最近，日本跟韓國又杠上了。據(jù)《產(chǎn)經(jīng)新聞》報(bào)道，日本政府將從 7 月 4 日起發(fā)起制裁，限制半導(dǎo)體、OLED 等材料對韓國出口。制裁第一階段，日方打算限制日本企業(yè)向韓國出口的高技術(shù)材料主要有三大類，分別是用于制造 OLED 顯示面板的氟聚酰亞胺、用于蝕刻芯片的高純度氟化氫以及光刻過程中必須要用到的光刻膠。等待下個(gè)月中旬，日本將啟動(dòng)第二輪制裁方案，把韓國從“白色名單”中去除。
韓國的軟肋
韓國，如今已是世界上最重要的半導(dǎo)體與顯示面板產(chǎn)業(yè)集散地之一。三星前不久剛剛超越英特爾，成為全球第一大半導(dǎo)體廠商。SK 海力士與 LG 緊跟其后，與三星一起掌握了全世界大部分閃存顆粒與面板市場。毫不夸張地說，韓國閃存行業(yè)稍有點(diǎn)風(fēng)吹草動(dòng)，全世界電子產(chǎn)業(yè)都得面臨漲價(jià)潮。
不過，韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)繁榮背后卻暗藏危機(jī)。原來，半導(dǎo)體行業(yè)起源于美國，在上世紀(jì)七八十年代逐漸轉(zhuǎn)移到日本，那時(shí)日本眾多企業(yè)同心協(xié)力，在整個(gè)半導(dǎo)體上下游領(lǐng)域取得了巨大的研究成果。后來韓國人在九十年代利用“反周期投資策略”迎頭趕上，實(shí)現(xiàn)了半導(dǎo)體行業(yè)由日本到韓國的轉(zhuǎn)移。在 1993 年到 1994 年，因?yàn)閮?nèi)存價(jià)格大跌，日本企業(yè)紛紛削減產(chǎn)量，一大批內(nèi)存行業(yè)工程師就此失業(yè)。三星抓住機(jī)會(huì)大量招募日本工程師，虧本搶占市場。在歷經(jīng)多年虧損后，三星終于迎來內(nèi)存價(jià)格上揚(yáng)，一舉扭轉(zhuǎn)局勢，從而占據(jù)內(nèi)存市場龍頭老大地位。同樣的策略，韓國企業(yè)也用到了面板行業(yè)上，不到十年光景，韓國企業(yè)就實(shí)現(xiàn)了對日本企業(yè)的反超。
值得一提的是，日本雖然在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)丟失市場，但日本在半導(dǎo)體材料領(lǐng)域仍然延續(xù)了昔日的輝煌。2018 年，日本占全球半導(dǎo)體材料市場 53％ 份額，其中氟聚酰亞胺占總份額的 90％，光刻膠占總份額的 90％，氟化氫占總份額的 70％ 。氟化聚酰亞胺用作 OLED 柔性屏幕的基板，日本公司 90％ 的市場份額足以形成寡頭壟斷。在短時(shí)間內(nèi)，三星與 LGD 的無法找到足夠的他國供應(yīng)商提供氟化聚酰亞胺， OLED 柔性屏生產(chǎn)活動(dòng)勢必?zé)o法持續(xù)下去。
另外一個(gè)核心產(chǎn)業(yè)閃存顆粒，也嚴(yán)重依賴產(chǎn)自日本的材料。閃存顆粒，是一種非易失性存儲(chǔ)器，生產(chǎn)過程中必須歷經(jīng)光刻與蝕刻兩大步驟。光刻離不開光刻膠，蝕刻需要高純度氟化氫。與氟化聚酰亞胺一樣，這兩樣產(chǎn)品日本同樣擁有無法撼動(dòng)的優(yōu)勢，日本的制裁一來，三星與 SK 海力士的內(nèi)存工廠也將遭受巨大打擊。
日本的企圖
僅從半導(dǎo)體行業(yè)來看，找不出多少日本制裁韓國的道理。日本企業(yè)大多退出內(nèi)存顆粒行業(yè)，如今內(nèi)存行業(yè)三星、SK 海力士與美光三分天下，制裁韓國并不會(huì)給日本內(nèi)存產(chǎn)業(yè)帶來多大收益，反而會(huì)影響光刻膠企業(yè)的收益。顯示面板行業(yè)，日本企業(yè)的處境稍稍好于內(nèi)存顆粒，在東芝、索尼等大公司放棄這一產(chǎn)業(yè)之后。日本政府牽頭成立了 JDI ，把這些公司的顯示面板部門重新組建為全新的公司。
成立之初， JDI 也曾野心勃勃，企圖一舉奪回顯示面板市場?？上毡酒髽I(yè)再次看走了眼，沒能注意顯示面板由 LCD 轉(zhuǎn)向 OLED 的趨勢，如今 JDI 連年虧損，還得靠蘋果出資勉強(qiáng)維持。因而，若是說日本政府為了 JDI 的市場份額制裁韓國企業(yè)，理由也不成立。
找來找去，日本制裁韓國的原因多半還是歷史糾紛。我們知道，韓國曾經(jīng)是日本的殖民地，兩國經(jīng)常因歷史問題糾纏不清。二戰(zhàn)時(shí)期，日本在朝鮮半島征用了大量勞工，韓國對此一直頗有怨言。1965 年，兩國簽訂《韓日基本條約》，韓方放棄了賠償要求，從而換得日本提供的巨額“經(jīng)濟(jì)合作”資金，其中包括價(jià)值 3 億美元的贈(zèng)款和 10 年期 2 億美元的貸款。在當(dāng)時(shí)，這筆巨款是韓國年度國家預(yù)算的 1．5 倍，也為韓國經(jīng)濟(jì)騰飛做出不小的貢獻(xiàn)。
然而，文在寅總統(tǒng)上臺(tái)后，認(rèn)為當(dāng)年的協(xié)議是樸正熙軍政府簽訂的，并不符合韓國受害勞工利益，需要日本進(jìn)一步對勞工及其家屬進(jìn)行賠償。兩國在去年就因此事鬧過糾紛，前不久在日本召開的 G20 峰會(huì)上文在寅舊事重提，兩國首腦談的不歡而散?；蛟S是惱羞成怒，或許是認(rèn)定文在寅存心砸場子，G20 峰會(huì)一過，日本立馬對韓國發(fā)起制裁，試圖挽回顏面！
中國漁翁得利？
再過十幾個(gè)小時(shí)，日本對韓國的出口管制就要實(shí)施了?？梢灶A(yù)見，韓國半導(dǎo)體企業(yè)會(huì)遭受不小的打擊，由于短時(shí)間內(nèi)難以找到替代廠家，三星、LG、SK 海力士甚至整個(gè)韓國經(jīng)濟(jì)都會(huì)受到影響。當(dāng)然，日本政府突然實(shí)施的制裁行動(dòng)也不會(huì)給本國企業(yè)帶來好處。日本對韓國禁運(yùn)，換一種說法可以理解為韓國所有客戶砍單，日本廠商瞬間失去了許多大客戶，短時(shí)間內(nèi)也將損失不小。
俗話說，鷸蚌相爭漁翁得利，日本韓國激烈斗爭背后，中國或許才是最終的得利者。前文小黑講過，日本企業(yè)與韓國企業(yè)在半導(dǎo)體行業(yè)并不構(gòu)成競爭關(guān)系，但若是把日本換成中國的話，就另當(dāng)別論了。無論是內(nèi)存顆粒還是顯示面板，都是重資本投入的產(chǎn)業(yè)，也是中國這些年尋求突破的目標(biāo)。
面板行業(yè)，京東方、華星光電、天馬、維信諾遍地開花，目前已經(jīng)可以與三星、LGD 同臺(tái)競爭，技術(shù)水平也相差不遠(yuǎn)。其中，京東方已經(jīng)拿到蘋果 iPad 的屏幕訂單，華為可折疊屏 Mate X 的屏幕也由京東方提供。此番日本制裁韓國，或許正是國內(nèi)諸多顯示面板廠家彎道超越的機(jī)會(huì)，乘著韓國企業(yè)缺少關(guān)鍵材料無法開工生產(chǎn)之際，一舉搶占市場。
同樣的道理也發(fā)生在內(nèi)存顆粒領(lǐng)域，不過中國內(nèi)存廠家還處于孵化成長階段，無論是 DRAM 領(lǐng)域的兆易創(chuàng)新、福建晉華，還是 3D NAND 領(lǐng)域的長江存儲(chǔ)，與韓國企業(yè)還有不小的差距，想要收割日本制裁韓國的紅利，還得加班加點(diǎn)創(chuàng)新，爭取早期量產(chǎn)。
借這次機(jī)會(huì)，中國半導(dǎo)體行業(yè)的確機(jī)會(huì)不小。不過，中國也要吸取韓國的教訓(xùn)，面板廠商與內(nèi)存顆粒廠商都要盡量擴(kuò)大半導(dǎo)體材料供應(yīng)商數(shù)量，扶持相應(yīng)的第三國企業(yè)或者干脆自主創(chuàng)新，不能讓命運(yùn)掌握在他國之手！