在剛剛閉幕的世界互聯網大會上,Accel合伙人、Facebook的天使投資者JimBreyer認為,下一個Facebook可能在人工智能領域出現,下一代最好的企業(yè)將會把人工智能技術運用到社交、醫(yī)療、金融服務和教育等行業(yè)中。
JimBreyer曾擔任美國國家風險投資協會主席,在中國的投資經歷也超過十年。在上周浙江烏鎮(zhèn)舉辦的世界互聯網大會上,JimBreyer 對記者表示,“90%的互聯網獨角獸(在硅谷指估值超過10億美元的創(chuàng)業(yè)公司)價值都被大大高估了,他們在估值時都是假設操作完美。但是來自谷歌、Facebook、亞馬遜這樣大公司的競爭壓力巨大,而且生意很難做完美?!?/p>
JimBreyer認為,下一個Facebook或者蘋果將從中國和美國各取所長,而且可能出現在智能行業(yè),智能技術將影響人們的生活方式。
寒冬中的市場暖風
近年來,互聯網創(chuàng)業(yè)風頭強勁,互聯網改造各行各業(yè)的“互聯網+”目標深入人心。互聯網曾成就了阿里巴巴、騰訊、百度這樣的巨頭公司,近來移動互聯網則讓許多尚未盈利的互聯網初創(chuàng)公司獲得了高額估值,一個APP就可能成為風險投資追逐的對象。
不過,經歷了今年年中二級市場劇烈波動后,許多O2O互聯網公司估值大幅回調,企業(yè)經營陷入困境。行業(yè)龍頭合并,從相殺到相愛,成為互聯網業(yè)司空見慣的風景。隨著市場快速冷卻,投資界也開始反思投資邏輯。
紀源資本合伙人于立峰甚至認為,互聯網已經成為“傳統行業(yè)”,智能技術領域將是下一個投資的風口。他告訴記者,“未來是智能技術改造傳統產業(yè)的機會,智能化會橫切在各個領域,醫(yī)療健康、生產制造、教育、國防等等。”
在A股市場,智能已經成為一個重要炒作概念。機器人(300024.SZ)動態(tài)市盈率穩(wěn)定在160倍以上,自動化設備生產商智云股份 (300097.SZ)動態(tài)市盈率則超過700倍。在VC、PE活躍的新三板市場,11月剛剛掛牌的天智航(834360)估值在一周之內就達到30億 元。
智能行業(yè)不僅有二級市場熱捧,也得到了政府支持。今年5月,國務院公布了我國實施制造強國戰(zhàn)略的第一個十年行動綱領《中國制造2025》,綱領將智能制造作為主攻方向,提出發(fā)展智能裝備和智能產品,全面提升企業(yè)研發(fā)、生產、管理和服務的智能化水平。
目前,中國智能行業(yè)在世界上處于落后地位,尤其是核心技術和零部件差距較大。在美國實行“再工業(yè)化”戰(zhàn)略、德國提出“工業(yè)4.0”計劃、日本發(fā)布制造業(yè)白皮書的背景下,中國不能在未來智能升級制造業(yè)的過程中被落下。
智能行業(yè)的投資邏輯
近年來,智能技術開始步入相對成熟期和加速期,同時人口老齡化和人口紅利消失也帶來了機器替代人力的旺盛需求。聯創(chuàng)永宣合伙人田野認為,在智能方向上中 國將會出現大的企業(yè)。他表示,人工智能的投資機遇將出現在細分領域?!拔覀兛春媒Y合中國特點應用場景的機器人應用集成。中國公司對某些行業(yè)理解很深,而且 有機器換人的訴求,對工序流程梳理更細致,售后服務也更有優(yōu)勢。并且,供應鏈、制造能力都是中國的強項?!彼硎?,政府對行業(yè)也有很大的支持力度,包括打 造產業(yè)基地、孵化器和成立引導基金,構建了服務創(chuàng)業(yè)者的生態(tài)環(huán)境。
盡管如此,智能行業(yè)卻面臨“行業(yè)熱、市場冷”的現象。曾一度被熱炒的Applewatch和谷歌眼鏡,在生活中使用者可謂寥寥。
來自網絡大數據網站的一份分析報告指出,雖然智能可穿戴設備的市場認知率高達54.6%,但使用率只有2.9%,轉化率只有5.3%。這意味,這些時髦炫酷的智能產品也許能提高生活品質,但并不是生活的必需品。當要自己掏腰包時,消費者便猶豫了。
對此,于立峰認為,智能可穿戴設備只是智能行業(yè)的一部分,屬于消費電子的升級換代。智能行業(yè)將率先在2B(對企業(yè))領域突破,但2C(對消費 者)在近兩年都還難以實現?!?C讓人感覺市場好像很大,但不見得是剛性需求,制造了很多偽需求?!彼J為,隨著制造成本大幅下降,社會消費習慣接納度提 高,技術逐步成熟滿足個性化需求,在五年后,智能行業(yè)2C領域才會迎來嶄新的面貌。