“芯”荒席卷全球,晶圓代工產(chǎn)能難求,作為中國大陸最大的晶圓代工廠,中芯國際正在持續(xù)擴產(chǎn)。然而,其擴產(chǎn)之路卻因美國對半導(dǎo)體關(guān)鍵設(shè)備實施出口禁令而放緩步伐。
不過,近期情況似乎有所轉(zhuǎn)變——
成熟工藝設(shè)備獲美供應(yīng)許可?
2021年2月25日,摩根士丹利分析師Charlie Chan在最新的研究報告中將中芯國際的股票評級從“中性”調(diào)至“增持”,并上調(diào)中芯國際港股目標(biāo)價34%。
該研究報告指出,美國設(shè)備供應(yīng)商近期恢復(fù)了對中芯國際的零組件供應(yīng)和現(xiàn)場服務(wù),并表示中芯國際成熟制程業(yè)務(wù)有望獲得設(shè)備供應(yīng)的出口許可。
隨后,媒體報道稱,美國商務(wù)部、國防部、能源部和國務(wù)院四部委已批準(zhǔn)美國領(lǐng)先設(shè)備廠商對中芯國際供應(yīng)14nm及以上工藝生產(chǎn)設(shè)備的供應(yīng)許可。不僅如此,此前中芯國際一直申請但未通過的用于14nm晶圓外延生長的關(guān)鍵設(shè)備也獲得了批準(zhǔn)。
針對傳聞,3月2日,中芯國際在互動平臺上回應(yīng)稱,
公司會盡最大努力,持續(xù)攜手全球產(chǎn)業(yè)鏈伙伴,保證公司生產(chǎn)連續(xù)性及擴產(chǎn)規(guī)劃不受影響。雖然不確定性依然存在,但我們始終堅持依法合規(guī)經(jīng)營,有信心保證公司短期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營不受重大不利影響。
雖然中芯國際并未正面回應(yīng)成熟工藝設(shè)備獲供應(yīng)許可是否屬實,但這是中芯國際被列入實體清單以來釋出的重大利好消息,意味著事情開始出現(xiàn)轉(zhuǎn)機。
與ASML簽訂12億美元購買單
3月3日,中芯國際披露與阿斯麥集團簽訂購買單,似乎進一步印證進口美系設(shè)備露曙光。
公告顯示,公司與阿斯麥上海簽訂了經(jīng)修訂和重述的阿斯麥批量采購協(xié)議,協(xié)議期限從原來的2018年1月1日至2020年12月31日延長至從2018年1月1日至2021年12月31日。根據(jù)協(xié)議,中芯國際已于2020年3月16日至2021年3月2日的12個月期間就購買用于生產(chǎn)晶圓的阿斯麥產(chǎn)品與阿斯麥集團簽訂購買單,總代價為12.02億美元。
隨后,阿斯麥也在其官網(wǎng)證實了上述中芯國際所披露的購買協(xié)議屬實,并表示上述購買協(xié)議與DUV(深紫外)光刻技術(shù)有關(guān)。
據(jù)《中國電子報》報道,中國電子專用設(shè)備協(xié)會副秘書長金存忠在接受采訪時表示,本次中芯國際與阿斯麥簽訂購買單,與日前中芯國際14nm及以上工藝生產(chǎn)所需設(shè)備獲美供應(yīng)許可一事有關(guān)。
2020年南北·雙線擴產(chǎn)
設(shè)備關(guān)乎產(chǎn)能,近兩年來中芯國際的擴產(chǎn)意圖非常明顯。
在2019年年報中,中芯國際宣布,為了滿足客戶及市場需求,2020年將啟動新一輪資本開支計劃,產(chǎn)能擴產(chǎn)將逐步展開。當(dāng)時公告還指出,隨著公司進入擴大先進技術(shù)市場的階段,公司亦必須增加資本支出;公司正加大產(chǎn)能投資,以備FinFET產(chǎn)線逐步上量。
隨后,2020年上半年中芯國際曾兩度上調(diào)年度資本開支,從2019年年報披露的32億美元提高至43億美元、再上調(diào)至67億美元。2020年四季報顯示,中芯國際2020年資本開支為57億美元,主要用于擁有實際控制權(quán)的上海300mm晶圓廠、控股的北京300mm晶圓廠以及天津200mm晶圓廠的產(chǎn)能擴充。
盡管2020年資本開支后面下修至57億美元,但相較之下,2018年中芯國際年度資本開支為18.13億美元、2019年度中芯國際資本開支為20.33億美元,2020年已遠超出于前兩年,可見其擴產(chǎn)勢頭十足。
從中芯國際2020年各個季度的月產(chǎn)能變化亦可看出,月產(chǎn)能正在逐季增加,產(chǎn)能增加主要來自控股的北京300mm晶圓廠以及控股的上海300mm晶圓廠。相較之下,中芯國際2019年第四季度的月產(chǎn)能為448500片8英寸約當(dāng)晶圓。
回顧2020年中芯國際原本的擴產(chǎn)路線,可簡單概況為南北布局、先進制程與成熟制程雙線并行,主要體現(xiàn)在上海和北京兩地產(chǎn)能擴充,以及中芯南方和中芯京城兩大項目上。
中芯南方:
2020年7月16日,中芯國際正式登陸科創(chuàng)板上市。據(jù)招股書,其本次上市募投項目的重頭戲為12英寸芯片SN1項目,該項目總投資90.59億美元,規(guī)劃月產(chǎn)能3.5萬片,工藝技術(shù)水平為14納米及以下,募資主要用于滿足將該生產(chǎn)線的月產(chǎn)能擴充到3.5萬片的部分資金需求。
中芯北方:
2020年7月31日,中芯國際宣布北上擴產(chǎn)計劃,公司與北京開發(fā)區(qū)管委會簽署協(xié)議,有意共同成立合資企業(yè)從事發(fā)展及運營聚焦于生產(chǎn)28納米及以上集成電路項目,該項目首期計劃投資76億美元。2020年12月,中芯國際全資子公司中芯控股、國家大基金二期和亦莊國投合資建立中芯京城,項目已動工建設(shè),預(yù)計于2024年完工。
2021擴產(chǎn)路線變化
今年,中芯國際預(yù)計年度資本開支為43億美元,其中大部分用于成熟工藝的擴產(chǎn),小部分用于先進工藝,北京新合資項目土建及其它。
產(chǎn)能建設(shè)方面,中芯國際計劃今年成熟12英寸產(chǎn)線擴產(chǎn)1萬片,成熟8英寸產(chǎn)線擴產(chǎn)不少于4.5萬片。在實體清單影響下,公司會考慮加強第一代、第二代FinFET多元平臺開發(fā)和布建,并拓展平臺的可靠性及競爭力。
可見,今年中芯國際的資本開支較去年有所下修,大部分用于擴產(chǎn)。擴產(chǎn)依舊,只不過路線從先進制程、成熟制程雙線并行變成了以成熟制程為主。
TrendForce集邦咨詢指出,以中芯國際的發(fā)展來看,其中長期的產(chǎn)能規(guī)劃與發(fā)展策略在美國商務(wù)部的禁令影響下,預(yù)估2021年的資本支出年減達25%,主要投資將在成熟制程節(jié)點(Mature Node)的產(chǎn)能擴充,以及北京新合資廠房的建設(shè),保守看待鰭式場效應(yīng)晶體管(FinFET)等先進制程的相關(guān)投資。
整體而言,諸多的不確定性因素將迫使中芯國際放緩資本支出,輾轉(zhuǎn)以55/40nm與0.18um成熟制程為發(fā)展主軸。
近日美系主要半導(dǎo)體設(shè)備WFE(Wafer Fab Equipment)供應(yīng)商在中芯國際14nm及以上制程的客服、備品與機臺等相關(guān)出口申請有望獲許可。TrendForce集邦咨詢認(rèn)為,
這將有助于中芯國際在成熟制程優(yōu)化模塊與改善產(chǎn)能瓶頸,使下半年原物料與備品不至斷鏈,預(yù)估2021年中芯國際的全球市占率仍可達4.2%。
眾所周知,自2020年起,全球8英寸晶圓代工產(chǎn)能嚴(yán)重吃緊,目前缺貨芯片種類亦多以成熟制程為主。對于中芯國際而言,在此情形下,利用美國政策松動這個時期,積極有效地加速擴大成熟制程產(chǎn)能,又何嘗不是在“危機中育新機、變局中開新局”?
值得一提的是,近日有媒體消息稱,深圳坪山總投資達150億元的中芯國際12英寸線項目即將啟動,也有業(yè)內(nèi)人士透露稱,該項目最近的確在推動。若消息屬實,中芯國際的擴產(chǎn)之路將再添新動能。