身為被動元件大國的日本,今年以來已有京瓷和村田兩大龍頭廠宣布,將對中大尺寸、中低容的MLCC停產(chǎn)或減產(chǎn),這也意味著「產(chǎn)能轉(zhuǎn)換」的廠商已從日系二線廠,向上擴及龍頭廠。另外,因日系電阻廠將產(chǎn)能轉(zhuǎn)換至車用市場的意愿更高,在設(shè)備交期拉長之下,也宣告今年的MLCC、芯片電阻仍將是個大好年。
電阻廠表示,芯片電阻全球月產(chǎn)能約3,600億顆,國巨是第一大,月產(chǎn)能超過900億顆,而KOA、Vishay、Panasonic、Rohm等4家廠商月產(chǎn)能約當一個國巨。
由于日廠在芯片電阻的制造成本上,打不過臺廠,因此都加速將產(chǎn)能轉(zhuǎn)換至車用市場,加上其他廠商也約有5~7%將其產(chǎn)能轉(zhuǎn)向車用,導致電阻供應鏈在沒有新增產(chǎn)能之下,今年產(chǎn)能告急已可預期。
MLCC缺貨長達一整年,下游客戶從去年年初抗拒漲價,到去年底主動加價確保料源,從主客觀條件來看,今年芯片電阻重演MLCC短缺的可能性大增,而且可以有效供應電阻產(chǎn)能的集團不多。隨著日商產(chǎn)能轉(zhuǎn)向車用的趨勢明確,并擴大轉(zhuǎn)產(chǎn)能的力道,日商的釋單效應將日趨顯著,未來被動元件價格松動不易。
二季度供需缺口恐飆高
農(nóng)歷年后奇力新旗下旺詮再祭暫停接單通知,觀察訂單消化狀況決定是否啟動第二波調(diào)漲,然而業(yè)界估計,今年四家主要的芯片電阻廠持續(xù)將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向車規(guī),約當全球月產(chǎn)能的十分之一,第1季因人力降低,工廠端的產(chǎn)出下滑,但庫存卻因節(jié)前以及旺季前的備料而銳減,業(yè)界判斷,過完3月之后芯片電阻供需結(jié)構(gòu)恐更緊張。
芯片電阻長期沒有增產(chǎn),目前全球月產(chǎn)能約3,600億顆,比起MLCC,日商在芯片電阻上轉(zhuǎn)進車規(guī)的趨勢更為顯著,業(yè)界估算,2017年KOA、Vishay、Rohm、Panasonic等四家外商月產(chǎn)能合計約900億顆,2018年轉(zhuǎn)往車用的產(chǎn)能比重約40%,相當于可挹注一般消費型的產(chǎn)能短少360億顆,約當全球產(chǎn)能十分之一,導致供需缺口已達7~10%。
根據(jù)旺詮觀察,自家安全庫存降至30天以下,比起1月首度暫停接單時的水位又更低,整個芯片電阻業(yè)界庫存水位約50天,第1季受到農(nóng)歷節(jié)前、旺季前的備料需求激勵,訂單出貨比(B/B)拉高至1.2倍,時序走完3月之后,庫存水位可能銳減至38天,然而整個第1季工廠端因人力銳減,芯片電阻歷經(jīng)2~3個月的產(chǎn)出降低,庫存進一步消化之后,第2季供需缺口恐飆高。
第1季缺貨的電阻以0603~2512大尺寸芯片電阻為主,主因是沒有新增產(chǎn)能,隨著日商退出,3C消費品可以提貨的對象有限,供需趨緊,而下游客戶也因大尺寸產(chǎn)能不足,轉(zhuǎn)而搶定0402尺寸,導致0402尺寸也吃緊,整個產(chǎn)能排擠效應之下,芯片電阻缺貨、漲價的規(guī)格會往小尺寸延伸。
旺詮21日宣布,由于大量訂單持續(xù)涌入,為確保所有客戶的排程及交期,自即日起,暫停接受厚膜電阻全系列所有型別新訂單;根據(jù)旺詮規(guī)劃,預計暫停接單2周,先觀察手中訂單消化進度,如果還是供不應求,將會以價制量。