2013年12月4日，工信部宣布針對三大運營商同時發(fā)布TD-LTE（LTE-TDD）牌照，三大運營商之間醞釀已久的4G戰(zhàn)爭正式開啟。雖然2014年將以4G基站建設為主，但是隨著中國移動的積極介入，4G手機替換潮流將會提前開啟，并帶動智能手機配置向更高規(guī)格演進。

4G牌照背后的博弈

早在2G時代，中國移動因其信號覆蓋優(yōu)勢而主宰通訊市場，中國聯(lián)通遠遠無法與其抗衡。故而在2009年1月工信部正式發(fā)放3G牌照時，出于自主3G技術產(chǎn)業(yè)化以及運營商勢力平衡的目的，向中國移動發(fā)放了自主的TD-SCDMA牌照，而中國聯(lián)通則獲得了更為成熟的WCDMA牌照。而長于固網(wǎng)寬帶的中國電信則在接手中國聯(lián)通的CDMA網(wǎng)絡后再次獲得了CDMA2000牌照。

由于中國移動為TD-SCDMA技術在全球唯一的商用網(wǎng)絡，而WCDMA以及CDMA2000技術在全球已多有成熟建網(wǎng)案例，使得中國移動面臨技術和供應鏈的雙重挑戰(zhàn)。中國聯(lián)通和中國電信先后藉由彼時當紅的iPhone合約機從中國移動吸引了大量高ARPU用戶。在3G商戰(zhàn)初期，中國移動面臨嚴峻的挑戰(zhàn)，并決定致力于TD-LTE布局以尋求突破。

中國移動一方面自2012年底積極3G合約，透過極低價格的千元智能機合約大力提升自身的3G用戶群體，故而帶動其月度新增3G用戶數(shù)量，自2012年12月起迅速崛起并拉大與其他運營商新增3G用戶規(guī)模的差距。另一方面，中國移動致力于TD-LTE布局，其主導的LED-TDD技術在全球已有約25個投入或計劃投入的商用網(wǎng)絡。

而2013年底工信部發(fā)放TD-LTE牌照之舉則暗示了4G時代的調(diào)整方向。雖然LTE-FDD為WCDMA的天然演進路線，而CDMA2000在全球已有與LTE-FDD組網(wǎng)案例，工信部依然向三家運營商統(tǒng)一發(fā)放TD-LTE牌照，且未給出LTE-FDD牌照的發(fā)放時限。一方面實為支持TD-LTE產(chǎn)業(yè)發(fā)展，另外一方面對中國移動則是一種補償，使得其可在4G時代獲得先發(fā)優(yōu)勢，快速布局TD-LTE網(wǎng)絡。

圖一、2012/01-2013/11三大運營商月度新增3G用戶規(guī)模（單位：百萬）

Source: China Mobile, China Unicom and China Telecom

4G智能手機的加速普及

除了積極規(guī)劃4G基站建設，中國移動亦將大力推廣4G智能手機換機需求。中國移動董事長奚國華在12月18日召開的“2013中國移動全球合作伙伴大會”上曾表示2014年總體終端銷量將達到1.9億至2.2億部，其中TD-LTE終端銷量將超過1億臺。一般而言，由于建網(wǎng)初期資本支出較大，運營商多以明星合約機型綁定較高資費套餐，回收更多成本，并在后期逐步推廣中低階機型進行普及。然而中國移動在3G網(wǎng)絡并不占據(jù)優(yōu)勢，因此在4G初期時期便提出明星機型與普及機型并重的策略，強化搶跑優(yōu)勢。

雖然移動合約機已有三星GalaxyS4、HTC One等明星機型支撐，但與iPhone屢屢失之交臂依舊是移動合約機型的遺憾。目前移動網(wǎng)絡用戶中存有大量用戶使用非合約制的iPhone機型，但因TD-SCDMA制式問題而無法享受3G網(wǎng)絡。而隨著LTE-TDD標準的全球商用化，使得移動版本的iPhone產(chǎn)品最終具備了理論可行性。2013年12月23日中國移動與蘋果公司宣布達成協(xié)議，從2013年12月25日開始，通過中國移動官方網(wǎng)站和10086客服熱線面向用戶進行預訂，并將于2014年1月17日分別在中國內(nèi)地的移動營業(yè)廳和蘋果零售店正式發(fā)售iPhone 5s和iPhone 5c產(chǎn)品。協(xié)議的達成對雙方皆有好處，中國移動在4G時代終于將iPhone產(chǎn)品納入明星合約機型，并穩(wěn)固自身高ARPU用戶群體，而中國移動的龐大用戶群體也將有助于蘋果在中國市場的銷售表現(xiàn)。雖然目前已遠非iPhone 5S以及iPhone 5C銷售的最佳時機，但短期內(nèi)依舊有機會達成規(guī)?？捎^的銷量。

除此之外，中國移動亦在2013年十二月將五模十頻的強制要求下調(diào)為三模產(chǎn)品，此舉一方面可改善TD-LTE產(chǎn)業(yè)鏈供給隱患，另一方面則可有效降低BOM成本，推動千元4G智能手機的發(fā)展步伐。依據(jù)酷派公布信息，其2014年千元以上智能手機全部支持4G網(wǎng)絡，并且在二季度時4G產(chǎn)品將可覆蓋自799元至2000元以上的全部產(chǎn)品區(qū)間。

事實上，由于智能手機硬件規(guī)格的嚴重同質(zhì)化以及電子商務的日新月異，智能手機市場的價格競爭已經(jīng)越發(fā)激烈。近期榮耀3與紅米之爭，姑且不論所謂饑餓營銷的爭議，其已將一線品牌四核、4.7寸720HD（1280×720）標配產(chǎn)品的價格正式下探至799元以下的價格區(qū)間。而在中國移動今年度補貼正式出臺之后，將有機會進一步加速高配低價的產(chǎn)品規(guī)模，激活中低階產(chǎn)品市場需求，推動中國移動達成全年1億臺4G智能手機出貨目標，并帶動智能手機顯示屏幕向更大尺寸演進，但同時降價的壓力將傳導至整個產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。

圖二、分尺寸段智能手機顯示屏出貨量（單位：百萬）

Source: DisplaySearch Quarterly Mobile Phone Display Shipment and Forecast Report