中國攝像頭模組在2015年將持續(xù)快速增長，受手機和汽車快速發(fā)展的驅(qū)動，未來五年，市場規(guī)模將增長一倍，中國小型攝像頭模組產(chǎn)業(yè)規(guī)模在2020年將達到510億美元，年復(fù)合增長率為16.8%。
圖1 攝像頭模組（CCM）
關(guān)注汽車領(lǐng)域的授權(quán)分銷商包括: 大聯(lián)大,科通芯城, Future, TTI, Rutronic, Zetron等;
關(guān)注手機領(lǐng)域的授權(quán)分銷商包括: 北高智,科通芯城,中電港,夢想, 仁天電子等.
圖2 2012-2020年攝像頭模組營收預(yù)測
小型攝像頭模組主要應(yīng)用于各種移動設(shè)備，發(fā)展速度驚人，融合了多種產(chǎn)業(yè)，如半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)（CMOS圖像傳感器和封裝技術(shù)）、光學(xué)產(chǎn)業(yè)（光學(xué)透鏡）、MEMS產(chǎn)業(yè)（自動對焦和光學(xué)圖像穩(wěn)定）。
圖3 2014-2020年攝像頭模組產(chǎn)業(yè)
光學(xué)鏡頭和傳感器的市場發(fā)展軌跡不同，現(xiàn)在傳感器市場正在以14%的復(fù)合年增長率成長，并出現(xiàn)數(shù)十億美元的公司。CCM和自動對焦的制造市場仍非常分散，復(fù)合年增長率約為20%，預(yù)計未來五年將經(jīng)歷整合。
但是，手機市場正在走向成熟，競爭很激烈，具有較高風(fēng)險，因此小型攝像頭的差異化非常關(guān)鍵。更加輕薄的智能手機正迫使CCM廠商進入一輪重大的技術(shù)競爭，與此同時，大規(guī)模投資也是必須的，以滿足上量需求。CCM產(chǎn)業(yè)受益于手機中高分辨率攝像頭的應(yīng)用，尤其是前置攝像頭市場增長了一倍。當(dāng)前市場營收主要受后置和前置攝像頭的分辨率提升影響，但是新的應(yīng)用，如汽車，也正在發(fā)揮重要作用。
汽車將很快成為攝像頭模組的第二大應(yīng)用
汽車已經(jīng)對CCM生態(tài)系統(tǒng)產(chǎn)生顯著影響。汽車攝像頭已經(jīng)從附屬功能轉(zhuǎn)變?yōu)楸仨毜臉?biāo)準(zhǔn)設(shè)備，并且歐盟和美國的法規(guī)也在鼓勵這種轉(zhuǎn)變。2014年，汽車攝像頭模組的營收達到12億美元，未來五年的復(fù)合年增長率為36%，預(yù)計2020年將達到79億美元。這種快速增長使得CCM產(chǎn)業(yè)的第二梯隊廠商受益匪淺，但是市場領(lǐng)導(dǎo)廠商的反應(yīng)值得關(guān)注。由于攝像頭模組應(yīng)用從成像轉(zhuǎn)至傳感，汽車高級駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）應(yīng)用是未來整個攝像頭模組行業(yè)發(fā)展的最佳“晴雨表”。
圖4 攝像頭模組產(chǎn)業(yè)中的廠商
圖5 前置ADAS攝像頭路線圖
CCM產(chǎn)業(yè)正在快速適應(yīng)不斷變化的市場需求
目前CCM產(chǎn)業(yè)的主要競爭對手為亞洲企業(yè)，尤其是韓國和日本企業(yè)，但是我們也看到中國企業(yè)的崛起和臺灣企業(yè)的重組。持續(xù)的價格戰(zhàn)在該市場上蔓延，大部分企業(yè)都在中國或越南有業(yè)務(wù)。CCM產(chǎn)業(yè)有明顯的市場分割，有些企業(yè)主要為電腦或低端手機提供500萬像素以下的前置攝像頭，另外一些廠商主要為高端智能手機提供500萬像素以上的后置攝像頭。即使分辨率的提升使得低分辨率產(chǎn)品更具挑戰(zhàn)性，但是成功的策略在兩端市場都存在。
圖6 手機攝像頭模組的市場趨勢
如今，攝像頭模組作為手機制造商供應(yīng)鏈的一部分，已經(jīng)是成功的關(guān)鍵因素之一。由于三星和LG的存在，韓國生態(tài)系統(tǒng)已經(jīng)能夠自我發(fā)展，但危險是過度依賴于一兩家企業(yè)。雖然日本國內(nèi)手機制造商衰退，但是日本CCM企業(yè)首先為蘋果公司提供服務(wù)，然后進入中國市場，服務(wù)一些新興的手機制造商。臺灣專業(yè)的精密光學(xué)鏡片、鏡頭制造廠商大立光（Largan）通吃蘋果以及Android陣營訂單，是臺灣最大的成功。中國大陸最大的攝像頭模組廠商是舜宇光學(xué)，其次是歐菲光。
攝像頭模組最終將成為多種傳感的中樞
先進技術(shù)是CCM產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵要素。在圖像傳感器方面，索尼最先進的3D堆棧傳感器是最高端、最清晰的產(chǎn)品。相位檢測自動對焦（PDAF）是另一項關(guān)鍵技術(shù)。大多數(shù)圖像傳感器廠商正在迅速縮小與索尼的技術(shù)差距，但是投資規(guī)模越來越大，因此只有大企業(yè)才能“玩得起”。
高端CCM的一項關(guān)鍵技術(shù)演進是光學(xué)圖像穩(wěn)定（OIS）集成。這項關(guān)鍵技術(shù)是主要由韓國和日本的音圈馬達（VCM）生產(chǎn)商提供。對于VCM技術(shù)的高要求，意味著相關(guān)廠商具有更強的談判能力。晶圓級技術(shù)正在被考慮和評估。我們的報告討論自動對焦（AF）和OIS的優(yōu)缺點，及其替代技術(shù)。CCM的未來還包括新的傳感器類型，如3D成像、紅外（IR）。
圖7 應(yīng)用于汽車的其它光學(xué)傳感器技術(shù)
智能手機革命還沒有10年，極限運動相機革命甚至連3年還不到。成像行業(yè)正在不同的領(lǐng)域掀起創(chuàng)新浪潮。傳感革命，包括計算成像技術(shù)，將可能成為下一個發(fā)生的重要事件。該報告涵蓋了攝像頭模組產(chǎn)業(yè)不斷變化的市場，以及對技術(shù)的見解