三大電信運營商近日陸續(xù)公布了前三季度財報，中國電信增幅最大，中國移動體量最大，增長絕對值最大，中國聯(lián)通則走出了持續(xù)較長時間的經(jīng)營困局，扭虧為盈。
其中一些信息值得關注，例如“長市漫統(tǒng)一套餐”對運營商收入產(chǎn)生了一定負面影響，終端銷售業(yè)務不容樂觀，鐵塔公司顯著拉升了運營商經(jīng)營費用，三大運營商4G業(yè)務差距逐漸縮小，以及手機上網(wǎng)流量繼續(xù)高速增長等。
目前至少有兩家運營商的4G用戶在總用戶中占比超過50%，說明運營商4G業(yè)務正在趨于成熟。有意思的是，過去曾出現(xiàn)的運營商傳統(tǒng)業(yè)務(語音、短信)下滑情況似乎改變了，而且高速增長。
三大運營商業(yè)績整體向好
財報顯示，前三季度中國移動營收為5427億元，同比去年同期的5202億元增加225億元，增幅4.3%;股東應占利潤為881億元，同比去年同期的854億元增加27億元，增幅3.1%。
中國電信前三季度營收為2638億元，同比去年同期的2463億元增加175億元，增幅7.1%;股東應占利潤為175 億元，同比去年同期的164億元增加12億元，增幅7.2%。
中國聯(lián)通前三季度營收為2071億元，同比去年同期的2119億元減少48億元，降幅2.3%;股東應占利潤為16億元，比去年同期的82億元減少66億元，降幅80.6%。
圖一：三大運營商收入情況
整體來說，三大運營商前三季度業(yè)績表現(xiàn)比較理想，中國電信增幅最大，中國移動體量最大，增長絕對值最大，中國聯(lián)通則走出了持續(xù)較長時間的經(jīng)營困局，扭虧為盈。
中國聯(lián)通總收入有所下降，但前三季度的通信服務收入達到1828億元，同比去年增長1.7%，增幅也超過上半年，其中移動業(yè)務收入1096億元，與去年同期1095億元基本持平，扭轉了上半年下滑局面，固網(wǎng)業(yè)務收入719億元，比去年同期的692億元增加27億元，增長3.9%。
中國聯(lián)通股東應占利潤紙面上降幅較大，不過去年同期利潤中包括出售鐵塔的收益，如果扣除該收益實質虧損34億元，從虧損到盈利16億元，業(yè)績有明顯改善。
三大運營商開始推行的“長市漫統(tǒng)一套餐”對不同運營商業(yè)績影響已經(jīng)開始顯現(xiàn)。中國移動聲稱，加速長市漫統(tǒng)一套餐推廣對收入增長有一定負面影響，移動業(yè)務增長受到一定影響，增速有所放緩。
終端銷售業(yè)務對運營商業(yè)績影響也較為明顯，除中國電信表示期內移動終端銷售有所增加以外，中國移動、中國聯(lián)通終端銷售均不理想，中國移動銷售產(chǎn)品收入為615億元，比去年同期下降3.5%，中國聯(lián)通終端銷售收入從去年同期的322億元降至前三季度的244億元，減少78億元，降幅高達24%，同時也影響中國聯(lián)通整體營收同比下滑。
對于終端銷售不理想原因，中國移動稱，主要受到手機銷售更大程度市場化、公開管道銷售規(guī)模擴大等影響。
中國鐵塔公司成立后，三大運營商向鐵塔公司出售鐵塔資產(chǎn)，轉而向鐵塔公司進行租賃，雖然短期一次性獲得大筆收入，但長期來看增加了運營商的經(jīng)營費用。據(jù)中國電信披露，前三季度電信經(jīng)營費用比去年同期上升7.9%，主要由于向鐵塔公司支付租賃費，網(wǎng)絡運營及支撐成本比去年同期上升19.6%。
電信、聯(lián)通4G業(yè)務爆發(fā)
2015年相當長一段時間，中國電信、中國聯(lián)通都活在中國移動4G“一家獨大”陰影下，不過財報數(shù)據(jù)顯示，二者4G業(yè)務正在快速發(fā)展，4G用戶總和達到1.96億戶，在6.77億4G用戶中占比已提升到29%，2015年一段時期，二者4G用戶在總用戶中占比曾不到10%。
三大運營商新增的4G用戶主要來自各自存量用戶的轉化。截至2016年9月30日，中國移動的移動用戶總數(shù)達到8.44億戶，前三季度凈增1742萬戶，4G用戶總數(shù)達4.81億戶，前三季度凈增1.68億戶，從用戶規(guī)模來看，中國移動繼續(xù)領跑運營商4G業(yè)務。
在加大“新融合”業(yè)務推動下，中國電信也在快速推進3G用戶向4G升級。前三季度，中國電信的移動用戶總數(shù)達到2.12億戶，凈增1459 萬戶，4G用戶達到1.07億戶，凈增4903 萬戶，。
曾受制于內部、外部不利因素的中國聯(lián)通，較長時間出現(xiàn)移動用戶流失、4G業(yè)務停滯不前局面，不過在今年前三季度，中國聯(lián)通總用戶達到2.62億戶，較去年年底凈增975.7 萬戶，扭轉了去年連續(xù)多月的下降勢頭，4G用戶也達到8890.6 萬戶，較去年底凈增4475.0 萬戶，其中9月單月新增605.4 萬戶。
同時，三大運營商4G用戶在各家用戶中所占的比例也不斷攀升，中國移動4G用戶占比57%，中國電信占比也已提升到50%，后發(fā)追趕的中國聯(lián)通，其4G用戶在聯(lián)通總用戶中的比例也達到了34%。
在加速4G業(yè)務發(fā)展、加速存量用戶向4G轉移，以及推出眾多流量消費引導型套餐影響下，三大運營商流量業(yè)務均飛速發(fā)展。前三季度，中國移動手機上網(wǎng)流量同比去年增長131%，中國電信同比增長127%，中國聯(lián)通同比增長110%。據(jù)中國電信公布，其4G 用戶每月戶均上網(wǎng)流量達到920MB，保持快速增長。
有趣的是，運營商今年早期財報都顯示，在語音、短信傳統(tǒng)業(yè)務向流量經(jīng)營轉型過程中，傳統(tǒng)語音、短信業(yè)務都出現(xiàn)了明顯下滑，而此次前三季度財報顯示部分運營商或許找到了讓語音、短信業(yè)務新生的方法。
其中，中國移動前三季度總通話分鐘數(shù)達到30957億分鐘，比去年同期的20669億分鐘增加了50%，短信使用量也從去年前三季度的2673億條增長到今年的4038億條，增加了51%。不過，中國移動的平均每月每戶通話分鐘數(shù)(MOU)從同期的416分鐘減少到413分鐘，變化不大，說明增加的語音和短信業(yè)務發(fā)生在2B領域。
中國電信語音業(yè)務也有所回升，從去年前三季度到今年前三季度，總通話分鐘數(shù)從4968億分鐘增加到了5340億分鐘。中國聯(lián)通有所下降，但同比降幅也只有4%。
三家對形勢的判斷和對策
當前，中國移動在移動業(yè)務和4G業(yè)務上處于領先地位，其表示，中國移動當前正處于轉型發(fā)展關鍵階段，4G業(yè)務增長、有線寬帶發(fā)展、數(shù)字化服務布局等方面資源需求較大，因此要積極推進低成本高效運營，深化營銷模式轉型，提升資源使用效率。
中國電信認為，國家實施“網(wǎng)絡強國”戰(zhàn)略，推進供給側結構性改革，將促進更高層次的供需平衡，良好的政策環(huán)境為行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。
其表示，面對日趨激烈的市場競爭和外部環(huán)境變化，將以市場份額為牽引，加快兩大基礎業(yè)務規(guī)模發(fā)展，高效協(xié)同運營五大新興領域，著力提升六大關鍵能力，加速實現(xiàn)優(yōu)勢資源和能力向競爭優(yōu)勢轉化。同時，將貫穿“智能”這一主線，按照網(wǎng)絡智能化、業(yè)務生態(tài)化、運營智慧化三大方向，推進網(wǎng)絡重構、業(yè)務重構、運營重構和管理重構，打造綜合智能信息服務。
中國聯(lián)通強調保持戰(zhàn)略定力，落地聚焦戰(zhàn)略，持續(xù)推進業(yè)績反轉，同時強調在重點區(qū)域形成局部優(yōu)勢。4G逐漸趨于成熟，行業(yè)變革此起彼伏，中國聯(lián)通遇到的挑戰(zhàn)更大，既要改善業(yè)績，要追趕具有先發(fā)優(yōu)勢的競爭對手，同時也要面對不斷變革的行業(yè)環(huán)境。