莫愁芯片不夠強(qiáng)，天下誰(shuí)人不“造芯”？

　　半導(dǎo)體企業(yè)越來(lái)越多，立訊精密、中國(guó)移動(dòng)、美的、吉利、東風(fēng)都來(lái)了，同時(shí)，近幾年，大多數(shù)國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體的市值一路走高，從以前的零星幾家突破千億市值，到如今越來(lái)越的半導(dǎo)體企業(yè)加入千億俱樂(lè)部行列。

　　千億俱樂(lè)部

　　最近一個(gè)月，中環(huán)股份、華潤(rùn)微和紫光國(guó)微三家企業(yè)市值紛紛突破千億，目前，已經(jīng)有10家企業(yè)市值處于千億以上。

　　截止7月7日，以上十家企業(yè)半導(dǎo)體企業(yè)的總市值達(dá)到1.75萬(wàn)億，其中中芯國(guó)際以4544億的市值遙遙領(lǐng)先，跨過(guò)2000億市值大關(guān)的只有韋爾股份一家，其余8家企業(yè)市值介于1000~2000億之間。

　　業(yè)績(jī)飆升

　　半導(dǎo)體市場(chǎng)如火如荼之下，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體企業(yè)的業(yè)績(jī)也跟著一路走高。近期，多家半導(dǎo)體企業(yè)發(fā)布了年中業(yè)績(jī)預(yù)告，從預(yù)告中來(lái)看，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體企業(yè)的上半年?duì)I收普遍取得了一個(gè)比較好的成績(jī)。

　　其中富滿電子上半年的凈利潤(rùn)為3~3.3億元，同比同增1124.56%~1247.02%。

　　長(zhǎng)電科技預(yù)計(jì)，上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)12.80億元左右，同比增長(zhǎng)249%。

　　韋爾股份預(yù)計(jì)，上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)22.42億元至24.43億元，同比增長(zhǎng)126.41%至146.78%。

　　北方華創(chuàng)預(yù)計(jì)，上半年實(shí)現(xiàn)收入32.65億元至39.19億元，同比增長(zhǎng)50%至80%；預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)為2.76億元至3.31億元，同比增長(zhǎng)50%至80%。

　　芯源微預(yù)計(jì)，上半年?duì)I業(yè)收入超過(guò)3.2億元，歸母凈利潤(rùn)為3100萬(wàn)元至4000萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)398.59%至543.35%。

　　如火如荼的科創(chuàng)板

　　6月28日，隨著工大高科和力芯微在上交所上市，科創(chuàng)板上市企業(yè)已經(jīng)達(dá)到了300家，從2019年6月13日到2021年6月28日，兩年時(shí)間，科創(chuàng)板迎來(lái)了一大批半導(dǎo)體企業(yè)，這其中就有市值破千億的卓勝微、中微公司、華潤(rùn)微、中芯國(guó)際等。

　　上個(gè)月，科創(chuàng)板共受理75家公司。其中，受理的半導(dǎo)體公司達(dá)到18家，超過(guò)1月至5月受理的半導(dǎo)體公司總量（約13家）。

　　從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，6月份獲受理的公司中，僅有1家封測(cè)公司甬矽電子、1家設(shè)備公司屹唐股份、1家EDA（電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化軟件工具）公司概倫電子，其余15家均為半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司。

　　除此之外，據(jù)科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核信息披露，當(dāng)前還有89家國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體企業(yè)正處于A股IPO程序中。其中IC設(shè)計(jì)企業(yè)大概占了三分之二，其次是設(shè)備和材料相關(guān)企業(yè)。

　　天下誰(shuí)人不“造芯”？

　　7月，中國(guó)移動(dòng)旗下中移物聯(lián)網(wǎng)全資子公司——芯昇科技有限公司正式獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，進(jìn)一步進(jìn)軍物聯(lián)網(wǎng)芯片領(lǐng)域；立訊精密注冊(cè)成立“立芯精密智造（昆山）有限公司”，經(jīng)營(yíng)范圍包括集成電路芯片及產(chǎn)品制造等；OPPO關(guān)聯(lián)公司業(yè)務(wù)范圍新增“半導(dǎo)體及其元器件等產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、開發(fā)、銷售”等。

　　6月，百度旗下昆侖芯片業(yè)務(wù)成立獨(dú)立新公司——昆侖芯（北京）科技有限公司，百度芯片首席架構(gòu)師歐陽(yáng)劍出任昆侖芯片公司CEO。

　　5月，吉利汽車與芯聚能半導(dǎo)體等成立車規(guī)級(jí)功率半導(dǎo)體合資公司——廣東芯粵能半導(dǎo)體有限公司；TCL成立TCL微芯科技，進(jìn)軍半導(dǎo)體；鴻海與國(guó)巨進(jìn)一步合作，共同成立國(guó)瀚電子，進(jìn)軍小IC市場(chǎng)。

　　3月，東風(fēng)汽車集團(tuán)子公司參股成立半導(dǎo)體合伙企業(yè)——無(wú)錫華芯半導(dǎo)體合伙企業(yè)（有限合伙）。

　　1月，美的集團(tuán)與佛山美的空調(diào)共同出資成立美墾半導(dǎo)體技術(shù)有限公司…

　　根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)今年上半年新增半導(dǎo)體相關(guān)企業(yè)超2萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)超178%，而這幾乎是去年一年的新增數(shù)量。

　　目前，我國(guó)超過(guò)9.4萬(wàn)家經(jīng)營(yíng)范圍含“半導(dǎo)體”，且狀態(tài)為在業(yè)、存續(xù)、遷入、遷出的半導(dǎo)體相關(guān)企業(yè)。其中有限責(zé)任公司占比達(dá)87%。從地域分布來(lái)看，廣東省半導(dǎo)體相關(guān)企業(yè)數(shù)量最多，超3.5萬(wàn)家，占全國(guó)比為38.5%。其次是江蘇省，共有1.5萬(wàn)家。此外，上海、浙江、山東等地也排在前列。

　　缺芯之下的“焦慮”

　　近期，造芯如此火熱的一個(gè)重要原因源自于缺芯之下的焦慮。

　　無(wú)論是美的這樣的家電巨頭，還是吉利、東風(fēng)這樣的傳統(tǒng)車企，抑或立訊精密和富士康這樣的代工廠，整個(gè)電子產(chǎn)業(yè)都困于芯片緊缺。

　　汽車芯片緊缺已經(jīng)是一個(gè)老生常談的話題，家電產(chǎn)業(yè)芯片緊缺也同樣不容忽視。

　　根據(jù)媒體的報(bào)道，3月份惠而浦收到的芯片交貨量比其訂單少了約10%。

　　此外，老板電器最近因?yàn)闊o(wú)法獲得足夠的微控制器，不得不將新的高端抽油煙機(jī)延期4個(gè)月發(fā)布。

　　風(fēng)口

　　在國(guó)產(chǎn)化的浪潮驅(qū)動(dòng)，以及智能汽車、5G、物聯(lián)網(wǎng)的普及之下，半導(dǎo)體已經(jīng)成為了一個(gè)風(fēng)口，尤其是在國(guó)家政策的扶持與倡導(dǎo)下，越來(lái)越多的企業(yè)投身于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，但不同的企業(yè)訴求不同。

　　車企們希望通過(guò)自研芯片實(shí)現(xiàn)在智能汽車上的主導(dǎo)權(quán)，甚至是在部分車用電子上實(shí)現(xiàn)彎道超車。所以會(huì)看到吉利成立了車規(guī)級(jí)功率半導(dǎo)體合資公司、東風(fēng)汽車的子公司參股成立半導(dǎo)體企業(yè)。

　　鴻海、立訊精密和TCL則是通過(guò)成立半導(dǎo)體公司，實(shí)現(xiàn)上下游整合，鴻海與立訊精密同為頭部代工企業(yè)，所以對(duì)電子元器件與半導(dǎo)體的采購(gòu)有需求，自己成立半導(dǎo)體企業(yè)不僅可以保證自身部分芯片的供給安全，實(shí)現(xiàn)上下游協(xié)同，還能通過(guò)半導(dǎo)體增加自身利潤(rùn)。

　　TCL則已經(jīng)在轉(zhuǎn)型為半導(dǎo)體企業(yè)，其自身的華星光電，再加上收購(gòu)中環(huán)股份，TCL在半導(dǎo)體材料方面卓有成果。

　　最近幾年，互聯(lián)網(wǎng)巨頭也加入了造芯的隊(duì)伍中，先是阿里成立了平頭哥，專注于半導(dǎo)體業(yè)務(wù)，2019年推出了其首款支持人工智能的芯片。今年年初，騰訊投資的AI芯片公司燧原科技獲18億元人民幣C輪融資，研發(fā)高性能AI云端訓(xùn)練和推理芯片。

　　百度在AI芯片上的布局由來(lái)已久，此次只是將該項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行了拆分成立新的公司，從其最近的動(dòng)作來(lái)看，百度的芯片業(yè)務(wù)應(yīng)該會(huì)和比亞迪走同一條道路，分拆并最終上市。

　　百度昆侖于今年4月完成第一輪融資，融資后估值為20億美元，領(lǐng)投方包括CPE源峰，投資方包括IDG、君聯(lián)、元禾璞華等。

　　火爆的背后

　　業(yè)績(jī)高漲、股價(jià)翻倍、產(chǎn)能供不應(yīng)求，越來(lái)越多的企業(yè)投身國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體的浪潮中，一家家半導(dǎo)體公司在天南海北開張營(yíng)業(yè)，一個(gè)個(gè)半導(dǎo)體項(xiàng)目在神州大地轟轟烈烈的鋪開。

　　不過(guò)，早在兩三年前，國(guó)家大基金總裁丁文武就多次提到，發(fā)展IC產(chǎn)業(yè)要避免低水平重復(fù)和一哄而上。

　　近兩年，在大量半導(dǎo)體企業(yè)上市的浪潮之下，也有不少企業(yè)被拒或者主動(dòng)撤銷IPO申請(qǐng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止6月底，科創(chuàng)板市場(chǎng)共有34家企業(yè)撤回IPO申請(qǐng)，1~6月分別有5家、8家、9家、4家、7家、1家企業(yè)撤單，3月撤單企業(yè)數(shù)量最多。

　　具體到半導(dǎo)體領(lǐng)域，目前已經(jīng)有多家半導(dǎo)體企業(yè)撤回或終止了IPO申請(qǐng)，這幾家企業(yè)均處于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中表現(xiàn)較強(qiáng)的芯片設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，且當(dāng)中不乏知名企業(yè)。

　　硬幣都有正反面，在如火如荼的繁榮之后，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體也需要警惕那些看不見的風(fēng)險(xiǎn)。