)加熱。更多的產(chǎn)業(yè)園和半導(dǎo)體基地會出現(xiàn)，政策上的支持，給集成電路創(chuàng)業(yè)者帶來更大的利好。

　　與地方政府的合作，被一些毫無技術(shù)背景的企業(yè)推上日程，推向市場；盲目追風(fēng)，看到2016年Fab利潤尚可，產(chǎn)能不足；投資還可接受，不計未來的投錢進(jìn)入6寸、8寸線。這些都是由國際大背景的好不好，不能鼠目寸光。筆者得知，江蘇某n年前的6寸產(chǎn)線，某些政府爭搶去買。筆者只想說：這就是不拿錢當(dāng)人民幣。

　　2017年可能會出現(xiàn)半導(dǎo)體企業(yè)集中上市的的現(xiàn)象，一些技術(shù)不錯的企業(yè)如江豐電子；一些得到政府支持的企業(yè)如東莞氣派；某些基金入股謀求獲利退出的企業(yè)等等。

　　2017年或可被稱為半導(dǎo)體企業(yè)上市元年。

　　3、晶圓代工產(chǎn)能依舊緊張，IC成本將繼續(xù)上漲

　　2015年以來，由于指紋識別等的火熱，加上集成電路的其他需求的增長，讓晶圓代工廠的產(chǎn)能不足現(xiàn)狀凸顯，尤其進(jìn)入了2016年，這種現(xiàn)狀更加明顯。但今年以來，國內(nèi)增加了許多晶圓代工產(chǎn)線，尤其是占全球大多數(shù)的新增12寸晶圓產(chǎn)線，原以為可以緩解這些產(chǎn)能危機(jī)，但卻沒有。

　　值得關(guān)注的是由于大數(shù)據(jù)的興起，增加了對存儲產(chǎn)品的需求，于是包括美光、三星、東芝和SK海力士在內(nèi)的眾多廠商將擴(kuò)大3D NANA Flash的產(chǎn)能，這就增加了對空白晶圓的需求，由于上述存儲的大廠商話事能力強(qiáng)，這就可能導(dǎo)致中國晶圓代工廠產(chǎn)能緊張持續(xù)。 據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，近期全球三大硅晶圓廠信越（Shin-Etsu）、Sumco、德國SiltronIC由于材料和產(chǎn)能的原因，調(diào)整空白硅晶圓的出廠價格。除了硅晶圓外，玻璃纖維、研磨漿料、石英等也會給IC制造的成本增加了不少的壓力。再加上人工成本的上漲，展望2017，IC的成本或許將會上漲，這會給芯片廠商和下游的終端帶來龐大的成本壓力。

　　4、中國高端集成電路人才短缺現(xiàn)狀凸顯，人才尋覓轉(zhuǎn)向世界

　　本身，中國集成電路的基礎(chǔ)不夠扎實，高校對集成電路人才的培養(yǎng)不夠扎實，企業(yè)和學(xué)校之間的連通不夠緊密，導(dǎo)致中國集成電路的有些人才培養(yǎng)與企業(yè)需求之間脫節(jié)。雖然早幾年國家把集成電路的專業(yè)提升到更重要的地位，很多學(xué)校也把為電子類專業(yè)單獨出來，作為一個獨立學(xué)院，但是在未來很長一段時間內(nèi)，國內(nèi)集成電路人才短缺將成為一個普遍現(xiàn)狀。

　　尤其是在晶圓廠制程工藝人才方面，短缺現(xiàn)狀更是明顯。制造業(yè)本來就是對技術(shù)積累有很高要求的行業(yè)，而這本身就是國內(nèi)的弱項，但是這兩年國內(nèi)擴(kuò)張的晶圓廠，增加了對相關(guān)人才的需求，這個問題值得企業(yè)和高校高度關(guān)注。

       5、國內(nèi)MEMS傳感器產(chǎn)業(yè)發(fā)力

　　可穿戴和汽車電子將會成為未來的增長動力，而這兩個領(lǐng)域?qū)τ趥鞲衅鞯男枨笤诳深A(yù)見的未來將會大幅度提升，國內(nèi)不可能會忽略這個大市場。

　　但是對高端人才的欠缺、產(chǎn)業(yè)鏈的缺失，價格的競爭激烈，中國MEMS廠商如果在未來的競爭中打好自己的基礎(chǔ)，建立自己的優(yōu)勢，就成為未來關(guān)注的重點。

　　6、半導(dǎo)體材料和設(shè)備產(chǎn)業(yè)尋求新進(jìn)展

　　這是國內(nèi)在未來需要尋求進(jìn)展的部分。一直以來，我們在半導(dǎo)體領(lǐng)域的建設(shè)主要都是集中在設(shè)計和制造等領(lǐng)域，但在更上游的材料和設(shè)備領(lǐng)域，似乎進(jìn)步?jīng)]那么明顯。但是很明顯，這兩塊的重要性是不言而喻的。

　　展望2017，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)或許會通過全盤收購或者控股的方式去獲得相關(guān)標(biāo)的，國內(nèi)的七星電子等企業(yè)也會加大投入，進(jìn)一步完善國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)鏈。

　　710nm、7nm、5nm工藝新突破，巨頭競爭、中國獲益

　　臺積電、三星工藝競爭；國際巨頭物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子的的競爭；中國成巨頭格局下志在必得的市場，損失中國，失去世界的言論或從半導(dǎo)體開始。

　　8、紫光的困局：中國存儲器發(fā)展進(jìn)入深水區(qū)

　　既不缺資金又趕上大背景的清華紫光，除了和新芯的合并被業(yè)界稱道之外，真的缺乏合理的收購，多次并購都無疾而終，中國企業(yè)投資或收購高質(zhì)量公司或資產(chǎn)的機(jī)會很少，即使有，價格也會很昂貴，海外并購的往往是一些存在問題的公司或資產(chǎn)。想要改變這一局面，中國企業(yè)還有很長的路要走。

　　趙偉國的中國芯片夢，靠著長江存儲也會有很長很長的路需要走。國內(nèi)存儲格局三足鼎立之勢，短期內(nèi)不會改變。

　　9、就業(yè)減少和工資不漲可能導(dǎo)致信心下滑

　　虧損、裁員、被并購現(xiàn)象增多，導(dǎo)致的直接后果就是裁員降薪，但由于國家的的支持，半導(dǎo)體行業(yè)的情況應(yīng)該不明顯。請相信沒有政府支持，沒有技術(shù)含量的企業(yè)，真的沒有未來。

　　10、最后一點…中國半導(dǎo)體領(lǐng)頭羊的地位將凸顯

　　要說中國隊贏得全球半導(dǎo)體的認(rèn)可還為時尚早，但國內(nèi)的真金白銀已經(jīng)涌入這個行業(yè)已經(jīng)是不爭的事實。2017年深化中國半導(dǎo)體零頭企業(yè)的地位，已經(jīng)著手落實，官媒對中國電子、紫光、中芯、長電等企業(yè)的密集報道就可知道一二。

　　其他國家也會效仿中國，成立半導(dǎo)體國家隊，半導(dǎo)體競賽，將會在各自國家隊中展開，全世界都會如此。當(dāng)其他國家隊正在研究如何打入中國市場；而中國國家隊著手的是如何引領(lǐng)改變界半導(dǎo)體格局。

　　中國半導(dǎo)體領(lǐng)頭羊的格局不應(yīng)該只是中國，他們的視野應(yīng)該是全世界。

　　最后，老生常談，不要糾結(jié)于中國半導(dǎo)體企業(yè)在短期的表現(xiàn)。試著去挖掘中國半導(dǎo)體中長期發(fā)展趨勢吧。