最近一段時(shí)間，影響中國(guó)集成電路概念股股價(jià)趨勢(shì)的大事件實(shí)在是太多了，其中最不可預(yù)測(cè)的事件就是中美貿(mào)易戰(zhàn)，即美國(guó)針對(duì)中國(guó)高科技領(lǐng)域的封殺行動(dòng)，而“中興事件”則進(jìn)一步拉開(kāi)了這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)的序幕。

而就在美國(guó)高級(jí)代表團(tuán)與中方會(huì)面，雙方得出“部分領(lǐng)域有共識(shí)，但是分歧依然很大”結(jié)論后，中國(guó)商務(wù)部突然宣布批準(zhǔn)了美國(guó)高通公司與建廣資本、ST大唐等合資成立的瓴盛科技，而這家公司的目標(biāo)市場(chǎng)就是目前紫光展銳的核心市場(chǎng)。

在中美貿(mào)易戰(zhàn)的陰影下，中國(guó)集成電路概念股這些天起起伏伏，跌跌漲漲，實(shí)在令人難以捉摸，就讓老孫睜開(kāi)火眼金眼，來(lái)仔細(xì)分析和判斷一下各種因素的趨勢(shì)吧。

一、中美貿(mào)易戰(zhàn)雙方現(xiàn)在妥協(xié)空間狹小

本來(lái)吧，按照多少年以來(lái)的中美貿(mào)易糾紛打打鬧鬧的慣例，在一方派強(qiáng)大代表團(tuán)到另一方談判后，基本上都會(huì)各讓一步，“雙方愉快地表達(dá)了中美長(zhǎng)期友好維護(hù)國(guó)際經(jīng)貿(mào)往來(lái)的共識(shí)”局面一定會(huì)出現(xiàn)。

但是這次不一樣。

因?yàn)榇ㄆ帐莻€(gè)“瘋子”！他現(xiàn)在為了保住中期選擇，不惜以中美貿(mào)易戰(zhàn)、科技戰(zhàn)為代價(jià)激發(fā)選民的愛(ài)國(guó)情懷，從而保住選票，從這角度說(shuō)在中期選舉結(jié)果出來(lái)之前，此次中美交鋒不會(huì)出現(xiàn)妥協(xié)的情況。

另外，美國(guó)的目標(biāo)是遏制“中國(guó)制造2015”戰(zhàn)略規(guī)劃，對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)這可不是錢的問(wèn)題，這是涉及未來(lái)國(guó)運(yùn)的大事件，更是沒(méi)有妥協(xié)的空間。

因此，我們必須要做好讓中美之間的貿(mào)易戰(zhàn)和科技戰(zhàn)“再飛一會(huì)兒”的思想準(zhǔn)備。

二、中興事件被游資給利用了

大家都知道，美國(guó)4月16日突然宣布對(duì)中興通訊展開(kāi)禁運(yùn)之時(shí)，中國(guó)股市結(jié)束了之前的整體下行趨勢(shì)，4月18日集概股集體上攻，借著“中國(guó)芯可替代”和“宣誓自主可控”的炒作，集概股表現(xiàn)了好幾天。

之后，又集體大幅下行，莊家出貨套住了很多小散。

很顯然，這是游資借機(jī)玩了一把短線。

三、警惕蘋(píng)果概念股和外貿(mào)比重較大的半導(dǎo)體企業(yè)

中美貿(mào)易戰(zhàn)就已經(jīng)開(kāi)始，再到中興事件的發(fā)酵，美國(guó)目的都是指向“中國(guó)制造2025”戰(zhàn)略。加征的關(guān)稅覆蓋該戰(zhàn)略所轄的十大高科技產(chǎn)業(yè)，（新一代信息技術(shù)、航空航天設(shè)備、海洋工程裝備、高技術(shù)船舶、新能源裝備等），限制中國(guó)通過(guò)收購(gòu)美國(guó)企業(yè)獲取高新科技。

很顯然，這必然會(huì)對(duì)中國(guó)的電子信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生影響，即使最終中美達(dá)成了妥協(xié)，但是中國(guó)電子工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的業(yè)務(wù)負(fù)面影響已然成行。以中興為例，因?yàn)楹诵钠骷娜笔?huì)影響其整機(jī)的出貨，而這也勢(shì)必影響其他元器件和元材料供應(yīng)商的市場(chǎng)預(yù)期，從而影響集概股所有產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的整嬴收，已成定局。

這從部分股票的價(jià)格趨勢(shì)得以體現(xiàn)。比如蘋(píng)果概念股的匯頂科技，已經(jīng)連續(xù)大幅下挫，比如長(zhǎng)電科技在大幅下挫。

短時(shí)間里，建議回避蘋(píng)果概念股和外貿(mào)比重較大的集概股，寧可錯(cuò)失一些機(jī)會(huì)，也不要冒險(xiǎn)。

四、瓴盛科技獲批不代表中方在“改變初衷”

就在美國(guó)貿(mào)易代表團(tuán)在華行程的最后一天，商務(wù)部明確批準(zhǔn)了高通參股的瓴盛科技的成立，明顯是向世界表明了一個(gè)姿態(tài)，即中國(guó)將始終保持對(duì)外開(kāi)放的態(tài)度不變，不會(huì)為美資在華業(yè)務(wù)開(kāi)展設(shè)限。

但是，商務(wù)部并沒(méi)有針對(duì)高通收購(gòu)NXP的反壟斷調(diào)查給出結(jié)果，這里留了重要的一手。顯然，未來(lái)如果美國(guó)仍舊執(zhí)意玩火，商務(wù)部大概率是不會(huì)批準(zhǔn)這項(xiàng)收購(gòu)的。

針對(duì)瓴盛科技獲批一事，有評(píng)論說(shuō)把狼放進(jìn)來(lái)了，將對(duì)紫光展銳造成非常不利的影響，這種思想顯然狹隘了。中國(guó)政府的核心目的是要壯大中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)，而引進(jìn)瓴盛科技的競(jìng)爭(zhēng)將對(duì)紫光展銳產(chǎn)生激勵(lì)作用，是在警醒紫光展銳不可躺在“溫室”里享受陽(yáng)光，要在風(fēng)雨中為國(guó)爭(zhēng)光。

另外，千萬(wàn)不要簡(jiǎn)單地認(rèn)為瓴盛科技的成立可以救“ST大唐”于水火，畢竟短期內(nèi)不可能為其貢獻(xiàn)可觀的收入。

五、資本力量不要左右國(guó)家戰(zhàn)略

集成電路產(chǎn)業(yè)是“吞金獸”，跨越式發(fā)展離不開(kāi)資本的助推，然而資本千萬(wàn)不要試圖左右國(guó)家意志。

中興事件也好，瓴盛事件也罷，在中國(guó)國(guó)家戰(zhàn)略面前都還是小事兒，我們不能夠因?yàn)檫@些小事兒而影響國(guó)家戰(zhàn)略的實(shí)施，也許個(gè)別企業(yè)會(huì)成為棋子被犧牲掉，這也是沒(méi)有辦法的事情，所以大家要特別注意不要踩上受“黑天鵝”影響的股票。

最新消息，原工信部電子司刁石京司長(zhǎng)入駐紫光集團(tuán)擔(dān)任聯(lián)席總裁，這似乎說(shuō)明了一些問(wèn)題。

六、股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。

原文標(biāo)題：《捉妖記：兼談中美貿(mào)易戰(zhàn)、中興事件與瓴盛科技獲批等對(duì)集概股的影響》